צור שמיר - תוצאות רבעון 2021-3 - איידיאיי ביטוח - ירידה ברווח

הרווח הנקי של מימון ישיר עלה ברבעון השלישי בכ- 10.2% והסתכם לכ-42.2 מיליון ש"ח לעומת כ-38.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.

איידיאיי ביטוח סיימה את הרבעון עם רווח של כ-48 מיליון ש"ח, ירידה לעומת הרבעון המקביל אשתקד. על תוצאות הרבעון הנוכחי השפיעו צמיחה משמעותית ברווח בענף דירות, ורווחיות טובה בענפי החיים והבריאות. מנגד, עלייה בנסועה ובשכיחות התאונות והגניבות בענף רכב רכוש, וכן עליית המדד הגבוהה ברבעון וירידת עקום הריבית אשר השפיעה על ענף רכב חובה, הביאו לירידה ברווחיות החיתומית בענפי הרכב.

ה-NOI של אדגר עלה ברבעון השלישי בכ-9.0% לעומת אשתקד והסתכם ברבעון בכ-62.3 מיליון ש"ח. ה-FFO לבעלי המניות עלה ברבעון בכ-36.4% לעומת אשתקד והסתכם בכ-28.8 מיליון ש"ח המשקף תשואה על ההון העצמי של כ-9.2% ברמה שנתית. אדגר מעלה פעם נוספת את תחזית ה- FFO לשנת 2022.

מוקי שנידמן, מנכ"ל החברה ומבעלי השליטה מסר: "מימון ישיר הציגה רבעון נוסף של צמיחה בהכנסות וברווח ואדגר מציגה תוצאות שיא בפרמטרים התפעוליים ומעדכנת כלפי מעלה את תחזית ה-FFO שלה לשנה הבאה. איידיאיי הציגה צמיחה יפה בענפי בריאות, דירות וחיים אשר קוזזה בעיקר מעלייה משמעותית בנסועה ובשכיחות התאונות והגניבות והשפעתם על הרווח החיתומי. חברות הקבוצה נמצאות בתנופת שיא של פיתוח עסקי ואנו מאמינים כי המהלכים שאנו מובילים יאפשרו להן להגדיל את יתרונן התחרותי ולייצר ערך מוסף לבעלי המניות שלנו."

יוסי קוצ'יק, יו"ר החברה: "חברות הקבוצה ממשיכות לפעול למימוש התכניות האסטרטגיות שלהן כאשר אנו קוטפים חלק מהפירות כבר כיום, ואני מאמין כי הקבוצה ממוצבת היטב למימוש הפוטנציאל הטמון בכל אחת מהפעילויות." 

 

קבוצת צור שמיר מסכמת את הרבעון השלישי לשנת 2021 עם גידול של כ-8% בהכנסות לכ-809 מיליון ש"ח. הרווח הכולל המיוחס לבעלי המניות הסתכם בכ-2 מיליון ש"ח. הקיטון לעומת אשתקד נובע בעיקר מירידה ברווח החיתומי של איידיאיי ביטוח על רקע העלייה בנסועה ובשכיחות התאונות והגניבות בענף רכב רכוש, וכן עליית המדד הגבוהה ברבעון וירידת עקום הריבית אשר השפיעה בענף רכב חובה. התחזקות השקל פגעה ברווח הכולל בפעילות הנדל"ן. מנגד, ממשיכה מגמת השיפור בפרמטרים התפעוליים של חברת הבת אדגר. כמו כן, עליית המדד הגדילה את הוצאות המימון של צור שמיר.

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות המשיך במגמת העלייה מרבעונים קודמים ועמד נכון ליום 30 בספטמבר 2021 על כ-370 מיליון ש"ח, לעומת כ-300 מיליון ש"ח בסוף 2020. 

