אוקטובר בקרנות - מספר הקרנות שוב במגמת עלייה ושווי הנכסים מזנק

תעשיית קרנות הנאמנות לא עוצרת ומספר הקרנות חזר לעלות - גידול של מעל 10 מיליארד שקלים בשווי הנכסים

 

 
 Designer491 / Mutual Funds Designer491 Dreamstime Designer491 / Mutual Funds Designer491 Dreamstime
 

אודי אלוני
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
31/10/2021

נתוני רשות ניירות ערך מצביעים על חודש חזק בגידול נכסי קרנות הנאמנות. גידול של מעל 10 מיליארד שקלים בהיקף נכסי קרנות הנאמנות כאשר כל הענפים (מנוהלות, מחקות וסל) משתתפים בחגיגה. נתון מעניין נוסף הוא שבחודש אוקטובר, לראשונה מאז הרפורמה לצמצום קרנות, ישנו גידול במספר הקרנות המנוהלות.

אוקטובר 2021 גידול של מעל 10 מיליארד שקלים

העליות בשווקים וגיוסים של כסף חדש הגדילו את שווי הנכסים המנוהל בקרנות הנאמנות ביותר מ 10 מיליארד שקלים, ואף צפוי להיות סביב 11 מיליארד שקלים, זאת בזכות העליות ביום חמישי בוול סטריט שם נקבעו שיאים חדשים במדדים. בשונה מחודשים רבים אחרים שבהן היקף נכסי קרנות הסל ירד עקב רגולציה, שהכריחה את מנהלי ההשקעות הקשורים למנהלי הסל למכור מהן, החודש גם הן צמחו באופן משמעותי (מעל 3 מיליארד שקלים). יש לציין כי נתוני היקף הנכסים בקרנות הסל אינו כולל השקעות של ישראלים המשקיעים בקרנות סל זרות הנסחרות בישראל כגון בלאקרוק Blackrock.

קרנות מנוהלות

בקרנות המנוהלות נצפה גידול של כ- 4.3 מיליארדי שקלים לרף של 219.3 מיליארד שקלים. הקרנות הכספיות פדו כ- 474 מיליון שקלים ומנהלות כיום כ-17.3 מיליארד שקלים. אם נפריד את הכספיות מהמנוהלות נקבל את ה"קרנות המסורתיות" (אלו שהיו פה לפני הרפורמה בשנת 2008) והן כבר מנהלות כ- 202 מיליארד שקלים (לותיקים שבינינו שזוכרים שקרנות אלו ניהלו פחות מ 100 מיליארד שקלים בסוף 2008, ניתן לראות שזו הכפלה בנכסי התעשייה). בינתיים, נוספו כל שאר סוגי הקרנות שכבר מנוהלים בהן עוד 185 מיליארד שקלים בקרנות המחקות, הסל והכספיות (חתיכת דרך עברנו...).

קרנות מחקות וסל

שווי הנכסים בקרנות המחקות צמח מתחילת אוקטובר עד ל- 27 לאוקטובר, בכ- 2.7 מיליארדי שקלים ואילו בקרנות הסל חל גידול של כ- 3.2 מיליארד שקלים בתקופה זו. השינוי נובע, ברובו, בשל העליות בשווקים הן בארץ והן בחו"ל.


מספר הקרנות חוזר לצמוח


אפשר לסמן את חודש אוקטובר כחודש הראשון בו מספר הקרנות המנוהלת חזר לעלות וזאת לאחר ירידה של מעל 100 קרנות מסוף יוני ועד סוף ספטמבר. מסוף ספטמב, יש עלייה של 11 קרנות בענף הקרנות המנוהלות ל 1,065. 

אם בודקים את מספר הקרנות בכל התעשייה, מסוף יוני, רואים שיש גידול של 30 קרנות בקרנות המחקות ורק 4 קרנות בקרנות הסל וירידה של 95 בקרנות המנוהלות (לאחר עלייה כאמור באוקטובר). כך, שבסה"כ חלה ירידה של 61 קרנות בלבד  בתעשייה מסוף יוני. ההערכות שלנו בפאנדר, כפי שגם נכתבו פה, הינן שהרפורמה לא באמת תצליח לצמצם את כמות קרנות הנאמנות, היא רק תצליח לפזר אותן בין הקטגוריות החדשות השונות ובין הסוגים השונים. קצב הגידול של הקרנות צפוי לגדול כבר בנובמבר, וזאת בגלל שבזמן "החופש הגדול" (בין אוגוסט לספטמבר) היו ימי העבודה המועטים, שלא אפשרו למנהלי הקרנות ליצור קרנות חדשות.

עוד שיא ראוי לציון - מספר הקרנות המחקות עבר את מספר קרנות הסל. מגמה זו צפויה לנסוק עם הצטרפות חברות נוספות שמנהלות קרנות מחקות. קרנות הסל בבורסה בת"א צפויות לצמוח בגזרה אחת בלבד - קרנות סל זרות. הגופים הזרים לאט לאט מגלים את שוק ההון המקומי אבל עוד חזון למועד עד שישתלבו פה כשווים בין שווים.


השינוי במספר קרנות הנאמנות מסוף חודש יוני ועד 27 לאוקטובר:

 

אוקטובר

ספטמבר

אוגוסט

יולי

יוני

הפרש

קרנות מנוהלות

1,065

1,054

1,057

1,132

1,160

-95

קרנות מחקות

558

549

545

538

528

30

קרנות סל

549

548

548

549

545

4

סה"כ קרנות

2,172

2,151

2,150

2,219

2,233

-61





השינוי בשווי נכסי קרנות הנאמנות בחודש החולף עד ל 27.10.2021:

סיווג קרנות ("כותרת-על")

מספר הקרנות

שווי נכסים ליום 27/10/2021

שווי נכסים ליום 30/09/2021

שינוי מתחילת החודש

גמישות

45

4,971

4,772

199

מניות בארץ *

253

59,213

55,921

3,292

מניות בחו"ל *

638

72,278

69,543

2,735

ממונפות ואסטרטגיות *

49

2,991

2,880

110

אג"ח בארץ- מדינה *

222

37,499

36,862

636

אג"ח בארץ - חברות והמרה *

371

77,082

75,449

1,633

אג"ח בארץ משולבת- כללי *

429

105,902

103,565

2,337

אג"ח בחו"ל *

100

8,421

8,744

-322

לתושבי חוץ בלבד

2

19

19

0

סחורות

9

436

429

7

אגד קרנות

19

335

338

-3

קרן סגורה

1

580

576

4

אחר

5

268

262

6

קרן כספית

29

17,321

17,795

-474

 

 

4.50%

4.70%

 

סה"כ קרנות מנוהלות (כולל כספיות)

1,065

219,306

215,036

4,271

 

 

56.60%

57%

 

סה"כ קרנות מחקות (לא נסחרות)

558

66,775

64,079

2,696

 

 

17.20%

17%

 

סה"כ קרנות סל

549

101,234

98,040

3,194

 

 

26.10%

26%

 

סה"כ לשוק הקרנות

2,172

387,315

377,155

10,160

 

 

100%

100%