התיק שלכם צולל. עכשיו מה?

בשבועיים האחרונים השווקים חווים ירידות ויש סיכוי שתיק ההשקעות של חלקכם צנח יחד איתו. עד כמה שזה אולי נשמע הגיוני למכור את כל ההשקעות שלכם ולרכוש אותן בחזרה מאוחר יותר בזול יותר, זה כמעט בלתי אפשרי לתזמן את השוק בצורה מושלמת כשאתה מוכרים, שלא לדבר על קניה בחזרה. מהלך טוב יותר, אם כן, הוא פשוט להסתגל לקשיים שהגיעו ללא הודעה מוקדמת.  אז בואו נעבור על כמה דרכים אפשריות לעשות בדיוק את זה.

גרף יומי NDX, SPX, DIA, IWMמקור TradingView

לאזן מחדש את תיק ההשקעות 

אם סגנון ההשקעה שלכם היא על ידי הקצאת יעדים לסוגי נכסים שונים, ככל הנראה כבר ראיתם שהתיק דיי התרחק מהיעדים שהצבתם לאחר התקף התנודתיות האחרון בשוק. אז הדבר הראשון  שכדאי לשקול הוא לאזן מחדש את תיק ההשקעות כדי להחזיר אותו להקצאה המיועדת שלו.

אחרי הכל, האיזון מחדש מאלץ אתכם לקחת רווחים על סוגי נכסים שהציגו ביצועים טובים ולהשקיע את המזומנים האלה בסוגי נכסים שהצליחו בצורה גרועה ולכן הם זולים יותר. בפשטות, זה מוביל למצב בו אתם קונים נמוך ומוכרים גבוה, וזה מה שכל משקיע צריך לנסות לעשות.

העריכו מחדש את הקצאת הנכסים שלך

במהלך תהליך האיזון מחדש של תיק ההשקעות שלכם, ייתכן שיהיה חכם לקחת תחילה צעד אחורה ולהעריך מחדש את רשימת הנכסים, במיוחד לאור סביבת השוק הנוכחית. 

מה שקורה כרגע הוא שהבנקים המרכזיים שינו בצורה דרמטית את הטונים שלהם לאחר שנה שבה טענו שהאינפלציה המרקיעה שחקים היא רק דבר חולף. כן, הם כבר הבינו שטעו ועכשיו הם מתחילים להעלות את הריבית כדי להאט את המחירים שרק עולים. סוגים מסוימים של נכסים ותתי נכסים מתמודדים טוב יותר מאחרים בסביבת ריבית עולה, ולכן זה עשוי להצדיק שינוי בהקצאת הנכסים של התיק שלכם. למשל, ידוע שאג"ח ממשלתיות, מציגות ביצועים גרועים בתרחיש כזה, אז אולי כדאי להפחית את ההקצאה שלהן בתיק. 

כמו כן, אפשר לשקול החלפת מניות צמיחה במניות ערך ולהוסיף כמה מניות בנקאיות – אלה קבוצות שמסתדרות טוב יותר בסביבת ריבית עולה. כדאי גם להכניס הקצאה חדשה לסוג נכסים בתיק שלכם: נכסים ריאליים, כמו סחורות, משאבי טבע, נדל"ן ותשתיות. נכסים ריאליים מציעים הגנה על אינפלציה ומקור הכנסה, הם עמידים בפני עליית ריבית, והם נראים הרבה יותר זולים ממניות ואג"ח כרגע. 

כדאי לבדוק את אחזקות המניות שלכם

במקרה ואתם מחזיקים ברשימה של מניות שונות, כדאי לבדוק היטב את המצב עבור כל אחת מהן. כלומר, לא משנה אם המניה יורדת או עולה...אלא שאלת המפתח שאתם צריכים לשאול את עצמכם במקום זאת היא: אם לא הייתי כרגע מחזיק במניה הזו, האם הייתי קונה אותה? אם התשובה חיובית, אל תמכרו בפאניקה עכשיו כשהמחירים יורדים. ואפילו ההיפך, אולי תרצו להשקיע קצת יותר אם המחיר יורד מתחת לרמה שקבעתם מראש. לפעמים בסופו של דבר מדובר במניות של חברות איכותיות ורווחיות שנזרקות ללא הבחנה על ידי משקיעים במהלך המכירה האחרונה בשוק.

אם, לעומת זאת, התשובה לשאלה זו היא לא, כלומר, לא הייתם קונים אותה, כדאי לשקול למכור את הפוזיציה, גם אם זה אומר מימוש הפסד. כדאי שתזכרו, בסביבת הריבית העולה הנוכחית הזו, השוק אינו סלחן כלפי מניות צמיחה ספקולטיביות ויקרות למראה עם רווחים רחוקים בעתיד. 

מבט קדימה - חשוב...להגן על התיק שלכם מפני הפסדים נוספים

לפעמים הדבר הטוב ביותר לעשות במהלך שוק דובי הוא כלום. 

קחו נשימה, כבו את החדשות ואל תבדקו את יתרות החשבון שלכם כל שעה. זה נכון במיוחד אם יש לכם תיק המגוון על פני סוגי נכסים שונים ואם האחזקות שלכם מבוססות על תזות השקעה נכונות שעדיין רלוונטיות. 

למדו ממה שקרה

המשקיעים הטובים בעולם אינם מתרגשים או מאשימים נסיבות חיצוניות בהפסדים שלהם. הם משלימים עם הטעויות שלהם ולומדים מהן. רק על ידי למידה מטעויות אפשר להימנע מלחזור עליהן, וזה גם מה שעוזר להימנע מהפסדים גדולים שוב בעתיד.

אז אם התיק שלכם ספג מכה גדולה באופן לא פרופורציונלי במהלך השבוע או השבועיים האחרונים, חשוב מאוד לשאול את עצמכם מדוע זה קרה. האם, למשל, הייתם מרוכזים יתר על המידה במניות טכנולוגיה ונכסים אחרים שבעצם נעים בהתאם למניות הטכנולוגיה, כמו קריפטו? אז זו טעות אמיתית שעשית, והלקח העיקרי שיש לקחת הוא לגוון טוב יותר את התיק שלך על פני מגזרים שונים של שוק המניות וסוגי נכסים שאינם נעים באותו אופן בסביבה כלכלית נתונה.