הבורסה, צילום: פאנדר
נורית דרור, יחידת המחקר
03/01/2022
המסחר בתל-אביב בדצמבר התאפיין בעליות שערים בכל מדדי המניות המובילים. מדדי ת"א-35 ות"א-SME60 עלו כל אחד ב-6.1%, ומדד ת"א-90 עלה בכ-3.9% והגיעו לשיא כל הזמנים.
השפעה חיובית על המסחר בתל-אביב היתה להודעת חברת התרופות הבינלאומית "פייזר" על קבלת אישור-חירום מה-FDA לתרופה שפיתחה למחלת ה"קורונה" ומרכישתה המהירה ע"י ישראל, ומהרחבת השימוש בחיסון הקורונה - כשישראל ראשונה במתן חיסון רביעי לאוכלוסיה בסיכון.
זינוק של כ-17% בדצמבר במדד ת"א-בנייה, שמוביל בעלייה של כ-75% בשנת 2021. עלייה של כ-9% ושל כ-7% במדדי ת"א-נפט וגז ות"א בנקים-5. בסיכום מתחילת השנה עלו מדדים אלה בכ-62% ובכ-68% בהתאמה.
מחזור המסחר היומי בשוק המניות הסתכם בדצמבר בכ-2.2 מיליארד שקל, ובסיכום שנתי הסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל - גבוה בכ-44% מהמחזור הממוצע בשנת 2019 ערב פרוץ מגפת הקורונה העולמית.
בשוק המניות גויס בדצמבר סכום של כ-1.3 מיליארד שקל, ובסיכום שנתי גויסו כ-25.8 מיליארד שקל – גיוס שיא.
כשליש הסכום החודש גויס ע"י חמש חברות חדשות (ביניהן שתי חברות הייטק ושותפות מו"פ תשיעית השנה).
107 חברות ושותפויות חדשות הצטרפו בשנת 2021 לשוק המניות – שיא מאז שנת 1993 - בהן 63 חברות הייטק ו-9 שותפויות מו"פ.
מגמה מעורבת במדדי איגרות החוב - עליות שערים של עד כ-0.7% באיגרות החוב הקונצרניות וירידות שערים של עד כ-2% באיגרות החוב הממשלתיות.
בסיכום מתחילת השנה נרשמו עליות שערים במרבית מדדי איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, בראשן איגרות החוב צמודות המדד שעלו בכ-7%-9%. יוצאות דופן, איגרות החוב הממשלתיות שקליות בריבית קבועה שרשמו ירידות שערים של עד כ-4%, בדומה לאג"ח ממשלת ארה"ב.
מחזור המסחר היומי בשוק איגרות החוב בדצמבר הסתכם בכ-3.3 מיליארד שקל, ובסיכום שנתי הסתכם בכ-3.9 מיליארד שקל - גבוה בכ-12% מהמחזור הממוצע בשנת 2019.
גיוסי ענק בשוק איגרות החוב: כ-15.7 מיליארד שקל גויסו החודש באג"ח חברות לציבור ובסיכום שנתי גויסו כ-78 מיליארד שקל – שיא כל הזמנים.
מהגיוס החודש, כ-9.4 מיליארד שקל גויסו ע"י חברות הסקטור הפיננסי, וכ-6.2 מיליארד שקל גויסו ע"י חברות הסקטור הריאלי.
הבנקים בלטו עם גיוס חוב בהיקף של כ-7.2 מיליארד שקל בדצמבר. מתוכם, כ-4.9 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י בנק הפועלים - בהנפקה הגדולה ביותר של איגרות חוב בבורסה, וכ-1.8 מיליארד שקל גויסו ע"י בנק מזרחי טפחות.
בשוק הנגזרים מחזורי המסחר בדצמבר גבוהים מהמחזור הממוצע בתחילת השנה, ובסיכום שנתי נרשמה עלייה במחזורי המסחר באופציות על מדד ת"א-35 ובאופציות הדולריות לעומת שנת 2019.
בשוק קרנות הסל נרשמו למסחר החודש שתי קרנות חדשות: קרן סל על מדד מניות אינדקס בינוי והנדסת תשתיות, וקרן חוץ שלישית של "ליקסור" על מדד NASDAQ 100.
