אדמה - דוחות רבעון 2 ומחצית ראשונה

המכירות צמחו ב-18% לשיא של כל הזמנים לרבעון השני והסתכמו ב-1,220 מיליון דולר, הודות לצמיחה כמותית חזקה של 15%.

ה-EBITDA המתואם עלה ב-9% והסתכם ב-186 מיליון דולר.

הרווח הנקי המדווח עלה ב-8% והסתכם ב-34 מיליון דולר.

הרווח הנקי המתואם עלה ב-18% והסתכם ב-63 מיליון דולר.

עיקרי התוצאות למחצית הראשונה של 2021.

המכירות צמחו ב-16% לשיא של 2,329 מיליון דולר.

ה-EBITDA המתואם עלה ב-6% והסתכם ב-343 מיליון דולר.

הרווח הנקי המדווח עלה ב-97% והסתכם ב-57 מיליון דולר.

הרווח הנקי המתואם עלה ב-21% והסתכם ב-115 מיליון דולר.

איגנסיו דומינגז, נשיא ומנכ"ל אדמה: "היום, כשמחירי הסחורות החקלאיות הם ברמות שלא נראו כבר מספר שנים, דבר שהביא לגידול בשטחי הזריעה, אנו חווים ביקושים עולמיים חזקים למוצרים להגנת הצומח. מצב זה מייצר הזדמנות גדולה עבור אדמה והתעשייה שלנו, ולצידה אחריות עצומה, לספק לחקלאי העולם פתרונות בטוחים, יעילים ובני קיימא כדי להבטיח את אספקת המזון, במיוחד בתקופה זו של שיבושים וחוסר ודאות גלובליים עקב הימשכות משבר הקורונה. אני שמח ביותר על כך שאנחנו ממשיכים להשיג את יעדי הביצועים העסקיים שלנו ורושמים רבעון נוסף של צמיחה בהכנסות וברווחים. הישגים אלה נרשמו על אף התקופה החריגה בה אנו נמצאים, אשר ממשיכה להציב אתגרים רבים בתחומי הלוגיסטיקה וקווי האספקה הגלובליים, ומהווים ראייה למחויבות ולמסירות של אנשינו במטרה להמשיך ולספק פתרונות להגנת הצומח לחקלאים בעולם כולו".

אדמה בע"מ ("החברה") (SZSE 000553), פרסמה היום את התוצאות הכספיות שלה לרבעון השני ולתקופת ששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021.

דוחות הרווח וההפסד המתואמים לרבעון השני ולמחצית הראשונה של שנת 2020 תוקנו לעומת האופן שבו הוצגו בשעתן להכללת התאמות נוספות על מנת לשקף באופן עקבי בעיקר את הטיפול בעלויות המתייחסות לתכנית העתקת ושדרוג אתרי הייצור בסין וכן התאמות נוספות, אשר החברה קבעה שהן אינן תפעוליות והינן בעלות אופי חד פעמי, כמו גם לשקף שינוי בהקצאת עלויות מסוימות בין אלה אשר משפיעות על ההוצאות התפעוליות לבין אלה המשפיעות על הרווח הגולמי.

מספר המניות אשר שימש לחישוב הרווח למניה, הן בסיסי והן בדילול מלא, ברבעון השני ובמחצית הראשונה של שנת 2020 הוא 2,446.6 מיליון מניות. מספר המניות אשר שימש לחישוב הרווח למניה הבסיסי ובדילול מלא ברבעון השני ובמחצית הראשונה של שנת 2021 הוא 2,329.8 מיליון מניות, אשר משקף את הרכישה העצמית וביטולן של 102.4 מיליון מניות מכמצ'יינה ביולי 2020 ואת הרכישה העצמית וביטולן של 14.3 מיליון מניות מסוג B במהלך המחצית השנייה של 2020. 

