נוה, לפידות, אלטשולר, קרן, רביב
מיכאל לוי
16/02/2022
ינואר פתח את השנה עם תנודות חדות מאוד, שהגיעו מהחשש מהעלאת הריבית של הפד. בעוד שהמחצית הראשונה של ינואר היתה טובה, המחצית השניה, פתחה מהלך של ירידות, שתוקנו מעט בשני ימי המסחר האחרונים. תוצאות קרנות ההשתלמות והחסכון לטווח בינוני ארוך הושפעו מכך מאוד, ולכן רואים מנעד רחב בתשואות.
גם החודש, תחזית FUNDER-ADVIZERLAND לתשואות קרנות ההשתלמות במסלול הכללי היתה מדויקת להפליא. במרבית המקרים הסטייה מהתוצאות בפועל היתה סביב 0.1%. סדר הגופים בסך הכל נשמר, ההפתעה הגדולה ביותר היא של התשואה של אלטשולר שחם, עם תוצאות בפועל של 2.15%- לעומת תחזית של 2%-.
בסך הכל חודש ינואר חודש הסתיים בתשואות שליליות לכלל הגופים בכלל המסלולים. שום גוף או קרן לא התחמקו מהירידות של ינואר. מי יותר ומי פחות. אין ספק שפחות נעים לפתוח כך את השנה. צריך לזכור שבשנים האחרונות דווקא תחילת השנה היתה תנודתיות. ירידות שהתרחשו בסוף 2018 לתוך תחילת 2019, משבר הקורונה שפרץ בסוף 2019 לתוך 2020. מעניין איך השנה תמשיך.
תשואות מסלול כללי – אנליסט עברו להובלה בתשואה ל-3 שנים
במסלול הכללי, שמנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 1.55%- (בדצמבר התשואה התה 1.82%, רק להזכיר). טווח התשואה גדול מאוד ונע בין 2.15%- ל-0.76%-. התשואה הממוצעת ל-12 חודשים היא 11.24$ (ירידה מ-14.4%), והתשואה הממוצעת ל-3 ול-5 שנים היא 28.83% ו-40.55% בהתאמה.
מן הסתם המנצחים החודש הם הגוף בתשואה השלילית הנמוכה ביותר. אנליסט ממשיכים את המומנטום החיובי משנה שעברה, והחודש השיאו החודש 0.76%-. הפניקס מקום שני עם 1.3%-.
אנליסט עברו להובלה בתשואה ל-12 חודשים, וגם ל-36 חודשים עם תשואה של 13.41% ל-12 חודשים, ותשואה של 31.63% ל-3 שנים. אנליסט עברו לתשואה על חשבון מיטב דש שהובילו בתשואה עד כה.
כלל עברו להובלה בתשואה ל-5 שנים, והדיחו את אלטשולר שחם מהמקום הראשון עם 43.35% תשואה. כלל השיאו החודש 1.44%-. אלטשולר שחם השיאו החודש 2.15%-, מקום אחרון.
|
קרנות השתלמות מסלול כללי | ||||||||
|
שם קופה |
תשואה בינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
תחזית FUNDER |
|
אנליסט השתלמות כללי |
-0.76% |
-0.76% |
13.41% |
31.63% |
42.26% |
4,306 |
962 |
-0.77% |
|
הפניקס השתלמות כללי |
-1.30% |
-1.30% |
11.36% |
31.00% |
42.97% |
11,712 |
964 |
-1.30% |
|
מור השתלמות כללי |
-1.36% |
-1.36% |
11.96% |
--- |
--- |
6,772 |
12535 |
-1.35% |
|
מנורה מבטחים השתלמות כללי |
-1.43% |
-1.43% |
10.85% |
25.18% |
36.24% |
8,697 |
828 |
-1.40% |
|
כלל השתלמות כללי |
-1.44% |
-1.44% |
11.28% |
30.54% |
43.35% |
13,941 |
456 |
-1.40% |
|
מגדל השתלמות כללי |
-1.60% |
-1.60% |
11.57% |
27.96% |
38.91% |
13,206 |
579 |
-1.60% |
|
הראל השתלמות כללי |
-1.62% |
-1.62% |
11.44% |
26.74% |
37.80% |
9,524 |
154 |
-1.60% |
|
ילין לפידות קרן השתלמות מסלול כללי |
-1.79% |
-1.79% |
11.52% |
29.37% |
39.72% |
16,261 |
1162 |
-1.77% |
|
מיטב דש השתלמות כללי |
-2.04% |
-2.04% |
11.99% |
30.41% |
41.28% |
11,233 |
880 |
-2.00% |
|
אלטשולר שחם השתלמות כללי |
-2.15% |
-2.15% |
6.98% |
26.60% |
42.45% |
66,901 |
1093 |
-1.99% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
-1.55% |
-1.55% |
11.24% |
28.83% |
40.55% |
|
|
|
מסלול מניות – הפניקס מובילים החודש
מסלול המניות, הירידות מורגשות הרבה יותר. התשואה הממוצעת החודש היא 3.11%-. התשואה הממוצעת ל-12 החודשים האחרונים היא 17.98%, התשואה הממוצעת ל-3 השנים האחרונות היא 50.45% והתשואה ל-5 השנים האחרונות היא 72.64%.
