תחזית ביצועי קופות גמל וקרנות הפנסיה וההשתלמות לאוגוסט 2021

קופות גמל הכלליות השיגו תשואה חיובית ממוצעת של כ-1.5%

 

 

FacebookTwitter Whatsapp
Image by pasja1000 from PixabayImage by pasja1000 from Pixabay

אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב דש גמל ופנסיה בע"מ
01/09/2021

מתחילת השנה: תשואה דו ספרתית לקופות הגמל: 10% במסלול הכללי וכ-16.0% במסלול המנייתי.
 
אוגוסט 2021: קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה חיובית ממוצעת  של כ-1.5%, לתשואה תרמו עליות השערים בשוקי המניות בחו"ל ובארץ, ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בישראל. הטווח הוא בין תשואה של 0.8% לבין תשואה של 1.8%.  

הערכת מיטב דש היא, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו באוגוסט 2021  תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 1.5%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע במנעד רחב של בין תשואה של 0.8% לבין תשואה של 1.8%. 


בחודש אוגוסט שוקי המניות בעולם ובארץ, איגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות (בעיקר הצמודות) בישראל פעלו כגורם חיובי שתרם לתשואות הקופות.  

שוקי המניות המרכזיים בעולם הציגו עליות שערים

בארה"ב: נרשמה מגמת חיובית נאה, כאשר מדד הדאו עלה ב-1.2%, מדד ה-S&P עלה ב-2.9% ומדד הנאסד"ק עלה ב-4.0%. 

באירופה נרשמו עליות שערים: ה-DAX הגרמני עלה ב-2.5%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 1.0%  ומדד ה-Eurostoxx 50 עלה ב-2.6%.

ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור של 3.0%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור 2.7%.

כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות. 

גם בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים נאות: מדד ת"א 35 עלה ב-3.9%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 1.8%, מדד ת"א 125 עלה ב-3.1% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של כ-2.4%. 

באג"ח הקונצרני המקומי נמשכה מגמת עליות השערים. מדד התל בונד 20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-1.9%, 1.6% ו-1.7% בהתאמה. איגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-0.3%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-1.1%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.7%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.5%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.2% בלבד. 



שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית.

בארה"ב: עליות שערים חזקות מאוד, כאשר מדד ה-500 S&P עלה ב-20.4%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-15.5% ומדד הנאסד"ק עלה ב-18.4%.

גם באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-15.4%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-21.3% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 18.1%. 

ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור זעיר של 2.4%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-1.6%.      

כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת"א 35 עלה ב-17.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-15.4%, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של  16.0% ומדד יתר 60 עלה בשיעור של 13.5%. 

גם באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-5.5%.

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה מאז ראשית השנה ב-1.2%, בלבד.