סביבת שוק הגנת הצומח

ברבעון השני של שנת 2021, מחירי מרבית הסחורות החקלאיות נותרו גבוהים, והביאו לגידול בשטחי הזריעה ולביקושים עזים למוצרים להגנת הצומח ברוב האזורים. ביקושים אלה אף זכו לתמיכה כתוצאה מתנאי מזג אוויר חיוביים באזורים שונים, אם כי תנאי בצורת באמריקות, ובעיקר בברזיל ובמערב ארה"ב, יצרו אתגרים לחקלאים באזורים אלה.  

במהלך הרבעון, מחירי חומרי ביניים וחומרים פעילים אשר נרכשים בסין המשיכו לעלות בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה הקודמת כתוצאה ממחיריהם הגבוהים של חומרי הגלם ומהעליה בביקוש העולמי. מחירי הנפט עלו משמעותית בהמשך להקלה במגבלות הקורונה במספר מדינות.

עלויות ההובלה והלוגיסטיקה הגלובליות המשיכו לעלות במהלך הרבעון השני של 2021, שעה שהקורונה ממשיכה לשבש את פעילות הנמלים, פועל יוצא מכך הוא מחסור במכולות, בעוד הביקוש לשילוח ימי נותר גבוה. כמו כן, הפעילות הלוגיסטית היבשתית ממשיכה להיות מאותגרת, כאשר מגבלות הקשורות למגפה ממשיכות לשבש את קווי האספקה הפנים-ארציים. צירוף האילוצים האמורים משפיע על זמינות משאבי ההובלה והשילוח ואף הביא לעליה משמעותית בעלויותיהם – דינמיקה שנצפתה באופן נרחב לרוחב כלל הענפים הקשורים לסחר בינלאומי.

החברה ממשיכה לנהל באופן הדוק את פעילויות הרכש ושרשרת האספקה שלה במטרה לצמצם את השפעת העליות בעלויות הרכש והלוגיסטיקה, ואף פועלת להתאמת התמחור היכן שניתן כדי לפצות על כך, אלא שהתחרות העזה בשווקים מרכזיים מסוימים מגבילה את יכולתה לנקוט בצעד זה באופן יעיל ובעיתוי המתאים.

עדכון בדבר החזרה לייצור באתר ג'ינגזו

בהמשך להשלמת תכנית העתקת ושדרוג אתר הייצור של סנונדה, לאחרונה חודש הייצור באתר החדש והמתקדם של החברה בג'ינגזו, סין. על אף שהייצור בשלב ראשוני זה מתבצע בהיקפים נמוכים יחסית, החברה צופה שרמות התפוקה יעלו בהדרגה עד סוף השנה. החזרה לפעילות ייצור בסנונדה תצמצם באופן הדרגתי את הצורך בהוצאות רכש נוספות בהן נשאה החברה בתקופה בה פעילות המפעל הושהתה, ואף צפויה להקטין את העלויות הכרוכות בהשבתה עם העליה ברמות הייצור והנצולת בחודשים הקרובים.

נתונים כספיים עיקריים

מכירות: המכירות ברבעון השני צמחו ב-18% והסתכמו ב-1,220 מיליון דולר, הודות לצמיחה כמותית חזקה של 15%. 

במהלך הרבעון אדמה רשמה צמיחה מהותית באזור אסיה פסיפיק, בזכות ביצועים חזקים בסין ובאזור הפסיפיק. בצפון אמריקה, החברה רשמה המשך צמיחה בתחום הגנת הצומח לשימושים שאינם חקלאיים, לצד ביצועים משביעי רצון בתחום המוצרים להגנת הצומח לשימושים חקלאיים, כשהיא חוזרת לצמיחה אחרי רבעון ראשון שהושפע מתנאים מאתגרים ששררו ביבשת. גם באמריקה הלטינית נרשמה צמיחה יפה, על אף תנאי בצורת מתמשכים ברחבי האזור, כמו גם צמיחה חזקה באזור הודו, המזרח התיכון ואפריקה, שם החברה נהנתה מתנאי מזג אוויר מיטיבים, כולל תחילת עונת המונסונים בהודו. המכירות באירופה צמחו וקיבלו חיזוק עקב גל החום שפקד את האזור בתקופה האחרונה, אשר הביא לעלייה בהופעת מזיקים ונגעים ברוב המדינות.

