אנרגיקס: תוצאות הרבעון השלישי - המניה מגיבה בירידה

אסא (אסי) לוינגר, מנכ"ל אנרג'יקס מסר: "הרבעון השלישי של 2021 התאפיין בהרחבה מאסיבית של  צבר הפרויקטים בשלבי הייזום השונים, בדגש על ארה"ב, וזאת במקביל לעבודות ההקמה האינטנסיביות בכל שלוש הטריטוריות בהן פועלת החברה ואף הקדמה משמעותית בלוחות הזמנים לחיבור שלוש חוות הרוח המצויות בהקמה בפולין לרשת החשמל. 

בתקופה האחרונה אנו עדים לעליית מחירים חדה במחירי החשמל בפולין וארה"ב. עליה זו, ביחד עם הקדמת לוחות הזמנים בפולין ופרויקטים שנקים במהלך 2022 בארה"ב - צפויים להביא לגידול משמעותי בהיקף ההכנסות ממכירת חשמל בפולין וארה"ב במהלך שנת 2022 ואילך. כמו כן, במהלך הרבעון הודענו על הגדלה משמעותית של צבר הפרויקטים שלנו בייזום בארה"ב. רכישת הזכויות בעסקת- NCRE בשילוב עם עבודת מערך הייזום שהקמנו בארה"ב, אפשרו לנו להגיע להישג חסר תקדים כך שצבר הפרויקטים בייזום של החברה בארה"ב עומד היום על כ- 5.7GWp PV ולמעלה מ- 5.5GWh אגירה, וצפוי להביא את אנרג'יקס בשנת 2025, לצבר פרויקטים מניב בארה"ב של מעל GWp2.5." 

העדר השפעה מהותית בגין השיבושים בשרשרת האספקה וגידול בעלויות ציוד ושילוח אשר מאפיינים את השווקים בתקופה זו, זאת לאור העובדה שמרבית הציוד העיקרי לשנת 2021-2022 הוזמן על ידה מבעוד מועד, ולאור העובדה שספקי הציוד אתם מתקשרת החברה בכל שלוש הטריטוריות בהן היא פועלת, הנן חברות מובילות, דוגמת Vestas ו- First Solar, עימן יש לחברה שיתוף פעולה אסטרטגי וארוך טווח.

הרחבה מאסיבית של צבר הפרויקטים בייזום בארה"ב בהספק של כ- 4.7GWp (PV) ו- 5.5GWh (אגירה):

במסגרת עסקת NCRE רכשה החברה צבר פרויקטים משמעותי שכלל פרויקטים בייזום בתחום הפוטו-וולטאי בהספק של כ- 1.8GWp, פרויקטים בייזום לאגירת אנרגיה  בהספק של כ-MWh1,680 וכן זכויות נוספות שהבשילו לאחר רכישת NCRE לכדי פרויקטים בייזום בתחום הפוטו-וולטאי ואגירת אנרגיה בהספק משמעותי.

במהלך הרבעון השלישי, ובדגש על התקופה מאז רכישת NCRE, הגדילה החברה, באמצעות מערך הייזום שהקימה בארה"ב, את צבר הפרויקטים שלה בייזום בארה"ב, בדגש על זכויות שנרכשו בעסקת NCRE. כתוצאה מכך, גדל צבר הפרויקטים בייזום בתחום ה- PV והאגירה שבבעלותה של החברה בארה"ב בהספק משמעותי נוסף, כך שנכון למועד אישור הדוח, עומד סך היקף הפרויקטים של החברה בייזום בארה"ב על 5.7GWp PV ומעל ל- 5.5GWh אגירה.

להערכת החברה, לפחות מחצית מצבר הפרויקטים בייזום בארה"ב יגיעו לכדי הקמה במהלך השנים 2025 - 2023, בהיקף השקעה המוערך בכ-3 מיליארד דולר.

הקמה של פרויקטים ווירג'יניה 2 בהספק כולל של כ-140MWp: החברה השלימה את ההקמה וחיבורם לרשת של 4 פרויקטים מתוך 6 פרויקטים נוספים בווירג'יניה והשלמת ההקמה של 2 פרויקטים הנותרים צפויה עד סוף 2021. מחירי החשמל והתעודות של הפרויקטים מקובעים באמצעות עסקאות לתקופות של 6-15 שנה, וזאת בשיעור של לפחות 80% מצפי ייצור החשמל במתקנים.

עבודות ההקמה של 2 חוות רוח בהספק כולל של כ-MW126 נמצאות בשלבים סופיים וצפויות להסתיים תוך הקדמה משמעותית בלוחות הזמנים. בחודש יוני התקשרה החברה בעסקה למימון ההקמה של הפרויקטים בהיקף של עד 550 מיליון זלוטי (כ-440 מיליון ש"ח). 

הקמת חוות רוח Banie4 – במהלך הרבעון השלישי 2021 החלה החברה בעבודות ההקמה של חוות רוח בפולין בהספק של 56MW. לתאריך הדוח החברה התקשרה עם קונסורציום של 2 מלווים במזכר הבנות לקבלת מימון להקמת הפרויקט בסך של עד 300 מיליון זלוטי (כ-240 מיליון ש"ח). 

