אחרי עדכון רשימת הקרנות - איך יש להתיחס למיקום הקרן

שאלה: ביום 12.4.21 פורסם באתר הרשות עדכון רשימת הכותרות המאפיינות לצורך סיווג קרנות (להלן - "רשימת הכותרות"), אשר נכנס לתוקף ביום 1.7.21 (להלן - "העדכון"). בעקבות העדכון עולה השאלה כיצד יש לפרסם מיקום תשואתה של קרן ביחס לתשואתן של קרנות אחרות בפרסום הכולל התייחסות לכותרת שהוסיפו ו/או השתנו ברשימת הכותרות?

תשובה: יש לפרסם את מיקומה של הקרן לפי פרמטר (תשואה, מדד שארפ, סטיית תקן וכדומה) בהתאם לרשימת הכותרות לאחר העדכון ולראות את הקרנות באותה כותרת ככאלו שהתאימו לכותרת זו גם לפני העדכון. לא ילקחו בחשבון קרנות נאמנות שביצעו שינוי מדיניות מהותי וזאת מאחר שהן מנועות מלהציג תשואה לתקופה שקדמה למועד השינוי. בפרסום יש להוסיף ה"ש בנוגע לשינוי הרוחבי בכותרות המאפיינות שנעשה בהתאם לתקופת הפרסום.