הצמיחה המואצת ברבעון הביאה למכירות שיא במחצית הראשונה, שהסתכמו ב-2,329 מיליון דולר, עליה של 16%. 

רווח גולמי: הרווח הגולמי המדווח ברבעון השני עלה ב-13% והסתכם ב-340 מיליון דולר (שיעורו 27.9%), ובמחצית הראשונה עלה ב-12% והסתכם ב-645 מיליון דולר (שיעורו 27.7%), לעומת 300 מיליון דולר (שיעורו 29.0%) ו-577 מיליון דולר (שיעורו 28.7%) בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה.

במסגרת עלות המכר המדווחת, החברה רשמה הוצאות חריגות בסך של כ-25 מיליון דולר ברבעון השני (ברבעון השני של 2020: 11 מיליון דולר), ובסך של 42 מיליון דולר במחצית הראשונה (במחצית הראשונה של 2020: 30 מיליון דולר). הוצאות אלה קשורות ברובן לתכנית ההעתקה והשדרוג המתמשכת של החברה, וכוללות בעיקר: (1) עלויות רכש עודפות, הן במונחי כמות והן במונחי עלות רכישה, שנגרמו עקב המשך מתן מענה לביקושים למוצרי החברה במטרה להגן על מעמדה בשוק, באמצעות רכש מספקים חלופיים מצד שלישי במחירים גבוהים משמעותית; וכן (2) עלויות השבתה גבוהות יותר, בעיקר בשל הפסקת הפעילות במתקנים המועתקים וכן ההפסקה הזמנית בפעילות האתר הישן בג'ינגזו ברבעון הראשון של 2020 עם פרוץ מגפת הקורונה במחוז הוביי. לפרטים נוספים על הוצאות חריגות אלה, ראו בנספח להודעה זו. 

בנטרול השפעת העלויות החריגות האמורות, הרווח הגולמי המתואם ברבעון השני עלה ב-17% ועמד על 365 מיליון דולר (שיעורו 29.9%), ובמחצית הראשונה עלה ב-13% ועמד על 687 מיליון דולר (שיעורו 29.5%), לעומת 311 מיליון דולר (שיעורו 30.0%) ו-607 מיליון דולר (שיעורו 30.2%) בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה. 

הרווח הגולמי הגבוה יותר ברבעון השני הושג הודות לצמיחה הכמותית החזקה והתחזקות המטבעות המקומיים מול הדולר האמריקאי, אשר יותר מקיזזו את השפעת המחירים הנמוכים יותר במטבע מקומי, וכן את השפעת העליה בעלויות הרכש והלוגיסטיקה.

במחצית הראשונה, הרווח הגולמי הגבוה יותר הושג הודות לצמיחה הכמותית החזקה לצד שינויים עונתיים חיוביים בסל המוצרים, וכן הודות להתחזקות המטבעות מול הדולר האמריקאי, כשכל אלה יותר מאשר פיצו על השפעת המחירים הנמוכים יותר במטבע מקומי והשפעת העליה בעלויות הרכש והלוגיסטיקה.

על אף הצמיחה יוצאת הדופן במכירות, הלחץ על שיעורי הרווחיות הגולמית של החברה נמשך, כשהוא משקף את עלויות הרכש והלוגיסטיקה הגבוהות יותר וכן את השפעת התחזקות היואן הסיני והשקל הישראלי על עלויות הייצור. 

