סיכום 2021: כמעט 23 מיליארד שקלים גיוס השנה לקרנות מסורתיות

2021 התבררה כשנה מדהימה לגופי ההשקעות. מה שלא היה ייאמן בשיא הקורונה, לפני רק קצת פחות משנתיים, התברר כשנה מדהימה לניהול ההשקעות. כסף זרם לשווקים, הצמיחה בעולם לא נעצרה, ובעצם הקורונה למרות היותה גורם מרתיע, את השווקים היא לא הפחידה.

אם מסתכלים בראיה רחבה, הרי שהשווקים מספרים לנו את הסיפור שהולך לקרות, והסיפור שהולך לקרות הוא סיפור החזרה לנורמליות, ולא סיפור הקורונה. כמובן שכל דבר שנכתב, הוא רלבנטי למועד בו הוא נכתב. רק להזכיר שבטור העורך של גליון נובמבר, כבר ציינתי שמבחינתם של השווקים, הקורונה הסתיימה. אז מיד לאחר שהורדנו את הגליון לדפוס, התפרץ האומיקרון, ששלח את השווקים למהלך ירידות, והעלה את המחשבה שאולי זה לא נגמר. אבל, בראייה של חודשיים אחורה, אפשר להגיד שגם האומיקרון לא ממש מפחיד את השווקים. שכן באותה מידה השווקים יכולים לצאת למהלך ירידות בגלל התבטאות כזו או אחרת שלה פד.

וכאן בעצם טמונה התמונה כפי שניבטת מבעד לשווקים. עם הכניסה ל־2022, השווקים חוששים יותר דווקא מהחזרה לנורמליות, מאשר מהקורונה. אם לכמת את זה באופן קצת יותר מוחשי, השווקים חוששים מהפד ומהצעדים שהוא ינקוט, מאשר מהגעת וריאנט נוסף של הקורונה. בעוד שגם אם יגיע וריאנט כלשהו, העולם, כפי הנראה יתמודד איתו, השווקים חוששים שלאחר מהלך כל כך גדול, דווקא החזרה לנורמליות תהיה זו שתהרוס לכולם את החגיגה.

חודש דצמבר היה גם הוא חיובי, והביא את היקף הגיוסים ל־443 מיליון שקלים בגופים השונים בסך הכל, כאשר הגיוס בקרנות מסורתיות היה החודש 634 מיליון שקלים.

ניתוח היקף נכסי בתי ההשקעות השונים מציג את השינויים בהיקפי הנכסים לאורך השנים.

ננסה להציג תמונה שמראה את היקף הנכסים הרב שנתי של גופי ההשקעה השונים. כמובן שלאורך השנים בוצעו עסקאות מיזוג שונות שהוציאו חלק מהגופים החוצה מהרשימה.

מיטב דש הם הגוף המוביל בהיקף הנכס המנוהל כבר מספר שנים, בעצם מאז המיזוג של מיטב עם דש, כשהיקף הנכסים שלהם במנוהלות מגיע לכ־30 מיליארד שקלים.

ילין לפידות נמצאים שנה שניה ברציפות במקום שני בהיקף הנכס המנוהל, כשניתן לראות את השינוי הן בהיקף הנכסים, והן במיקום בטבלה. אם ב־2011 ילין לפידות ניהלו 3.7 מיליארד שקל, היום הם מנהלים כ־28 מיליארד שקל.

אלטשולר שחם במקום השלישי מציגים גם הם גידול עקבי בהיקף הנכסים ובמיקום הכללי, ותופסים היום את המקום השלישי בהיקף הנכסים בקרנות מנוהלות.

פסגות, שבשנים 2011־12, היו החברה עם היקף הנכסים הגבוה נמצאים היום במקום הרביעי בהיקף הנכסים.

בית השקעות נוסף שמראה צמיחה מדהימה בהיקף הנכסים במנוהלות הוא מור, עם צמיחה מפחות ממיליארד שקל ב־2011 איש שם במקום העשירי, צמיחה עקבית שהביאה את בית ההשקעות למקום החמישי בהיקף ההון המנוהל עם קצת פחות מ־20 מיליארד שקלים.

הראל, שהיו בעבר במקום השני ב־2012 וב־2014, קרובים למגדל שוקי הון במקום 6-7 בהיקף הנכסים.

קסם יורדים בהיקף הנכסים די בעיקביות מהיקף של כ־25 מיליארד שקלים ב־2014 להיקף נוכחי של כ־15 מיליארד שקלים.

מגדל שוקי הון הם המגייסים הגדולים ב־2021 גם בקרנות מסורתיות עם גיוס של 6 מיליארד שקלים. מגדל פדו 268 מיליון שקלים בכספיות, כך שסך היקף הגיוס של מגדל במנוהלות עומד על 5.7 מיליארד שקלים.

במקום השני בגיוסים השנה נמצאים קסם עם גיוס של כ־3 מיליארד שקלים, בסך הכל, 3.2 מיליארד שקלים בקרנות מסורתיות (להזכיר שחלק מהגיוס מגיע לקרנות באפס דמי ניהול).

במקום שלישי נמצאים ילין לפידות שגייסו השנה כ־2.2 מיליארד שקלים, ובמקום הרביעי בגיוסים נמצאים אפסילון עם גיוס של 2.1 מיליארד שקלים.

בהיבט הפדיונות השנה, הראל הם הפודים הגדולים במסורתיות, עם פדיון של 2.3 מיליארד שקלים, אולם הראל בעיקר פודים בקרנות כספיות (2.4 מיליארד שקלים), כשבקרנות מסורתיות הראל דווקא מגייסים.

במקום השני בפדיונות נמצאים פסגות עם פדיון של כמיליארד שקלים (682 מיליון במסורתיות). אי.בי.אי. במקום השלישי עם 666 מיליון שקלים פדיון במסורתיות 682 מיליון במסורתיות.

לסיכום חודש דצמבר, ילין לפידות מציגים גיוס של 415 מיליון שקלים במקום הראשון (הכל במסורתיות). במקום השני נמצאים מגדל שוקי הון עם 235 מיליון שקלים גיוס החודש (247 מיליון שקלים גיוס במסורתיות), אפסילון במקום השלישי עם 224 מיליון שקלים (הכל במסורתיות).

הפודים הגדולים החודש הם אלטשולר שחם עם 563 מיליון שקלים החודש (557 מיליון שקלים פדיון במסורתיות), במקום השני בפדיון אי.בי.אי. עם פדיון של 163 מיליון שקלים החודש (155 מיליון פדיון במסורתיות) ופסגות במקום השלישי עם פדיון של 109 מיליון שקלים החודש (183 מיליון במסורתיות). ||