דירוג קרנות הפנסיה של פאנדר ל- 3 שנים קובע: הראל גלעד פנסיה היא קרן הפנסיה הטובה ביותר

נראה שהגאות שנרשמה בשוקי ההון ב-12 החודשים האחרונים כמעט ופסחה על קרנות הפנסיה החדשות המקיפות, או לכל הפחות הטיבה עמן הרבה פחות מאשר עם קופות הגמל. אולם, במבט רחב יותר, על פני שלוש שנים, אין ספק כי קרנות הפנסיה הן האפיק המוביל. הסיבה להבדלים בין אפיק הפנסיה לאפיקים האחרים נעוצה קודם כל באג"ח המיועדות של קרנות הפנסיה, שמהוות כ-30% מנכסיהן. בתקופות של שפל בשוק ההון, או אפילו כשהתשואות רק מדשדשות, האג"ח המיועדות מתפקדות כרשת ביטחון ומרימות את התשואה בקרנות.

מנגד, בתקופות גאות, הן משפיעות בצורה הפוכה. לכן, ב-12 החודשים האחרונים, בהן נרשמה התאוששות מרשימה שהקרינה לחיוב על קופות הגמל, הרי  שקרנות הפנסיה המקיפות החדשות הסתפקו בתשואה נמוכה יותר, אם כי עדיין חיובית ובהחלט נאה.  קרנות הפנסיה החדשות המקיפות, המנהלות יחדיו כ-74.6 מיליארד שקל, רשמו בסוף חודש מארס תשואה מצטברת ממוצעת של 21.9% על סך ההשקעות שלהן ב-12 החודשים האחרונים. ללא שקלול מרכיב האג"ח המיועדות המונפקות ע"י המדינה, המהוות כ-30% מנכסי קרנות הפנסיה, רשמו הקרנות בתקופה זו תשואה מצטברת ממוצעת של 27.9% על ההשקעות החופשיות.

12 החודשים האחרונים: מיטבית במקום הראשון

למקום הראשון מתחילת השנה הגיעה קרן הפנסיה מיטבית, המנוהלת על ידי כלל. מיטבית רשמה מאז אפריל 2009 ועד סוף מארס 2010 תשואה של 27.0%. אחריה, הראל גלעד פנסיה עם תשואה של 26.1% והפניקס פנסיה עם תשואה של 24.3%. במקום האחרון ניצבת מקפת אישית של מגדל, עם תשואה של 18.7%. מבטחים החדשה רשמה ב- 12 החודשים האחרונים תשואה של 22.7%.

במקום הראשון ב-3 השנים האחרונות: הראל גלעד פנסיה

חשוב לציין, כי כיוון שקרנות הפנסיה הן מכשיר השקעה לטווח ארוך, ראוי לבחון את ביצועיהן לתקופה ארוכה מאשר חודשים ספורים בלבד. מדירוג פאנדר לתקופה של 3 השנים האחרונות (אפריל 2007 עד מארס 2010) עולה כי הראל גלעד פנסיה (אליה מוזגה לאחרונה קרן הפנסיה גלעד החדשה) השיגה תשואה של 30.0%. במקום השני ניצבת מיטבית המנוהלת על ידי כלל, עם תשואה של 28.8%, ובמקום השלישי, מקפת של מגדל, עם תשואה של 23.3%.
במקום האחרון בשלוש השנים האחרונות ניצבת דווקא אחת הכוכבות של החודשים האחרונים: הפניקס פנסיה מקיפה עם תשואה של 17.7%. מבטחים החדשה רשמה תשואה של 20.7%.

בדירוג קרנות הפנסיה הקטנות: מיטב פנסיה מובילה ב- 12 החודשים האחרונים

ב- 12 החודשים האחרונים מובילה מיטב פנסיה את קרנות הפנסיה הקטנות עם תשואה של 30.0%. במקום השני, הלמן אלדובי, שרשמה תשואה של 25.4%, ובמקום השלישי מנוף, של הראל עם תשואה של 24.0%. נציין, כי מנוף היא זו שמובילה ב- 3 השנים האחרונות את קרנות הפנסיה הקטנות, עם תשואה של 31.1%. עוד בלטו ב-3 השנים האחרונות: מגן זהב ומיטב פנסיה עם תשואות של 30.3% ו-28.7%, בהתאמה.

בתחתית הטבלה של 3 השנים האחרונות נמצאת יובלים עם תשואה של 6.1%. עוד בתחתית הטבלה ב-3 השנים האחרונות: הלמן אלדובי עם תשואה של 11.6%, ואקסלנס נשואה פנסיה עם תשואה של 18.0%. הקרן הגרועה ב-12 החודשים האחרונים היא קרן הפנסיה של אלטשולר שחם, שרשמה תשואה של 13.4%.