הוצאות תפעוליות: ההוצאות התפעוליות המדווחות ברבעון השני הסתכמו ב-250 מיליון דולר (20.5% מהמכירות), ובמחצית הראשונה ב-489 מיליון דולר (21.0% מהמכירות), לעומת 213 מיליון דולר (20.5% מהמכירות) ו-439 מיליון דולר (21.9% מהמכירות) בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה.

במסגרת ההוצאות התפעוליות המדווחות, החברה רשמה הוצאות מסוימות שאינן תפעוליות ואשר ברובן אינן במזומן, בסך של כ-10 מיליון דולר ברבעון השני של השנה (ברבעון השני של 2020: 14 מיליון דולר) ובסך של 26 מיליון דולר במחצית הראשונה (במחצית ראשונה של 2020: 41 מיליון דולר). הוצאות אלו כוללות בעיקר: (1) 7 מיליון דולר ברבעון השני (ברבעון השני של 2020: 8 מיליון דולר) ו-15 מיליון דולר במחצית הראשונה של השנה (במחצית הראשונה של 2020: 15 מיליון דולר) של הוצאות הפחתה שלא במזומן בגין נכסים שנתקבלו מסינג'נטה בקשר עם רכישת סינג'נטה על ידי כמצ'יינה ב-2017; (2) 1 מיליון דולר רווח ברבעון השני (ברבעון השני של 2020: 6 מיליון דולר) והוצאה בסך 4 מיליון דולר במחצית הראשונה של השנה (במחצית הראשונה של 2020: רווח של 5 מיליון דולר) של השפעות שאינן במזומן, הקשורות לתכניות תמריצים; וכן (3) 4 מיליון דולר ברבעון השני (ברבעון השני של 2020: 2 מיליון דולר) ו-8 מיליון דולר במחצית הראשונה של השנה (במחצית הראשונה של 2020: 5 מיליון דולר) של הוצאות המתייחסות בעיקר להפחתה שאינה במזומן של נכסים בלתי מוחשיים, שנוצרו כחלק מעודפי עלות (PPA) קשורים לרכישות, ללא השפעה על ביצועיהן השוטפים של החברות שנרכשו, וכן של הוצאות נוספות הקשורות למיזוגים ורכישות. הסך המצרפי הגבוה יותר של הוצאות שאינן תפעוליות ברבעון השני ובמחצית הראשונה של 2020 כולל גם סך של 11 מיליון דולר ו-23 מיליון דולר, בהתאמה, בגין הוצאות הפחתה שלא במזומן הקשורות לעודפי עלות (PPA) היסטוריים שנוצרו ברכישת אדמה פתרונות לחקלאות בשנת 2011, אשר מרביתן הגיעו לסיומן, וכן סך של 1 מיליון דולר ו-9 מיליון דולר, בהתאמה, בגין הוצאות פרישה מוקדמת. לפרטים נוספים לעניין הוצאות אלה, שאינן תפעוליות, ראו בנספח להודעה זו.

בנטרול השפעת ההוצאות האמורות, שאינן תפעוליות, ההוצאות התפעוליות המתואמות ברבעון ובמחצית היו 240 מיליון דולר (19.7% מהמכירות) ו-463 מיליון דולר (19.9% מהמכירות), לעומת 199 מיליון דולר (19.2% מהמכירות) ו-398 מיליון דולר (19.8% מהמכירות) בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה.

ההוצאות התפעוליות הגבוהות יותר ברבעון ובמחצית משקפות בעיקר את הגדלת צוותי המכירות והשיווק באיזורים הגיאוגרפיים הצומחים במטרה לחזק ולתמוך בצמיחה החזקה במכירות; את העליה בעלויות התובלה והלוגיסטיקה הן כתוצאה מעליה במחירי ההובלה והן עקב העליה בכמויות המשונעות; וכן את הכללת הרכישות שבוצעו לאחרונה.  

בנוסף לגורמים האמורים, ההוצאות התפעוליות ברבעון הושפעו כתוצאה מהתחזקות המטבעות המקומיים מול הדולר האמריקאי.