בקרנות סל הציבור רכש קרנות על מדדי מניות ואג"ח ממשלתי בתל-אביב בסך כ-0.6 מיליארד שקל נטו בדצמבר. בקרנות הנאמנות נמשכו רכישות הציבור של קרנות הנאמנות המשקיעות במניות ובאיגרות חוב בת"א והסתכמו בכ-1.6 מיליארד שקל נטו בדצמבר.
המסחר בבורסה בתל-אביב בחודש דצמבר הסתכם בעליות שערים בכל מדדי המניות המובילים. מדדי המניות הגיעו לשיא ושווי שוק המניות עלה לכ-1.12 טריליון שקל בסוף שנת 2021.
המסחר בבורסה בת"א בדצמבר 2021 התנהל על רקע התפשטות נגיף ה"אומיקרון" והחזרת המגבלות על ענף התיירות, כמו במדינות רבות בעולם. בעקבות זאת אישרה הממשלה חבילת סיוע בשווי של מאות מיליוני שקלים לענף התיירות.
השפעה חיובית רבה יותר היתה להודעת חברת התרופות הבינלאומית "פייזר" על קבלת אישור-חירום מה-FDA לתרופה שפיתחה למחלת ה"קורונה" ולרכישתה המהירה ע"י ישראל, ולהרחבת השימוש בחיסוני קורונה לאוכלוסייה צעירה. לקראת סוף החודש, הוגשה לאישור הממשלה המלצה לפיה ישראל תהיה הראשונה שתחל במתן חיסון רביעי לאוכלוסיה בסיכון.
כמו כן התפרסמו נתונים מאקרו כלכליים חיוביים, ביניהם:
המשך ירידה בשיעור האבטלה כפי שעולה מנתוני הלמ"ס - שיעור המועסקים הנעדרים זמנית מעבודתם בגלל הקורונה + הבלתי מועסקים ירד ל-5.1% בחודש נובמבר 2021 - השיעור הנמוך היותר מאז פרוץ משבר הקורונה; ובעליית המדד המשולב לבחינת מצב המשק כפי שעולה מנתוני בנק ישראל – המדד המשולב עלה ב-0.16% בנובמבר זאת לאחר עלייה זניחה בכל אחד מהחודשים ספטמבר-אוקטובר 2021.
בנק ישראל הודיע על הותרת הריבית במשק ללא שינוי ברמה של 0.1%.
נמשכת הירידה בגרעון הממשלתי השנה, כפי שעולה מנתוני האוצר. הגירעון הממשלתי מתחילת השנה ועד סוף נובמבר הסתכם בכ-48 מיליארד שקל, לעומת כ-138 מיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד. לירידה בגירעון תרמו הכנסות הממשלה שהסתכמו בכ-378 מיליארד שקל מתחילת השנה ועד סוף נובמבר – עלייה של כ-31% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בחודשים אוקטובר 2020 עד נובמבר 2021 הגיע הגירעון הממשלתי לכ-4.6% מהתמ"ג, לעומת גירעון בשיעור של כ-11.6% מהתמ"ג בשנת 2020.
מדדי ת"א-35 ות"א-SME60 עלו החודש בכ-6%, כל מדד, ומדד ת"א-90 עלה החודש בכ-4%. מדדים אלה גבוהים בכ-30%-33% מהרמה בה היו בתחילת השנה. יצוין כי מגמה דומה אפיינה את המסחר בבורסות מובילות בחו"ל שרשמו עלייה של כ-4% בממוצע בחודש דצמבר 2021 ושל כ-20% בממוצע שנת 2021.
עליות שערים אפיינו החודש את כל המדדים הענפיים, בראשם מדד ת"א-בנייה שזינק בכ-17% בדצמבר והמשיך להוביל עם עלייה של כ-75% מתחילת השנה, זאת בהשפעת הגאות בביקוש לדירות השנה, ואחריו מדדי ת"א-נפט וגז ות"א בנקים-5 שעלו בכ-9% ובכ-7% בהתאמה, ובסיכום מתחילת השנה עלו בכ-62% ובכ-68% בהתאמה. יצוין כי עליית מדד ת"א נפט וגז מושפעת מעלייה במחירי הנפט (ברנט) בכ-12% בדצמבר ובכ-52% מתחילת השנה, וכי עליית מדד ת"א בנקים-5 הינה לרמת שיא כל הזמנים.
