10 הקרנות המגייסות והמדממות ביותר בחודש מאי

"כהמשך ישיר לאקורד הסיום של חודש אפריל, חודש מאי התאפיין בפדיונות גבוהים בקרנות המסורתיות לצד גיוסים גבוהים בקרנות הכספיות השקליות, שתופסות לא פחות מ-7 מקומות בטבלת 10 המגייסות הגדולות של מאי, כולן אגב אינן גובות דמי-ניהול", כתב הבוקר רוני אפטר מנהל קשרי יועצים במיטב.

אפטר ציין כי קטגוריה נוספת שבלטה לטובה בחודש האחרון היא קרנות אג"ח מדינה צמוד מדד ובהתאם לכך הצליחו 2 קרנות להתברג בטבלה זו, אחת לטווח בינוני והשנייה ללא אפיון זמן. בנוסף אליהן, נמצאת קרן שקלית כללית. כל הקרנות ללא יוצא מן הכלל ללא חשיפה מנייתית, זאת לעומת 4 קרנות עם חשיפה מנייתית בחודש קודם, דבר המחזק את הסברה שציבור המשקיעים מקטין סיכון ומחפש פתרונות דרך קרנות נאמנות ללא חשיפה כלשהי למניות.

קרנות נאמנות הצליחו לשמור על מקומן בטבלת המגייסות החודשית, כאשר מדובר בקרנות כספיות בלבד: פסגות בטא כספית (חודש 4 ברציפות), אקסלנס כספית פרימיום (חודש 4 ברציפות), דש כספית פרימיום (חודש 2 ברציפות) והראל פיא כספית פלטיניום (חודש 2 ברציפות).

הריכוזיות בקרנות המגייסות גדלה החודש לאחר מספר חודשים של מגמת ירידה, כך שפער הגיוסים בין המקום הראשון לעשירי עמד על כמיליארד שקל, זאת לעומת 230 מיליון שקל בחודש אפריל. הסיבה המרכזית לפערים הגדולים הוא הגיוס הגבוה והחריג בשיעור של כ-1.2 מיליארד שקל בקרן פסגות בטא כספית, אך גם הפער מהמקום השני לעשירי נותר גבוה והוא עומד על כ-370 מיליון שקל. רף הכניסה לטבלת 10 המגייסות עלה מחודש שעבר כך שבחודש מאי היה צורך בגיוס גבוה יחסית של כ-120 מיליון שקל על מנת להיכנס לטבלת המובילות בגיוס - הגבוה ביותר במהלך שנת 2010 - לעומת 70 מיליון שקל בחודש הקודם.

סך הגיוסים ב-10 הקרנות המגייסות לחודש מאי רשם עלייה חדה עקב הנהירה לקרנות הכספיות ועמד על כ-3.5 מיליארד שקל, לעומת 1.3 מיליארד שקל בחודש אפריל. סך הנכסים המנוהל של 10 הקרנות המגייסות הסתכם החודש בכ-11.3 מיליארד שקל, לעומת 8.4 מיליארד שקל בחודש אפריל, עקב כניסת קרנות כספיות בעלות סך נכסים גבוה לטבלה זו.

ברשימת 10 קרנות הנאמנות הפודות ביותר לחודש מאי חלו שינויים לא מועטים מחודש אפריל, בהתאם להתפתחויות של משבר החובות באירופה ועליית מפלס הפחד של המשקיעים. טבלה זו מכילה החודש 3 קרנות אג"ח חברות והמרה, 2 קרנות אג"ח כללי, 2 קרנת שקליות כללי, 2 קרנות כספיות שקליות (שתיהן גובות דמי-ניהול) וקרן צמודת מדד. שתי קרנות נאמנות (פסגות 10/90 ומגדל אפיקים 20/90) שתופסות את שני המקומות הראשונים בטבלת הפודות החודשית, נמצאות גם בטבלת המגייסות השנתית - דבר המצביע על שינוי קיצוני באופן זרימת הכספים בקטגוריות השונות של תעשיית הקרנות, לאחר שאלו גייסו סכומים גבוהים משמעותית בתחילת השנה ועברו החודש למוד של פדיונות.

סך הפדיונות ב-10 קרנות הנאמנות המדממות עלה החודש, כך שאלו הסתכמו בחודש מאי בכמיליארד שקל לעומת 700 מיליון שקל בחודש אפריל, זאת בהתאם לפדיונות הגבוהים שנרשמו בחודש האחרון, בעיקר בקרנות המסורתיות, זאת לצד המשך הסטת כספים מקרנות כספיות שגובות דמי ניהול לאלו שלא. רף הכניסה לטבלת הפודות החודשית עמד במאי על כ-60 מיליון שקל, לעומת כ-40 מיליון שקל בחודש אפריל, אך עדיין נמוך מהרף של חודשים ינואר-מרץ שעמד על טווח של כ-70-110 מיליון שקל.

הכתבה פורסמה לראשונה באתר דה מרקר. לאתר לחץ כאן.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.