התקשרות בעסקאות לקיבוע מחיר ועליית מחירי חשמל בפולין: בתקופת הדוח ולתאריך אישור הדוח מחירי החשמל בפולין ממשיכים להיות גבוהים (מחירי ה- SPOT ומחירי עסקאות עתידיות בבורסת החשמל) וזאת לאחר עליה ניכרת בחודשים האחרונים. על רקע זאת, בתקופת הדוח ועד לתאריך אישור הדוח המשיכה החברה להתקשר בעסקאות קיבוע מחירים לשנים 2023-2024, במחירים עולים על פני השנים. המחירים שקובעו בעסקאות אלה בתוספת הכנסות מההקדמה הצפויה של לוחות הזמנים לחיבור חוות הרוח בפולין, יבואו לידי ביטוי בהכנסות החברה בשנים הבאות. 

המשך קידום פרויקט אר"ן לקראת סגירה פיננסית: החברה נמצאת בשלב מתקדם לקבלת היתר בניה. במקביל, החברה פועלת לקידום עסקת מימון להקמת הפרויקט בהיקף של עד 650 מיליון ש"ח. החברה התקשרה עם אחת מספקיות הטורבינות המובילות בעולם לרכישת הטורבינות לפרויקט, וממשיכה לפעול לקבלת מלוא ההיתרים והאישורים הדרושים במטרה להגיע לסגירה פיננסית עד לתום שנת 2021.

החברה השלימה את הקמתם של פרויקטים בהספק כולל של 94MWp במסגרת זכייתה בהליך תחרותי שלישי ורביעי בהספק של עד 139MWp ונמצאת בעיצומן של עבודות הקמה של  יתרת הפרויקטים. 

הכנסות החברה ברבעון השלישי הסתכמו לכ-66 מיליון ש"ח לעומת כ- 63 מיליון ש"ח ברבעון המקביל, גידול של כ-4% הנובע בעיקר ממכירת חשמל מפרויקטים פוטו-וולטאיים בארה"ב שחוברו לראשונה לרשת החשמל, בסכום של 7 מיליון ש"ח ברבעון. גידול זה קוזז בחלקו על ידי ירידה במחיר החשמל, אשר מביא בחשבון עסקאות לקיבוע מחיר החשמל ומחירי שוק בפולין, בסך של 4 מיליון ש"ח.

הוצאות תפעוליות (לרבות שכר ומטה) ברבעון השלישי הסתכמו לכ-19 מיליון ש"ח בהשוואה ל-15 מיליון ש"ח ברבעון המקביל. עיקר הגידול מיוחס לרווח מביטול ירידת ערך תעודות ירוקות בפולין ורישום הוצאות תפעול בגין פרויקטים שהופעלו מסחרית בתקופה. 

ה-EBITDA ברבעון השלישי הסתכם לכ-47 מיליון ש"ח, לעומת כ-49 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. 

הוצאות המימון, נטו ברבעון השלישי הסתכמו לכ-15 מיליון ש"ח לעומת כ-8 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, גידול אשר נובע מהשפעת עליית מדד בישראל בשיעור של 0.8% לעומת עליה במדד בשיעור של 0.1% ברבעון המקביל וכן בגין אג"ח ב' שהונפק בסוף הרבעון המקביל. 

הכנסות משותף המס ברבעון השלישי הסתכמו לסך של כ-7 מיליון ש"ח לעומת הכנסות בסך של כ-8 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. 

הרווח הנקי לבעלי המניות  הסתכם לכ -15 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-19 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה. 

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה ל-30.09.2021 הסתכם לכ-1,503 מיליון ש"ח לעומת הון עצמי בהיקף של 1,580 מיליון ש"ח ביום 31 בדצמבר 2020. עיקר השינוי בהון העצמי מיוחס לרישום רווח נקי (המיוחס לבעלים) בסך של כ-57 מיליון ש"ח, מנגד שינויים בקרן הון בגין עסקאות גידור מחירי החשמל בסך של כ-54 מיליון ש"ח ותשלום דיבידנד בסך של כ-63 מיליון ש"ח. 

דיבידנד: 

בחודש מרץ החליט דירקטוריון החברה לאמץ מדיניות דיבידנד רב שנתית, בהתחשב בהמשך הצמיחה של החברה וכתלות בצרכיה. במסגרת זו החליט הדירקטוריון לקבוע שהדיבידנד לשנת 2021 יהיה בסך כולל של 18 אגורות למניה, שישולם כדלקמן: 4 אגורות למניה לרבעון ראשון ושני 2021 ו- 5 אגורות למניה לרבעון השלישי והרביעי 2021. 

בהתאם לכך, הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד לרבעון הרביעי בסך של 5 אג' למניה (כ- 24.3 מיליון ש"ח), אשר ישולם בחודש דצמבר 2021. 

לגרף אנרג׳יקס לחצו כאן