קרנות נאמנות
החודש נרשמה למסחר קרן חוץ חדשה, שלישית בבורסה של תאגיד ניהול ההשקעות הבינלאומי "ליקסור", העוקבת אחר מדד המניות NASDAQ 100. את קרנות החוץ הראשונות רשמה ליקסור למסחר בת"א באפריל ובאוקטובר 2021.
שווי החזקות הציבור ב-26 הקרנות הזרות (16 קרנות על מדדי מניות בינ"ל ו-10 קרנות על מדדי אג"ח בינ"ל) הנסחרות בבורסה בתל-אביב, הסתכם בכ-2.2 מיליארד שקל בסוף דצמבר 2021, גבוה בכ-240 מיליון שקל משווי החזקות הציבור בקרנות החוץ שנסחרו בסוף החודש הקודם. כ-200 מיליון שקל עלייה שמקורה ברכישות הציבור של קרנות חוץ על מדדי מניות בחו"ל וכ-40 מיליון שקל עלייה שמקורה במדדי המניות בחו"ל.
בחודש דצמבר נמשכו רכישות הציבור של קרנות נאמנות המשקיעות באיגרות חוב ובמניות בת"א ובחו"ל, ומכירות של קרנות המשקיעות בחו"ל ושל קרנות כספיות:
בקרנות המשקיעות באיגרות חוב בתל-אביב נמשכו רכישות הציבור והסתכמו בדצמבר בכ-1.2 מיליארד שקל נטו, ובסיכום שנת 2021 הסתכמו רכישות הציבור בקרנות אלה בכ-28.2 מיליארד שקל נטו
בקרנות נאמנות המשקיעות במניות בתל-אביב נמשכו רכישות הציבור והסתכמו בדצמבר בכ-0.4 מיליארד שקל נטו ובסיכום שנת 2021 הסתכמו רכישות הציבור בקרנות אלה בכ-4.8 מיליארד שקל נטו.
בקרנות המשקיעות בחו"ל התגברו מכירות הציבור והסתכמו בדצמבר בכ-0.7 מיליארד שקל נטו ובסיכום שנת 2021 הסתכמו רכישות הציבור בקרנות אלה בכ-4.2 מיליארד שקל נטו.
בקרנות הכספיות – נמשכו מכירות הציבור והסתכמו בכ-0.2 מיליארד שקל נטו, ובסיכום שנת 2021 נרשמו בקרנות אלה מכירות בסך כ-5.9 מיליארד שקל נטו.
החודש נרשמה למסחר קרן סל חדשה של פסגות על מדד המניות אינדקס בינוי והנדסת תשתיות.
מנגד, פורקה ונמחקה מהמסחר קרן סל של פסגות על מדד איגרות חוב ממשלתיות שקליות ריבית משתנה.
בסוף דצמבר 2021 נסחרו בתל אביב 551 קרנות סל שווין המצרפי הגיע לכ-105.5 מיליארד שקל בסוף החודש - גבוה בכ-3.2 מיליארד שקל מהשווי בסוף החודש הקודם:
כ-2.2 מיליארד שקל עלייה בשווי קרנות הסל על מדדי מניות בתל-אביב - כ-1.9 מיליארד שקל עלייה שמקורה בעליית שערי המניות, וכ-0.3 מיליארד שקל עלייה שמקורה ברכישות הציבור.
כ-0.7 מיליארד שקל עלייה בשווי קרנות הסל על מדדי מניות בינלאומיים – כ-1.1 מיליארד שקל עלייה שמקורה בעליית שערי המניות, קוזזו חלקית בירידה של כ-0.4 מיליארד שקל שמקורה במכירות הציבור.
כ-0.3 מיליארד שקל עלייה בשווי קרנות הסל על מדדי איגרות חוב ממשלתיות בתל-אביב –עלייה שמקורה ברכישות הציבור.
