בימים כאלה של קיצוניות - הניתוח הטכני מאבד מעט מחשיבותו

מסכים צבועים אדום ומגמה שלילית מלווה בירידות שערים חדות בכל מדדי המניות המובילים נרשמה בסיכום שבוע המסחר החולף בבורסה בת"א למרות עליות קלות ביום חמישי. מדדי ת"א 75 והתל-טק בלטו לרעה כשירדו ב- 6% ו- 7.5% בהתאמה ומעל כולם בלט מדד הביומד שצנח השבוע בלמעלה מ- 10% בהובלת מניית די מדיקל שסבלה מתנאי השוק והפחד מביטול ההנפקה המדוברת וצללה בכ- 23%. במדד ת"א 100 בלטה לרעה מניית אלווריון שקרסה בכ- 22% ומנגד, פריגו דווקא הצליחה לסגור את השבוע בעלייה של כ- 5% בניגוד למגמה.

באפיק הסולידי, מדדי התל בונד נסחרו במגמה שלילית בסיכום שבועי למרות פתיחה מוצלחת ביום ראשון וסיימו את השבוע בירידות של כחצי אחוז בממוצע. באג"ח הממשלתי נרשמה מגמה מעורבת עם נטייה לעליות שערים, שערי אגרות החוב הצמודות למדד רשמו עליות של עד 0.3% בטווחים הארוכים ומדדי אגרות החוב השקליות (השחרים) עלו עד 0.5% בעיקר בעקבות מעבר של כסף מאפיקים מסוכנים יותר (מניות ואג"ח קונצרני) למקום מבטחים. מחזור המסחר הממוצע היה גבוה במיוחד ועמד על כ- 2.5 מיליארד ש"ח ליום.

בסיכום שבועי

מדד המעו"ף ירד ב- 2.03%, מדד ת"א 75 ירד ב- 5.98%, מדד הבנקים ירד ב- 1.75%, מדד מדד נדל"ן 15 רשם השבוע ירידה של 4.52% ומדד התל-טק 15 רשם ירידה שבועית של 7.54%. בשוק המט"ח הדולר היציג רשם עלייה שבועית חדה של כ- 2% לרמה של 3.79 ש"ח לדולר.

תחזית –

מדד המעו"ף ירד בכ- 2% נוספים בסיכום שבועי וסגר ברמה של 1140 נקודות, בכך רשם ירידות חדות במהלך השבוע למרות תיקון קל כלפי מעלה ביום חמישי. כפי שציינתי בשבוע שעבר רמת 1180 הנקודות נשברה בצורה ברורה ובכך התקבל איתות שלילי אם כי יש לקחת בחשבון כי בימים כאלה של קיצוניות לצד כלשהוא בגלל אירועים חיצוניים (ספרד, פקודות מכירה שגויות) הניתוח הטכני מאבד מעט מחשיבותו ויש לקחת אותו בעירבון מוגבל. כעת התמיכה הטכנית הבאה נמצאת ברמה של 1115 נקודות ואם גם היא תשבר היעד הבא והמשמעותי יותר נמצא באזור 1040 נקודות.

שקל-דולר –

הדולר רשם עליות שערים בעיקר בעקבות התחזקותו בעולם מול היורו ונסחר כיום מעט מתחת לרמה של 3.80 ש"ח לדולר. המצב הטכני לא השתנה ואף מקבל חיזוקים מדי שבוע וכפי שאנחנו מדגישים בתחזיות האחרונות התמיכה הקרובה החשובה שנמצאת ברמות של 3.63-3.65 ש"ח לדולר לא צפויה להשבר בחודשים הקרובים. מנגד, רק במקרה של פריצה ברורה והתבססות מעל רמות של 3.83-3.85 נקבל איתות קניה משמעותי עם יעד ברמה של 4 ש"ח לדולר.

מדד CAC צרפת -

המדד כולל את 40 החברות בעלות שווי השוק והסחירות הגבוהים ביותר בבורסה בצרפת. כפי שניתן לראות בגרף היומי המצורף מדד המניות הצרפתי רשם ירידות שערים חדות של כמעט 8% בשלושת ימי המסחר האחרונים וכעת הגיע לרמת תמיכה קריטית להמשך באזור 3540-3550 נקודות, שבירה של רמה זו תשלח את המד לבקר בהמשך ברמות נמוכות בהרבה ומנגד, תמיכה והיפוך כלפי מעלה תסמן איתות חיובי מאוד לפחות לטווח הקצר.

מדד S&P 500-

מדד משוקלל של שערי כל 500 המניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בניו-יורק. רשימת המניות במדד זה כוללות 425 מניות של חברות בענף התעשייה ו- 75 מניות של חברות בענף התחבורה. כפי שכתבנו בסקירות האחרונות המדד אכן הגיע לרמת השיא השנתית ואף פרץ את ההתנגדות ב 1150. יום משוגע נסגר אמש (יום ה') בבורסות ארה"ב לאחר שפקודות אוטומטיות החלו לזרוק מניות ממדד הדאו ג'ונס וגרמו לירידות חדות בכל השוק בעיקר במניות הגדולות שתיקנו חלק נכבד מהירידות ואף מעבר מיד לאחר מכן, מחזורי המסחר היו גבוהים מהרגיל ועדין אין תשובה חד משמעית מה בדיוק גם למדדים לצנוח ולתקן 20 דקות לאחר מכן את הירידות. טכנית עוד לפני הפקודות שהשתחררו המדד שבר את רמת התמיכה האופקית סביב 1150 וכך בעצם ממשיך את המומנט השלילי שהחל בשבוע שעבר וקבל אישור בשבוע הנוכחי.

מדד הדקס-

מדד המורכב ממניות 30 החברות הגדולות ביותר בבורסת פרנקפורט שבגרמניה. המדד הינו אחד המדדים המובילים באירופה במונחי שווי שוק וסחירות במניות המרכיבות אותו. השבוע המדד הגרמני המשיך במגמה השלילית שלו ושבר את אזור התמיכה האופקי סביב 6050 נקודות.סביר מאוד שהיום נסגר יעד ירידות קצר טווח ומכאן נראה יום- יומיים של תיקון למהלך האחרון שהחל בפריצת השווא של השיא האחרון בדומה למה שהתרחש במדדי ארה"ב.

סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך כותב ההודעה אינו יכול להיות בטוח בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל. לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור בהודעה זו המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות. אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד. אין באמור לעייל משום ייעוץ או המלצה לקנייה או מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסים.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.