בלעדי לפאנדר  דירוג קופות גמל וקרנות השתלמות לפי מסלולים לחודש אפריל

המדדים המנייתיים  בבורסת ת"א  ירדו בממוצע בכ- 5% בעקבות הורדת הדירוג של מס' מדינות באירופה . המגמה היתה שונה באגרות החוב הממשלתיות והמט"חיות עם נטייה לעליות קלות. בסיכום חודש אפריל, התשואה הממוצעת של קופות הגמל וההשתלמות היתה כ -1.5%-, לאחר עליה ארוכה ותלולה שארכה 15 חודשים.

מדד ת"א 25 ירד בכ- 3%, מדד ת"א יתר 50 ירד  בכ- 3.5% .  באיגרות החוב באפיק הקונצרני נרשמו ירידות שערים, כאשר מדד תל בונד  20 ירד בכ- 0.1%, באגרות החוב הממשלתיות היתה מגמה חיובית ואגרות החוב הצמודות (שקליות ומט"ח) רשמו תשואה ממוצעת של 0.2-0.3%.

לעומת זאת, באפיק המנייתי בארה"ב המגמה היתה טובה ביחס לארץ כאשר נמדד עלה בכ 2%,  .דירגנו וסקרנו עבורכם את קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הטובות והגרועות, בכל מסלול השקעה.

מסלול כללי

חודש אפריל במסלול הכללי הסתיים בתשואה שלילית של כ 1.1%  בממוצע, כאשר בלטו במיוחד הקופות הכלליות אשר הקטינו את החשיפה למניות או הגדילו חשיפה לחו"ל ומט"ח.

במקומות הראשונים נמצאות מגדל ברומטר, שהשכילה לצמצם חשיפה למניות בחודשים האחרונים וכיום חשיפתה אליהן עומדת רק על כ- 10%, ובהשתלמות עדי פלטינום, שבתקנון שיעור הסיכון המנייתי לא יעבור את רף ה- 15%.

בלטו לטובה,  הקופות של מזרחי טפחות  בניהול אקסלנס, שהגדילו את החשיפה לאג"ח ממשלתי וכן, קופות אלטשולר שחם בזכות החשיפה לחו"ל.

בתחתית הרשימה שוב מופיעה הקופה האישית לפיצויים של עובדי האוניברסיטה העברית, באופן יחסי לסיכון המנייתי  הלא גבוה מהממוצע: כ- 28%, התשואה השנתית נמוכה וההפסד החודשי גבוה. כמו כן, אנליסט ב' עצרה מלכת עם תשואה שלילית של 1.78%-.

מסלול אג"ח

במסלול האג"ח הכללי/ללא מניות בלטו הקופות עם שיעור ההחזקה הגבוה באגרות חוב ממשלתיות ומעט אג"ח קונצרני. הקופות במסלול השיגו תשואה ממוצעת של כ- 0.15%.

שוב בלטו לטובה הקופות של אלטשולר שחם בזכות אג"ח הממשלתיות הארוכות והפיזור לחו"ל.
לעומת זאת, מיטב וויזר החזיקה כ- 11% מניות בתיק, ועל כן ירדה ב- 0.36%, למרות שהיא מוגדרת כקופה אג"חית, ובישיר דינמית שיעור של 60% אג"ח קונצרני סידר הפסד של 0.44%-

מסלול מנייתי

רוב בתי ההשקעות הגיעו לחודש אפריל עם חשיפה מקסימלית למניות, וזו, כאמור, לא השתלמה במיוחד בחודש זה. מצד שני, ישנם בתי השקעות שהגדילו חשיפה לחו"ל ובכך צמצמו את הירידות.

אי.בי.איי גמל והשתלמות השיגה את התשואה הטובה ביותר בזכות החשיפה לחו"ל עם תשואה חודשית של -1.8%
מצד שני, אינפינטי זכתה להתברג במקום האחרון בגמל וההשתלמות ויתכן שאחד הגורמים הבולטים הוא "ההתמחות" במניות ישראל בלבד.
יצוין שזה החודש השני שאנליסט גמל מניות חו"ל  מציגה תשואה גבוהה וחיובית. החודש היא  השיגה תשואה של 1.27%.

מסלול שקלי

קופות הגמל וההשתלמות המתמחות במסלול השקלי, השיגו תשואה חודשית ממוצעת של 0.2% ובראיה שנתית 2.5% בממוצע.קופות הגמל וההשתלמות המתמחות במסלול שקלי קצר/כספית, השיגו תשואה חודשית ממוצעת של 0.12% ובראיה שנתית כ-  1.5% בממוצע!

בולטות לעין קופות הגמל של הראל: כולן השיגו תשואה זהה של 0.32% בחודש אפריל, ודומה בראיה שנתית. נראה שיש הגיון באיחוד קופות.

חודש שעבר ציינתי, כי הדס מרכנתיל השיגה תשואות גבוהות מהממוצע בזכות חשיפה לאג"ח קונצרני, חודש זה השיגה תשואה שלילית לעומת שאר הקופות במסלול.

מסלול מט"חי

קופות הגמל וההשתלמות המתמחות במסלול מט"ח, השיגו תשואה חודשית חיובית ממוצעת של 0.5% ובראיה שנתית כ-7%- בממוצע. באפיק המט"ח מנוהלות 10 קופות גמל ו- 5 קרנות השתלמות בלבד והצבירות בקופות קטנות.

יצויין כי קופת הגמל פסגות שיא גמל מט"ח השיגה תשואה של 1.139% וחיובית גם בראיה שנתית, אבל רק מי שמעמיק, מגלה כי הקופה, להבדיל משאר קופות המט"ח, רשאית להשקיע עד 50% מניות צמודות מט"ח. זאת, כאשר בפועל היא משקיעה, באופן שונה משאר הקופות במסלול רק כ- 30% במניות אלה.
להבדיל מפסגות שיא, פסגות סגנון מט"ח הינה קופת מט"ח כפי שמצופה, וזה כבר החודש השני שהיא משיגה ביצועים עדיפים על כל השוק, עם תשואה של 0.74%.

מסלול מדדי

המסלול המדדי נהנה בשנה וחצי האחרונה מעליה בצבירות, כך שבמסלול יש הרבה קופות מעל 100 מליון שקלים. התשואה הממוצעת של קופות הגמל במסלול המדדי באפריל עמדה על 0.4% .
בולט לעין בקרנות ההשתלמות המקום הראשון והאחרון שבשניהם מככבות הקופות של מיטב, כאשר שתיהן קופות מדדיות, אבל להבדיל, האחת עם חשיפה ל- 55% אג"ח ממשלתי  והשאר קונצרני, ואילו השנייה עם חשיפה של מעל %90.

לאתר פאנדר גמל החושף את התשואות החודשיות של כל קופות הגמל וקרנות ההשתלמות

 לחץ כאן.

הכתבה מופיע בעיתון FUNDER היוצא לאור מחר.

להרשמה לקבלת העיתון חינם (החל מחודש הבא)

לחץ כאן.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.