צירוף מניות חדשות למדדי הבורסה ב"מסלול המהיר":
להלן 3 המניות החדשות שיצטרפו למדדי המניות ב"מסלול המהיר למניות חדשות" החל ב-9 בנובמבר 2022: אלומה תשתיות, סופרין, ופיימנט.
המחזור היומי בשוק המניות, כולל קרנות סל הסתכם בכ-2.2 מיליארד שקל בדצמבר והיה הגבוה ביותר מאז מאי 2020. המחזור הממוצע בשנת 2021 הסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל דומה למחזור בשנה הקודמת, אך גבוה בכ-44% מהמחזור הממוצע בשנת 2019 ערב פרוץ מגפת הקורונה העולמית.
ב-2 בדצמבר, ערב העדכון החודשי של מדדי המניות, הסתכם המחזור במניות בבורסה בכ-3 מיליארד שקל, מזה כ-1.2 מיליארד שקל בשלב הנעילה.
בדצמבר גויסו בשוק המניות בתל-אביב כ-1.3 מיליארד שקל, ובסיכום שנת 2021 גויסו כ-25.8 מיליארד שקל – גיוס שיא, בדומה לשנת 2007.
החודש הצטרפו חמש חברות חדשות שביצעו הנפקות ראשוניות, ובסיכום שנת 2021 הצטרפו לשוק המניות 107 חברות ושותפויות חדשות – שיא מאז שנת 1993:
94 חברות ביצעו הנפקות ראשוניות (IPOs) וגייסו כ-10.5 מיליארד שקל. בהן 52 חברות הייטק ו-9 שותפויות מו"פ. לרשימה המלאה ראה אתר הבורסה.
9 חברות נכנסו לחברת מעטפת, בהן 8 חברות הייטק. לרשימה המלאה ראה סקירה שנתית.
2 חברות טכנולוגיה ביצעו רישום כפול – ראדא ושרין טכנולוגיות.
2 חברות פוצלו מחברה בורסאית נסחרת – חברת הטכנולוגיה טראלייט וחברת התעשיה עמיעד.
מרבית הגיוס החודש, כ-1.2 מיליארד שקל בוצע בעשר הנפקות לציבור ובהנפקת זכויות אחת. מתוכם, כ-0.4 מיליארד שקל גויסו ע"י חמש חברות חדשות:
שלוש חברות הייטק
חברת המו"פ אפיטומי גייסה כ-162 מיליון שקל בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building), לפי שווי חברה של כ-739 מיליון שקל לאחר ההנפקה. החברה עוסקת בפיתוח מיכשור רפואי להרזיה ולהחדרת תרופות בבליעה.
שותפות המו"פ ה-9 שנרשמה השנה - מדיפרס בריאות גייסה כ-30 מיליון שקל - כ-24 מיליון שקל יגויסו בהצעה אחידה לציבור, וכ-6 מיליון שקל גויסו מהשותף הכללי.
מדיפרס בריאות, שותפות מו"פ ה-14 בבורסה, משקיעה בחברות העוסקות במחקר ופיתוח בתחומים של מכשור רפואי, רפואה דיגיטלית וטיפול אבחנתי מרחוק.
חברת הטכנולוגיה קונטיניואל גייסה כ-20 מיליון שקל בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building), לפי שווי חברה של כ-65 מיליון שקל לאחר ההנפקה. החברה הינה חברת מו"פ העוסקת בפיתוח תוכנה לניתוח וניטור תקשורת לתחבורה מתקדמת.
חברת מסחר
יבואנית ומפיצה של מוצרי "אפל" בארץ אייקון גרופ ביצעה הנפקה ראשונית של מניות בסכום של כ-151 מיליון שקל – מחצית הסכום גויס ע"י החברה, ומחצית הסכום גויס בהצעת מכר ע"י בעלי עניין. ההנפקה בוצעה בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building), לפי שווי חברה של כ-851 מיליון שקל לאחר ההנפקה.
חברת שירותים פיננסים
מגדלור העוסקת בהפעלת קרנות השקעה אלטרנטיביות, גייסה כ-63 מיליון שקל בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building), לפי שווי חברה של כ-313 מיליון שקל לאחר ההנפקה.
