פרוייקט מסלול

רוב המדדים המובילים נסחרו בחודש פברואר תחת סנטימנט חיובי וכך גם קופות הגמל וקרנות ההשתלמות, כשאלו המנוהלות במסלול הכללי רשמו עליה ממוצעת של כ- 1.5%.
מדד ת"א 100 עלה בכ- 3.6%. מדד היתר עלה בכ- % 6 ומדד התל טק בכ- 8.3%. גם באפיק הקונצרני, נמשכו עליות השערים, כאשר מדד תל בונד  20 עלה בכ- 2.4% ומדד האג"ח הלא מדורג עלה בכ- 4%. בארה"ב הסתכם חודש פברואר בעליות של כ- 3% בממוצע לעומת ירידות של עד 10% במדינות המתפתחות ובאירופה, בהשפעת המשבר העמוק ביוון. את התוצאות ניתן לראות בביצועיהן של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות. דירגנו וסקרנו עבורכם את קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הטובות והגרועות, בכל מסלול השקעה.

מסלול כללי

החל מינואר 2009  מובילות בעליות הקופות אשר חלק ניכר מנכסיהם מושקע באג"ח קונצרניות ובמיוחד בלא מדורגות.
אנליסט וילין לפידות, בתי השקעות בינוניים בגודלם ובעלי סגנון השקעות דומה יחסית, בלטו לטובה, כאשר שיעור ההחזקה שלהם במניות עומד על כ- 20% ובאג"ח קונצרני על  45-60% .
יש מקום לציין שאם נשווה בין שני בתי ההשקעות לתקופה של 3 שנים, נראה כי שניהם השיגו תשואת נאה של כ- 21% בממוצע כאשר סטיית התקן באנליסט גבוהה בכ35% מזו של ילין לפידות.
למקום האחרון הגיעו הלמן אלדובי גמל והשתלמות, למרות שהחזיקו במהלך החודש שיעור של כ- 25% מניות ומעל 25% אג"ח קונצרני בדירוג שונה.

מסלול אג"ח

גם במסלול האג"ח החודש בולטות הקרנות שמשקיעות לרוב באג"ח קונצרני בדירוגים שונים. נציין את ילין לפידות אג"ח גמל שהשיגה את התשואה הגבוהה ביותר בזכות ניהול של כ- 70% מהתיק באג"ח קונצרני ועם חשיפה של כ- 30% למט"ח. עוד בלטה לטובה ישיר דינמית אג"ח החשופה בכ- 65% לאג"ח קונצרני, כאשר 17% מהתיק לא סחיר.
בקרנות ההשתלמות בלטו ילין לפידות השתלמות אג"ח ומנורה מבטחים השתלמות מסלול קונצרני. האחרונה תזמנה את השוק בצורה הטובה ביותר כאשר השיקה בינואר 2009 מסלול מתמחה אג"ח קונצרני שברובו המוחלט מדורג גבוה וסחיר.
בית ההשקעות הקטן, אלומות, בלט לרעה, למרות חשיפה של מעל 50% לאג"ח קונצרני בדירוגים שונים והגיע למקום האחרון בטבלאות הדירוג עם תשואה שלילית של 0.07.

מסלול מנייתי

במסלול המנייתי בולטת ילין לפידות גמל  מניות עם חשיפה נמוכה של 70% מניות אבל בולטת ההחזקה ל- 26% מניות יתר. מקרב קרנות ההשתלמות בולטת אלומות השתלמות מניות עם חשיפה הגבוהה ל- 94% מניות.
בית ההשקעות אלטשולר שחם מאמין בפיזור השקעות בכל המסלולים ומשקיע בפיזור רב מעל 50% ברחבי העולם במסלול המנייתי. החל מינואר 2009 רוח החלה לנשוב לצד החיובי, כאשר ה מדדים המנייתיים של בורסת ת"א  בהשוואה לשאר המדינות המערביות עלתה בצורה משמעותית. בגין הזעזועים  בדרום אירופה ושחרור האוויר במדינות המתפתחות הגיעו הקופות המנייתיות של אלטשולר שחם למקום האחרון בתשואות לחודש פברואר.

מסלול שקלי

קופות הגמל וההשתלמות המתמחות במסלול השקלי, השיגו תשואה חודשית ממוצעת של 0.55% ובריאה שנתית 4% בממוצע.קופות הגמל וההשתלמות המתמחות במסלול שקלי קצר/כספית, השיגו תשואה חודשית ממוצעת של 0.1% ובראיה שנתית כ-  1% בממוצע! קופת הגמל הטובה ביותר בחודש פברואר במסלול זה היתה אקסלנס שחקים שקלי ב', שרשמה תשואה של 0.83%. אולם, יש לציין, כי היא מנהלת נכסים בהיקף קטן מאוד של פחות מחצי מיליון ₪. הקופה הגרועה ביותר באפיק השקלי היתה  איילון גמל טווח קצר, שרשמה תשואה שלילית של 0.52%-. בקרב קרנות ההשתלמות השקליות, בלטה לטובה הקרן הדס מרכנתיל השתלמות שקלי, עם תשואה של 0.71%. בלטה לרעה הקרן איילון השתלמות טווח קצר שירדה ב- 0.49%.

 
מסלול מט"חי

קופות הגמל וההשתלמות המתמחות במסלול מט"ח, השיגו תשואה חודשית ממוצעת של 1.1% ובראיה שנתית כ-5%- בממוצע. באפיק המט"ח מנוהלות 10 קופות גמל ו- 5 קרנות השתלמות בלבד. קופת הגמל הטובה ביותר היא פסגות סגנון גמל מט"ח שרשמה עלייה של 1.73%, וקופת הגמל הגרועה ביותר היא אשכולות מט"ח, של כלל, שרשמה עלייה מתונה ביותר של 0.08% בלבד. מיטב גאון השתלמות מט"ח היא קרן ההשתלמות הטובה ביותר באפיק המט"חי (עלתה ב- 1.48%), ואילו מגדל פלטינום להשתלמות מט"ח היא קרן ההשתלמות הגרועה ביותר, עם תשואה של 0.21%-.

מסלול מדדי

התשואה הממוצעת של קופות הגמל במסלול המדדי בפברואר עמדה על 0.15% בלבד. קופת הגמל הטובה היותר בחודש זה היתה אתגרים צמוד מדד, של ישיר, שעלתה ב- 0.74%
הקופה הגרועה היתה איילון גמל צמוד, שירדה ב-0.52%. קרן ההשתלמות הטובה ביותר היתה מנורה השתלמות מדדי, עם תשואה של 0.55%, והגרועה היתה איילון השתלמות צמוד מדד, עם תשואה שלילית של 0.47%-.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש