טיוטת חוזר רשות שוק ההון בעקבות מנגנון הבטחת תשואה בקרנות הפנסיה

בתוקף סמכותי לפי תקנה 7 לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)(זקיפת תשואה בקרן פנסיה חדשה מקיפה), התשע"ז-2017 (להלן - תקנות זקיפת תשואה), ולפי סעיף 42(א)(3) לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח), התשמ"א-1981 כפי שהוחל בסעיף 40 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005, אני מורה כדלקמן:

ביום 15 בנובמבר 2021 פורסם חוק ההתייעלות הכלכלית (תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב לשנות התקציב 2021 ו-2022), התשפ"ב-2021 (להלן – החוק). פרק ג' לחוק, שעניינו הבטחת היציבות בתשואות קרנות הפנסיה, קובע כי מנגנון איגרות החוב המיועדות לקרנות הפנסיה החדשות ולקרנות הפנסיה הוותיקות יוחלף במנגנון חדש של הבטחה להשלמת תשואה (להלן – מנגנון השלמת תשואה). במסגרת הפרק האמור נקבע כי 30% מנכסי קרנות הפנסיה, אשר עד לחקיקת החוק הושקעו באיגרות חוב מיועדות, יושקעו בהתאם למדיניות ההשקעה של מסלול השקעה בקרן בהתאם למנגנון שנקבע בחוק, וייהנו מזכאות להבטחת תשואה שנתית של 5.15% (צמודה למדד). בהמשך לכך ביום 22.12.2021 פורסמו טיוטת  תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (זקיפת תשואה בקרן פנסיה חדשה מקיפה) (תיקון מס' _), התשפ"ב-2021, לצורך התאמתן לחוק ולמנגנון השלמת התשואה.

לאור האמור, מוצע לתקן את חוזר פנסיה 2017-3-4 "כללים להגדלת שיעור זקיפת התשואה למקבלי קצבה בקרנות פנסיה חדשות" (1.6.2017) (להלן – החוזר), ועניינו קביעת כללים להגדלת שיעור זקיפת התשואה למקבלי קצבה בשל נכסי הקרן באיגרות חוב מיועדות, כך שתותאם החלתו גם לעניין נכסי הקרן שבאפיק השקעה מובטח תשואה.

בחוזר פנסיה 2017-3-4 "כללים להגדלת שיעור זקיפת התשואה למקבלי קצבה בקרנות פנסיה חדשות" (1.6.2017) יבואו השינויים המפורטים בתיקוני מהדורה, בנספח לחוזר זה.

תחולה

הוראות חוזר זה יחולו על חברות מנהלות של קרנות פנסיה מקיפות. 

תחילה

תחילתן של הוראות חוזר זה מיום 1 ביולי 2022.

להמשך לחצו כאן