בקרב המנפיקות הותיקות החודש, בלטו:
חברת האנרגיה המתחדשת אקונרג'י שגייסה כ-243 מיליון שקל בהנפקת אג"ח להמרה לציבור, כחמישה חודשים לאחר שביצעה הנפקה ראשונית (IPO).
חברת האשראי החוץ בנקאי מימון ישיר שגייסה כ-150 מיליון שקל – כ-130 מיליון שקל גויסו בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building), וכ-20 מיליון שקל גויסו מ"לאומי פרטנרס" חתם ההנפקה.
חברת הנדל"ן מניב ארנה גרופ שגייסה כ-136 וקרן הריט להשקעה במקרקעין ריט 1 שגייסה כ-122 מיליון שקל, בהנפקות של מניות לציבור.
החברות הדואליות גייסו החודש בחו"ל כ-0.6 מיליארד שקל. כמעט כל הסכום גויס ע"י חברת הטכנולוגיה פריון נטוורק שמניותיה נסחרות במקביל ב-NASDAQ וזוהי הנפקה שניה שלה השנה בחו"ל, כשבהנפקה הקודמת גייסה כ-0.2 מיליארד שקל.
חברת הביומד איתמר מדיקל מוזגה בחברה הבינלאומית ZOLL Medical ומניותיה נמחקו מהמסחר בת"א וגם בארה"ב ב-20 בדצמבר 2021. כיום נסחרות בת"א 52 חברות דואליות.
מגמה מעורבת במדדי איגרות החוב, בדצמבר, כאשר:
איגרות החוב הקונצרניות – צמודות המדד והשקליות – רשמו החודש עלייה של עד כ- 0.7% במדד תל בונד תשואות שקלי. תרמה לכך האוירה החיובית בשוק המניות.
איגרות החוב הממשלתיות - צמודות המדד והשקליות - רשמו החודש ירידה של עד כ-2% באג"ח צמוד מדד ל-10 שנים ובאג"ח ממשלתי שקלי בריבית קבועה ל-10 שנים. יצוין כי התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים עלתה מכ-1.1% בסוף נובמבר 2021 לכ-1.3% בסוף דצמבר 2021, זאת בשונה מהתשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שנותרה כמעט ללא שינוי ברמה של 1.5% בסוף דצמבר 2021 בדומה לרמה בה היתה בסוף החודש הקודם.
איגרות החוב הקונצרניות צמודות המט"ח ירדו החודש בכ-0.9%. יצוין כי בדצמבר נחלש שער הדולר בכ-1.6% ביחס לשקל ובסיכום שנת 2021 נחלש הדולר בכ-3.3% ביחס לשקל, חרף רכישות דולרים בהיקף של יותר מכ-35 מיליארד דולר ע"י בנק ישראל.
המחזור היומי באיגרות חוב הסתכם בכ-3.3 מיליארד שקל בחודש דצמבר, ובסיכום שנת 2021 הסתכם בכ-3.9 מיליארד שקל ביום – נמוך בכ-5% מהמחזור בשנה הקודמת, אך גבוה בכ-12% מהמחזור הממוצע בשנת 2019 שקדמה למשבר הקורונה.
המחזור היומי באיגרות החוב הממשלתיות שקליות הסתכם בכ-1.6 מיליארד שקל בדצמבר ובסיכום שנת 2021 הסתכם בכ-2 מיליארד שקל - נמוך בכ-5% מהמחזור בשנת 2020, אך גבוה בכ-11% מהמחזור בשנת 2019.
המחזור היומי באיגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד הסתכם בכ-0.7 מיליארד שקל בדצמבר ובסיכום שנת 2021 הסתכם בכ-1 מיליארד שקל – גבוה בכ-8% מהמחזור בשנת 2020 וגבוה בכ-26% מהמחזור בשנת 2019
המחזור היומי באיגרות חוב הקונצרניות (ללא קרנות סל) הסתכם בכ-0.83 מיליארד שקל בדצמבר ובסיכום שנת 2021 הסתכם בכ-0.78 מיליארד שקל - נמוך בכ-16% מהמחזור בשנת 2020 אך דומה למחזור בשנת 2019.
