נועם בר
05/05/2010
ענף הגמל סיים את הרבעון הראשון של 2010 במעבר מפדיונות לגיוסים. לאחר שבחודשיים הראשונים של השנה נפדו בענף 362 מיליון שקל, במארס השתנה הכיוון והענף גייס 68 מיליון שקל.
מנוע הגיוסים המשיך להיות סקטור קרנות ההשתלמות, שגייס במארס 347 מיליון שקל. בהמשך למגמה שהסתמנה מאז תיקון 3 נמשכו הפדיונות מקופות התגמולים והקופות המרכזיות לפיצויים, בהיקף של 194 מיליון שקל.
בין החברות המנהלות ממשיך בית ההשקעות דש להוביל את הגיוסים בענף. במארס גייס בית ההשקעות 93 מיליון שקל, ומתחילת השנה הסתכמו הגיוסים לקופות הגמל שלו ב-269 מיליון שקל. בסך הכל גייס דש מתחילת 2009 יותר מ-2 מיליארד שקל. קרנות ההשתלמות בדש גייסו במארס 347 מיליון שקל ומתחילת השנה 660 מיליון שקל, ואילו קופות התגמולים של דש פדו במארס 194 מיליון שקל.
על המקום השני מבין המגייסים הגדולים בענף שומר בית ההשקעות ילין לפידות, שגייס במארס 49 מיליון שקל ומתחילת 2010 הצליח לגייס 121 מיליון שקל. אחריו ממוקם בית ההשקעות אי.בי.אי, שגייס מתחילת השנה סכום יפה של 112 מיליון שקל.
פסגות, שהיה אחד המגייסים הגדולים ב-2009, מוביל את הפדיונות במארס ומתחילת השנה. פסגות פדה במארס 131 מיליון שקל ומתחילת השנה 425 מיליון שקל. פסגות סובל מהקופות הוותיקות שבניהולו, מכיוון שכמעט לא מצטרפים אליהן אנשים חדשים, ובמקביל יותר מבוגרים מבקשים למשוך את חסכונותיהם מהקופות. את המגמה הזאת ניתן לראות בבירור בקופת גדיש, שפדתה במארס 67 מיליון שקל ומתחילת 2010 סכום של 237 מיליון שקל.
פסגות מתקשה לגייס בקצב שהורגל בו לפני הפרסום על החקירה שמנהלת רשות ני"ע בבית ההשקעות. "מבחינת הסוכנים קל ומהיר יותר לשווק קופות של כלל שנמצאות בראש טבלת התשואות של הענף מאשר להתמודד עם שאלות של לקוחות על הפרשה בפסגות", אמר השבוע בכיר בענף.
בפדיונות בלטו גם בתי ההשקעות מיטב ואקסלנס, שפדו מתחילת 2010 170 ו-102 מיליון שקל בהתאמה.
ב-2009 התמזג מיטב עם ישיר בית השקעות, ומאז הוא חשופה לקופות הוותיקות שמנהל ישיר, שנחשבות לבעלות דמי ניהול גבוהים. הקופות הגדולות שלו, ישיר קרן השפע וישיר מירון, גובות בממוצע דמי ניהול גבוהים של יותר מ-1.7%. "אנחנו לא משמרים כסף בכל מחיר, חשובה לנו גם רמת ההכנסות והרווחיות מהפעילות", מסביר איציק אסטרייכר, מנכ"ל הגמל והפנסיה במיטב. לדבריו, חלק מהכסף שיוצא מהקופות שהגיעו מישיר עובר לקופות אחרות בתוך מיטב, כמו קופות ישיר חכם המנוהלות בהתאם למודל הצ'יליאני.
כלל, שהוביל את הפודות ב-2009 עם פדיונות עצומים של 630 מיליון שקל, הצליח לעצור את הסחף ובמארס גייס 47 מיליון שקל ובסך הכל מתחילת 2010 גייס 21 מיליון שקל. קפיצה משמעותית בגיוסים היתה בכלל בסקטור קרנות ההשתלמות, שם גויסו במארס 345 מיליון שקל - כמעט פי שניים ממה שגייס כלל פיננסים מדי חודש בינואר ובפברואר. הקופות של כלל ממוקמות בראש טבלת התשואות המצטברות בגמל בשלוש השנים האחרונות.
-
תיקון 3
תיקון שהפך את קופות התגמולים לקופות מחלקות קצבה וביטל למעשה את הטבות המס בהפקדה לקופות כחיסכון הוני
הכתבה פורסמה לראשונה באתר דה מרקר. לאתר לחץ כאן.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