הרווח התפעולי המדווח ברבעון השני עלה ב-3% ועמד על 90 מיליון דולר (7.4% מהמכירות), ובמחצית הראשונה עלה ב-12% והסתכם ב-156 מיליון דולר (6.7% מהמכירות), לעומת 88 מיליון דולר (8.5% מהמכירות) ו-138 מיליון דולר (6.9% מהמכירות) בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה. 

בנטרול השפעת ההוצאות המפורטות לעיל, שאינן תפעוליות וברובן אינן במזומן, הרווח התפעולי המתואם ברבעון השני עלה ב-12% והסתכם ב-125 מיליון דולר (10.3% מהמכירות) ובמחצית הראשונה עלה ב-7% ועמד על 223 מיליון דולר (9.6% מהמכירות), לעומת 112 מיליון דולר (10.8% מהמכירות) ו-209 מיליון דולר (10.4% מהמכירות) בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה.

הרווח התפעולי הגבוה יותר ברבעון ובמחצית נבע מהעליה ברווח הגולמי, וקוזז חלקית על ידי השפעת ההוצאות התפעוליות הגבוהות יותר.

ה-EBITDA המדווח ברבעון השני הסתכם ב-164 מיליון דולר (13.5% מהמכירות) ובמחצית הראשונה הסתכם ב-302 מיליון דולר (13.0% מהמכירות), לעומת 168 מיליון דולר (16.2% מהמכירות) ו-301 מיליון דולר (15.0% מהמכירות) שנרשמו בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה. 

בנטרול השפעת ההוצאות המפורטות לעיל, שאינן תפעוליות וברובן אינן במזומן, ה-EBITDA המתואם ברבעון השני עלה ב-9% ועמד על 186 מיליון דולר (15.2% מהמכירות) ובמחצית הראשונה עלה ב-6% ועמד על 343 מיליון דולר (14.7% מהמכירות), לעומת 170 מיליון דולר (16.4% מהמכירות) ו-323 מיליון דולר (16.1% מהמכירות) בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה. 

הוצאות מימון והכנסות מהשקעות ברבעון השני עמדו על 54 מיליון דולר ובמחצית הראשונה על 91 מיליון דולר, בהשוואה ל-43 מיליון דולר ו-74 מיליון דולר בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה. הוצאות המימון הגבוהות יותר ברבעון ובמחצית נבעו בעיקר מההשפעה נטו של העליה במדד המחירים לצרכן בישראל על האג"ח צמודות המדד הנקובות בש"ח. העליה במדד המחירים לצרכן בלטה במיוחד ברבעון השני של 2021 לעומת הירידה במדד בתקופה המקבילה בשנה הקודמת, ונראה שהיא דומה לעליה בשיעורי האינפלציה אשר נצפתה במדינות רבות בעולם השנה, בשעה שהכלכלה הגלובלית ממשיכה להיפתח לאחר הסגרים שהוטלו בעקבות הקורונה.

הוצאות המס המדווחות ברבעון השני עמדו על סך של 7 מיליון דולר ובמחצית הראשונה על סך של 16 מיליון דולר, בהשוואה ל-16 מיליון דולר ו-40 מיליון דולר בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה.

הוצאות המס הנמוכות יותר שנרשמו ברבעון השני ובמחצית הראשונה של 2021 נבעו בעיקר מהכנסות מס שאינן במזומן כתוצאה מהשפעת התחזקות הריאל הברזילאי על ערכם של נכסי מס שאינם כספיים, שנוצרה עקב הפרשים בין מטבע הפעילות (הדולר) לבין מטבע המיסוי (המטבע המקומי) ביחס לערכם של אותם נכסים לא כספיים. הוצאות המס הגבוהות יותר ב-2020 נבעו בעיקר מהשפעה הפוכה, שנגרמה בשעתו עקב ההיחלשות המשמעותית של הריאל הברזילאי באותן תקופות בשנה הקודמת.