במלווה קצר מועד הסתכם המחזור היומי בכ-0.22 מיליארד שקל בדצמבר ובסיכום שנת 2021 הסתכם בכ-0.32 מיליארד שקל ביום – נמוך בכ-45% מהמחזור הממוצע בשנת 2020 ונמוך בכ-23% מהמחזור בשנת 2019.
הנפקות והקצאות של איגרות חוב:
אג"ח חברות:
הגיוסים מהציבור בשוק איגרות החוב בתל אביב ע"י הסקטור העסקי התגברו בחודש דצמבר והסתכמו בסכום ענק בהיקף של כ-15.7 מיליארד שקל ובסיכום שנת 2021 הסתכמו בכ-77.8 מיליארד שקל – שיא כל הזמנים.
להלן מאפייני הגיוס העיקריים החודש:
כ-14.7 מיליארד שקל גויסו ב-29 הנפקות לציבור, וכ-1 מיליארד שקל גויסו בתשע הקצאות פרטיות למשקיעים מסווגים.
כ-9.4 גויסו ע"י חברות הסקטור הפיננסי בהנפקות ובהקצאות פרטיות של אג"ח. מרבית הסכום, כ-6.7 מיליארד שקל גויס בהנפקות לציבור ע"י שני בנקים:
כ-4.9 מיליארד שקל גויסו ע"י בנק הפועלים – בהנפקה הגדולה ביותר של איגרות חוב בבורסה. הסכום גויס באמצעות שתי סדרות חדשות של אג"ח בדירוג AAA ע"י "מעלות" ו-Aaa ע"י "מידרוג" – כמחצית הסכום גויס באג"ח צמוד מדד במח"מ 5.6 שנים ותשואה לפדיון מינוס 1.17%, ומחצית הסכום באג"ח שקלי במח"מ 5.2 שנים ותשואה לפדיון 1.15%.
כ-1.8 מיליארד שקל גויסו ע"י בנק מזרחי טפחות בהרחבת שתי סדרות של אג"ח צמוד מדד בדירוג AAA ע"י "מעלות" ו-Aaa ע"י מידרוג – סדרה אחת במח"מ 5.6 שנים ותשואה לפידיון מינוס 1.0%, וסדרה שניה במח"מ 8.5 שנים ותשואה לפדיון מינוס 0.6%.
כ-6.2 מיליארד שקל גויסו ע"י חברות הסקטור הריאלי בהנפקות ובהקצאות פרטיות של אג"ח.
חברות הנדל"ן המשיכו לבלוט עם גיוס בהיקף של כ-3.3 מיליארד שקל בדצמבר, כאשר ההנפקות הגדולות החודש היו של חברות מענפים אחרים:
כ-611 מיליון שקל גויסו ע"י פז נפט בהרחבת סדרה של אג"ח שקלי בדירוג A+ ע"י "מעלות", במח"מ 6.4 שנים ותשואה לפדיון 2.2%. לחברה היו פדיונות אג"ח סחיר בסך כ-200 מיליון שקל בשנת 2021 וצפויים פדיונות אג"ח סחיר בסכום של כ-600 מיליון שקל בשנת 2022.
כ-489 מיליון שקל גויסו ע"י חברת התקשורת בי קומיוניקיישנס בהרחבת סדרה של אג"ח שקלי, עם מח"מ 4.6 שנים, תשואה לפדיון 3.5%, ללא דירוג. זו הנפקה שניה של החברה בשנת 2021 בשוק איגרות החוב, כשבהנפקה הקודמת גייסה החברה כ-394 מיליון שקל. לחברה לא היו פדיונות אג"ח סחיר השנה, ולא צפויים פדיונות אג"ח סחיר בשנת 2022.
כ-464 מיליון שקל גויסו ע"י קרן להשקעה בתשתיות קיסטון ריט בהנפקה ראשונה של איגרות חוב לציבור, כחצי שנה לאחר שביצעה הנפקה ראשונה של מניות (IPO). הנפיקה אג"ח צמוד מדד, עם מח"מ 6.7 שנים, בתשואה לפדיון מינוס 0.2% ובדירוג A+ ע"י "מעלות".