את הרבעון השלישי סיימה איידיאיי עם רווח של כ-48 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-77 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. על תוצאות הרבעון הנוכחי, השפיעו צמיחה משמעותית ברווח בענף דירות, ורווחיות טובה בענפי החיים והבריאות. מנגד, עלייה בנסועה ובשכיחות התאונות והגניבות בענף רכב רכוש, וכן עליית המדד הגבוהה ברבעון וירידת עקום הריבית אשר השפיעה על ענף רכב חובה, הביאו לירידה ברווחיות החיתומית בענפי הרכב. שיעור הירידה בפרמיות ברוטו ברבעון התמתן והסתכם לכ-3% בזכות המשך צמיחה במוצרי הבריאות הקלאסית, דירות וחיים, לצד תהליך טיוב תיק הלקוחות ברכב רכוש, הנמצא לקראת סיום. 

הפרמיות ברוטו ברבעון השלישי הסתכמו בכ-584.2 מיליוני ש"ח בהשוואה לכ-605.0 מיליוני ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, קיטון של כ-3%. השינוי בפרמיות ברוטו הושפע מעליה בהיקף הלקוחות בתחומי דירות, חיים ובריאות מחד, וקיטון בענפי הרכב (בעיקר בשל פעולות יזומות של החברה לטיוב תיק הלקוחות ומהורדת תעריפים בענף רכב רכוש, שתאמה את היקף הנסועה בתקופת הסגרים ועקב השינויים בסביבה התחרותית); וקיטון במוצרי תאונות אישיות (בשל צמצום הפעילות עד סיום ההיתר לשווק המוצר במתכונתו הקיימת בחודש מאי).

הרווח הנקי עלה ברבעון השלישי בכ- 10.2% והסתכם לכ-42.2 מיליון ש"ח לעומת כ-38.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. העלייה ברווח הנקי נובעת בעיקר מהסיבות שצוינו לעיל. הגידול ברווח הנקי קוזז בחלקו מעליה בהוצאות בגין הפסדי אשראי וכן גידול בהוצאות הנהלה וכלליות כאשר בתקופה המקבילה אשתקד מצבת העובדים הייתה נמוכה ביחס לתקופת הדוח בעקבות משבר הקורונה. 

ברבעון זה צמחו הכנסותיה של מימון ישיר בכ- 64% והסתכמו לכ-239.5 מיליון ש"ח לעומת כ-146 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. העלייה בהכנסות נובעת מגידול בתיק ההלוואות הממוצע המוחזק ע"י החברה לצד גידול בריבית הממוצעת על תיק ההלוואות ועליית המדד. בנוסף לכך צמחו ההכנסות הודות לעלייה ברווחיות עסקאות ההמחאה של תיקי הלוואות של החברה לגופים שונים וירידה בריביות ההיוון המשמשות לאמידת שוויו ההוגן של תיק ההלוואות המיועד למימוש.

יצוין, כי קיימים פערים בין הרווח בדוחות הכספיים של מימון ישיר לרווח ממגזר האשראי הצרכני בדוחות הכספיים של החברה בגין תיקי הלוואות שנמכרו על ידי מימון ישיר לאיידיאיי ביטוח.

תיק האשראי של מימון ישיר שלא הומחה לצדדים שלישיים נכון ל-30 בספטמבר 2021 הסתכם בכ-3.5 מיליארד לעומת כ-2.9 מיליארד ש"ח נכון ל-31 בדצמבר 2020. 

 

ההכנסות מהשכרת נכסים הסתכמו ברבעון השלישי בכ-66.1 מיליון ש"ח, עליה של כ-9.0% לעומת 60.7 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. העלייה נובעת בעיקר מאכלוס בניין C בפרויקט אדגר 360 בישראל, גידול בהכנסות בקנדה ובפולין כתוצאה מרכישת נכסים חדשים וכן משיפור בשיעורי האכלוס הממוצעים. 

ה- NOI ברבעון הסתכם בכ-62.3 מיליון ש"ח, עלייה של כ-9.0% לעומת כ-57.1 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. 

ה-FFO ברבעון עלה בכ-36.4% והסתכם בכ-28.8 מיליון ש"ח, לעומת כ-21.1 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. 

ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות הסתכם ליום 30 בספטמבר 2021 בכ-1255 מיליון ש"ח.

לגרף מימון ישיר לחצו כאן