רווח נקי מדווח המיוחס לבעלי המניות של החברה ברבעון השני הסתכם ב-34 מיליון דולר (2.8% מהמכירות) ובמחצית הראשונה ב-57 מיליון דולר (2.5% מהמכירות), לעומת 31 מיליון דולר (3.0% מהמכירות) ו-29 מיליון דולר (1.4% מהמכירות) שנרשמו בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה. 

בנטרול השפעת ההוצאות החריגות וההוצאות שאינן תפעוליות המפורטות לעיל, הרווח הנקי המתואם ברבעון השני עמד על 63 מיליון דולר (5.2% מהמכירות) ובמחצית הראשונה על 115 מיליון דולר (5.0% מהמכירות), בהשוואה ל-54 מיליון דולר (5.2% מהמכירות) ו-95 מיליון דולר (4.7% מהמכירות) בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה.

השיפור הניכר ברווח הנקי המתואם ברבעון ובמחצית נבע מהרווח התפעולי הגבוה יותר ומהוצאות המס הנמוכות יותר, אשר קוזזו חלקית על ידי העליה בהוצאות המימון.

הון חוזר תפעולי: ההון החוזר ליום ה-30 ביוני 2021 עמד על 2,498 מיליון דולר, בהשוואה ל-2,173 מיליון דולר באותו מועד בשנה הקודמת. לחברה רמות מלאי גבוהות יותר, בעיקר עקב שינוי בתמהיל המכירות הגיאוגרפי ובתמהיל סל המוצרים, הצפי להמשך צמיחה כמותית ברבעונים הבאים, העליה בעלויות הרכש והייצור וכן כתוצאה מהכללת החברות שנרכשו לאחרונה. בנוסף, החברה רשמה עליה ביתרת הלקוחות, שנבעה ברובה מהצמיחה החזקה שלה לאורך המחצית הראשונה של השנה בשווקים המתעוררים, ובעיקר באמריקה הלטינית וברזיל, שם תנאי האשראי ללקוחות ארוכים יותר. עליות אלה קוזזו בחלקן על ידי עליה בחובות לספקים.

תזרים מזומנים: תזרים המזומנים מפעילות שוטפת שנוצר ברבעון עמד על 361 מיליון דולר ובמחצית על 231 מיליון דולר, בהשוואה ל-229 מיליון דולר ו-173 מיליון דולר שנוצרו מפעילות שוטפת בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה. תזרים המזומנים החזק יותר שנוצר ברבעון השני ובמחצית הראשונה משקף את העליה ברווח התפעולי השנה, לצד גבייה משופרת מלקוחות במהלך הרבעון.

תזרים המזומנים נטו ששימש לפעילות השקעה הסתכם ב-184 מיליון דולר ברבעון וב-292 מיליון דולר במחצית, לעומת 62 מיליון דולר ו-116 מיליון דולר בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה. תזרים המזומנים ששימש לפעילות השקעה הגבוה יותר בתקופות המדווחות משקף ברובו גידול בהשקעות ברכוש קבוע, בעיקר כתוצאה מתשלום עבור העתקת אתרי הייצור בסין ושדרוג אתרי ייצור בישראל, בנוסף לסך כולל של 101 מיליון דולר ששולם בתמורה לרכישת החזקות הרוב בפעילות המסחרית של חברת גי'אנגסו הוייפאנג בתחום המוצרים להגנת הצומח בשוק המקומי בסין ונכסי הייצור שלה.

תזרים המזומנים החופשי שנוצר ברבעון השני הסתכם ב-132 מיליון דולר ובמחצית הראשונה תזרים המזומנים החופשי ששימש את החברה הסתכם ב-116 מיליון דולר, בהשוואה ל-127 מיליון דולר ו-12 מיליון דולר שנוצרו בתקופות המקבילות ב-2020, בהתאמה, ומשקף את התנועות האמורות בתזרים המזומנים מפעילות שוטפת ובתזרים ששימש לפעילות השקעה.