כ-430 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הליסינג לרכב שלמה החזקות בהרחבת שתי סדרות של אג"ח בדירוג AA ע"י "מעלות": סדרה של אג"ח צמוד מדד עם מח"מ 2.3 שנים ותשואה לפידיון מינוס 0.9%, וסדרה של אג"ח שקלי עם מח"מ 2.2 שנים, תשואה לפדיון 1.3%. זו הנפקה שניה של החברה בשנת 2021 בשוק איגרות החוב, כשבהנפקה הקודמת גייסה החברה כ-409 מיליון שקל. לחברה היו פדיונות אג"ח סחיר בסך כ-400 מיליון שקל בשנת 2021, וצפויים פדיונות אג"ח סחיר בסכום דומה גם בשנת 2022 מיליון שקל.
כ-400 מיליון שקל גויסו ע"י בזק בהנפקת שתי סדרות חדשות של אג"ח בדירוג AA מינוס ע"י "מעלות" ו-Aa3 ע"י "מידרוג": סדרה אחת של אג"ח שקלי במח"מ 10.2 שנים ובריבית 2.79%, וסדרה של אג"ח צמוד מדד במח"מ 11.1 שנים, ובריבית 0.58%. לחברה היו פידיונות אג"ח סחיר בסך כ-550 מיליון שקל בשנת 2021 וצפויים פדיונות אג"ח סחיר בסכום של כ-850 מיליון שקל בשנת 2022.
כ-88% מהגיוס החודש בוצע באג"ח עם דירוג גבוה מקבוצת "A", כ-4% באג"ח עם דירוג נמוך יותר, וכ-8% באג"ח ללא דירוג.
כ-52% מהגיוס החודש בוצע באג"ח שקלי בריבית קבועה, וכ-48% בוצע באג"ח צמוד מדד.
אג"ח ממשלתי
הנפקות אג"ח ממשלתי ברוטו:
הנפקות של איגרות חוב לציבור ע"י האוצר בדצמבר הסתכמו בכ-2.3 מיליארד שקל, כ-64% מהסכום שגויס החודש בוצע בהנפקות של אג"ח שקלי, וכ-36% מהסכום גויס בהנפקות של אג"ח צמוד מדד.
בסיכום שנתי גייס האוצר בשוק איגרות החוב בת"א כ-104 מיליארד שקל, נמוך אמנם מגיוס השיא בשנת 2020 – כ-131.5 מיליארד שקל, אך עדיין גבוה מהגיוס בשנת 2019 ערב פרוץ הקורונה – כ-70 מיליארד שקל.
המחזורים בשוק הנגזרים בסיכום שנת 2021 היו נמוכים לעומת המחזורים הממוצעים בשנת 2020, אך גבוהים מהמחזורים בשנת 2019:
באופציות על מדד ת"א-35 חלה החודש עלייה במחזורי המסחר בהשפעת התנודתיות במסחר במניות - מדד התנודתיות VTA35 ירד מכ-16 נקודות בסוף נובמבר 2021 לכ-12 נקודות ב-7 בדצמבר 2021, והתייצב ברמה של כ-15 נקודות בסוף החודש. בדצמבר נסחרו כ-141 אלף אופציות (חודשיות ושבועיות) ביום לעומת כ-106 אלף אופציות בממוצע השנה – נמוך בכ-5% מהמחזור בשנת 2020, אך גבוה בכ-9% מהמחזור בשנת 2019.
באופציות הדולריות נסחרו בדצמבר כ-46 אלף יחידות ביום, בדומה למחזור בממוצע השנה – נמוך בכ-13% מהמחזור בשנת 2020, אך גבוה בכ-9% מהמחזור בשנת 2019. יצוין כי שער הדולר המשיך להיחלש החודש חרף רכישות דולרים ע"י בנק ישראל – ירד ב-1.6% בדצמבר ובכ-3.3% בסיכום שנת 2021, והגיע בסוף דצמבר 2021 לשער של 3.11 שקל – שפל של יותר מ-25 שנה.