הפניקס מנצחים החודש עם 2.41%- (שוב, התשואה השלילית הנמוכה ביותר). במקום השני נמצאים מור עם 2.44%-. ילין לפידות (3.03%- החודש) ממשיכים את המומנטום משנה שעברה, ונשארים בהובלה ל-12 חודשים אחרונים, עם תשואה של 17.98%. אנליסט (3.75%- החודש) מנצחים בתשואה גם ב-3 שנים וגם ב-5 שנים, עם תשואה של 71.56% ל-3 שנים, ותשואה של 93.95% ל-5 שנים.
|
קרנות השתלמות מסלול מניות | |||||||
|
שם קופה |
תשואה בינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
הפניקס השתלמות מניות |
-2.41% |
-2.41% |
19.70% |
51.57% |
74.36% |
1,372 |
968 |
|
מור השתלמות מניות |
-2.44% |
-2.44% |
20.72% |
--- |
--- |
2,993 |
12536 |
|
מנורה מבטחים השתלמות מניות |
-2.66% |
-2.66% |
18.21% |
46.04% |
67.85% |
375 |
1256 |
|
הראל השתלמות מסלול מניות |
-2.85% |
-2.85% |
20.16% |
48.52% |
66.66% |
865 |
763 |
|
כלל השתלמות מניות |
-2.92% |
-2.92% |
15.56% |
47.22% |
70.41% |
977 |
1350 |
|
ילין לפידות השתלמות מניות |
-3.03% |
-3.03% |
21.50% |
55.52% |
77.77% |
3,187 |
8563 |
|
מגדל השתלמות מניות |
-3.33% |
-3.33% |
17.35% |
47.01% |
66.69% |
571 |
869 |
|
אנליסט השתלמות מניות |
-3.75% |
-3.75% |
20.58% |
71.56% |
93.95% |
2,353 |
963 |
|
מיטב דש השתלמות מניות |
-3.86% |
-3.86% |
17.13% |
48.27% |
66.92% |
1,165 |
883 |
|
אלטשולר שחם השתלמות מניות |
-3.90% |
-3.90% |
8.87% |
38.34% |
69.18% |
9,033 |
1377 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
-3.11% |
-3.11% |
17.98% |
50.45% |
72.64% |
|
|
מסלול אג"ח – מיטב דש מנצחים במסלול
במסלול האג"ח, המסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.63%-, כן גם מסלול האג"ח לא התחמק מהירידות של ינואר. התשואה הממוצעת ל-12 חודשים היא 2.92%, תשואה ממוצעת ל-3 שנים היא 12.13%, ותשואה ממוצעת ל-5 שנים היא 17%.
מיטב דש הם הגוף עם התשואה השלילית הנמוכה ביותר החודש עם 0.63%-. מיטב דש ממשיכים בהובלה ל-12 חודשים עם תשואה של 4.88%. במקום השני בתשואה במסלול האג"ח נמצאים אלטשולר שחם עם 0.73%-. אלטשולר שחם עדיין מובילים בתשואה ל-3 שנים 14.93% ול-5 שנים 21.14%.
|
קרנות השתלמות מסלול אג"ח | |||||||
|
שם קופה |
תשואה בינואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מיטב דש השתלמות אג"ח ללא מניות |
-0.63% |
-0.63% |
4.88% |
14.07% |
19.28% |
490 |
1240 |
|
אלטשולר שחם השתלמות אג"ח ללא מניות |
-0.73% |
-0.73% |
2.24% |
14.93% |
21.14% |
1,035 |
1378 |
|
אנליסט השתלמות אג"ח |
-1.03% |
-1.03% |
2.87% |
10.36% |
13.08% |
88 |
972 |
|
הראל השתלמות מסלול אג"ח ללא מניות |
-1.14% |
-1.14% |
1.95% |
9.81% |
14.36% |
139 |
1485 |
|
מגדל השתלמות אג"ח |
-1.49% |
-1.49% |
2.64% |
11.45% |
17.13% |
213 |
199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
-1.00% |
-1.00% |
2.92% |
12.13% |
17.00% |
|
|
בתמונה: יורם נוה, יאיר לפידות, גלעד אלטשולר, אורי קרן, אילן רביב.