עדכון בעניין פיתוח סל המוצרים

ברבעון השני, אדמה המשיכה לקדם את פיתוח סל המוצרים המבודלים שלה. בחברה נתקבלו מספר רישויים חדשים במהלך הרבעון, כולל TIMELINE FX®, תערובת לקטילת עשבים בעלת מנגנון פעולה משולש לטיפול בדגנים בשוודיה, MAXENTIS®, קוטל פטריות בעל פורמולציה משולבת בדגנים ובקנולה באוסטרליה, ו-TAPUZ®, מוצר משולב ייחודי בעל שני מנגנוני פעולה שונים להתמודדות עם מגוון מזיקים באורז באינדונזיה.

אדמה המשיכה בהשקה הגלובלית של אחד ממוצריה מבוססי הפרותיוקונזול בייצור עצמי, SORATEL®, אשר הושק באנגליה ובקנדה. זהו המוצר הראשון של החברה בו נעשה שימוש בטכנולוגיה חדשנית וייחודית של אדמה, Asorbital™, פורמולציה המשפרת בצורה משמעותית את חדירת החומר הפעיל לצמח והתנועה בתוכו, ובכך תורמת ליעילות מוגברת של המוצרים מבוססי הפרותיוקונזול של החברה.

באיטליה, החברה השיקה את EXELGROW®, ביוסטימולנט ייחודי על בסיס אצות ים המקדם צמיחה, ובכך ממשיכה את חדירתה לפלח שוק זה.

אירופה: המכירות ברבעון השני היו דומות למכירות ברבעון המקביל בשנה הקודמת במונחי מטבע מקור, אך נמוכות ב-2.3% במחצית הראשונה בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2020. 

המכירות ברבעון זכו לחיזוק כתוצאה מגל החום ששרר לאחרונה ברחבי האזור, אשר הביא לעלייה בהופעת נגעים ומזיקים ברוב המדינות, לאחר תקופה ארוכה של מזג אוויר קר. ביצועים ראויים לציון נרשמו ברחבי מזרח אירופה, כשהם זוכים לתמיכה מצד תנאים מיטיבים בגידולים מרכזיים, וכן באיטליה ויוון, כאשר ביוון הביצועים זכו לחיזוק מהרכישה שבוצעה לאחרונה במדינה זו. ביצועים אלה יותר מאשר פיצו על ביצועים חלשים יותר במדינות מסוימות במערב אירופה, אך קוזזו ברובם כתוצאה מסביבת המחירים הנמוכים יותר באופן כללי ברחבי האזור.

במונחי דולר, המכירות באירופה צמחו ב-3.4% ברבעון אך ירדו ב-0.6% במחצית בהשוואה לתקופות המקבילות ב-2020, כשהן משקפות את ההשפעה נטו של התחזקות המטבעות המקומיים אל מול היחלשותם בתקופות המקבילות עם פרוץ מגפת הקורונה.

צפון אמריקה: מכירות החברה צמחו ב-24.0% ברבעון השני וב-18.5% במחצית הראשונה במונחי מטבע מקור, בהשוואה לתקופות המקבילות בשנה הקודמת.  

במהלך הרבעון, אדמה רשמה המשך צמיחה איתנה ועליה בנתחי שוק בפלחים מרכזיים בתחום הגנת הצומח לשימושים שאינם חקלאיים לצד ביצועים משביעי רצון בתחום המוצרים להגנת הצומח לשימושים חקלאיים, כשהיא חוזרת לצמיחה אחרי רבעון ראשון שהושפע מתנאים מאתגרים ששררו ביבשת.

במונחי דולר, מכירות החברה בצפון אמריקה צמחו ב-25.2% ברבעון השני וב-19.4% במחצית הראשונה של השנה בהשוואה לתקופות המקבילות ב-2020, כשהן משקפות את התחזקות הדולר הקנדי.

אמריקה הלטינית: המכירות צמחו ב-21.5% ברבעון השני וב-21.7% במחצית הראשונה במונחי מטבע מקור, בהשוואה לתקופות המקבילות בשנה הקודמת. 

החברה רשמה צמיחה יפה ברבעון הודות לצמיחה עסקית בברזיל, שנהנתה מהמחירים הגבוהים של הסחורות החקלאיות, והושגה על אף הימשכות תנאי הבצורת, אשר השפיעו על עונת זריעת התירס במדינה. כמו כן, נרשמה צמיחה גם במדינות אחרות ברחבי האזור.

במונחי דולר, המכירות באמריקה הלטינית צמחו ב-22.9% ברבעון השני ושיקפו את התחזקות המטבעות המקומיים במהלך הרבעון בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה הקודמת. במחצית השנה, המכירות באזור צמחו ב-18.1% במונחי דולר בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2020, כשהן משקפות את שערי המטבע החלשים, בממוצע, ברבעון הראשון של השנה לעומת התקופה המקבילה, אז נחלשו המטבעות מול הדולר רק בשלב מאוחר ברבעון עם התפרצות הקורונה. 

אסיה פסיפיק: מכירות החברה צמחו ב-14.4% ברבעון וב-25.7% במחצית הראשונה של השנה במונחי מטבע מקור, לעומת התקופות המקבילות ב-2020. 

ברבעון השני, החברה רשמה צמיחה איתנה באזור, בעיקר הודות לביצועים חזקים בסין ובאזור הפסיפיק. בסין, אדמה חווה צמיחה משמעותית, הן במכירות סל המוצרים הממותגים והמפורמלים שלה שזכו לחיזוק בהמשך לרכישת עסקי הזרוע המסחרית של חברת הוייפאנג בשוק המקומי בסין בסוף 2020, והן במכירות של חומרי גלם וחומרי ביניים, שם נצפו ביקושים עזים ומחירים גבוהים יותר. בנוסף, החברה החלה ליהנות מתרומת רכישת נכסי הייצור של הוייפאנג בסוף מאי 2021.

באזור הפסיפיק, החברה רשמה צמיחה חזקה ברבעון, כשהיא נהנית מהימשכותם של תנאים עונתיים מיטיבים.

בשאר אזור אסיה פסיפיק, החברה רשמה המשך צמיחה ברבעון עם ביצועים ראויים לציון באינדונזיה, דרום קוריאה ואוסטרליה, אשר יותר מקיזזו את השפעת התנאים העונתיים המאתגרים באזורים אחרים בדרום-מזרח אסיה ואת ההשפעות המתמשכות של הקורונה, אשר ממשיכות לאתגר את החקלאים במקומיים ברחבי האזור.

במונחי דולר, המכירות באסיה פסיפיק צמחו ב-26.4% ברבעון השני וב-38.3% במחצית הראשונה בהשוואה לתקופות המקבילות בשנה הקודמת, כשהן משקפות את התחזקות המטבעות המקומיים, ובעיקר הדולר האוסטרלי והיואן הסיני (RMB).

הודו, המזרח התיכון ואפריקה: המכירות ברבעון צמחו ב-9.7% ובמחצית ב-15.5% במונחי מטבע מקור, בהשוואה לתקופות המקבילות ב-2020. 

הצמיחה החזקה ברבעון הושגה בהובלת הודו, אשר נהנתה מתנאי מזג אוויר מיטיבים והתחלה מצוינת לעונת המונסונים, אשר אפשרו תנאי קציר טובים.  

במונחי דולר, המכירות באזור צמחו ב-13.5% ברבעון וב-16.6% במחצית, בהשוואה לתקופות המקבילות בשנה הקודמת, כשהן משקפות את השפעת התחזקות המטבעות המקומיים מול הדולר האמריקאי, ובעיקר השקל הישראלי.