הבורסה בתל אביב, צילום: פאנדר
כלכלני הבורסה
17/03/2022
המסחר בבורסה בתל-אביב בשבוע השלישי והמקוצר של חודש מרץ התאפיין במגמה מעורבת במדדי המניות המובילים.
מדד ת"א-35 עלה ב-1.6% ומדד ת"א-90 ירד ב-1.0%, זאת לעומת ירידה של עד כ-2% בבורסות בארה"ב, ועלייה של כ-2% בממוצע בבורסות מובילות באירופה (נתוני הבורסות בחו"ל נכונים ליום שלישי).
המסחר בשווקים התנהל על רקע המשך הלחימה בין רוסיה לאוקראינה. זה שבוע שלישי, החרפת הסנקציות נגד רוסיה, והחלטת הריבית של הפד שתתפרסם היום.
המסחר הושפע גם מפרסום דוחות כספיים לשנת 2021 ע"י החברות הבורסאיות.
בלט לחיוב השבוע מדד ת"א-ביטוח שעלה ב-6.1%.
מדד ת"א נפט וגז שירד השבוע ב-4.3%, ממשיך לבלוט בעלייה חדה של כ-18% מתחילת השנה, בהשפעת הזינוק במחירי הנפט והגז. מחיר נפט ברנט ירד השבוע מכ-110 דולר לחבית בתחילת השבוע לכ-102 דולר לחבית – הגבוה ביותר מאז ספטמבר 2014.
מגמה מעורבת אפיינה את מדדי איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות. אגרות החוב צמודות המדד עלו, ובראשן איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד לטווח של 10 שנים ויותר שעלו בממוצע בכ-1.1%. את ירידות השערים השבוע הוביל האפיק השקלי, בהשפעת ציפיות להעלאת ריבית הפד היום, ובראשן איגרות החוב הממשלתיות שקליות ל-10 שנים שירדו בכ-1.5%.
התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים עלתה לכ-2.1% בסוף השבוע לעומת כ-2.0% בסוף השבוע הקודם. זאת בדומה לתשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שעלתה לכ-2.2% לעומת כ-2.0% בסוף השבוע הקודם.
מדד VTA35 ירד מכ-31 נקודות בתחילת השבוע לכ-24 נקודות בסוף השבוע. למרות זאת המחזור היומי הממוצע באופציות על מדד ת"א-35 (חודשיות ושבועיות) הסתכם בכ-102 אלף אופציות ביום, בדומה למחזור בשבוע הקודם.
נכון ליום שלישי, הציבור רכש השבוע קרנות סל העוקבות אחר מדדי מניות בחו"ל בסכום של כ-70 מיליון שקל, ומכר קרנות סל העוקבות אחר מדדי מניות ואיגרות חוב בת"א בסכום של כ-180 מיליון שקל.
בקרנות הנאמנות הציבור פדה השבוע קרנות נאמנות בסכום של כ-300 מיליון שקל, בעיקר קרנות נאמנות המשקיעות באיגרות חוב בת"א.
בשוק המניות:
חברת הקלינטק צ'קראטק גייסה השבוע כ-80 מיליון שקל בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים, זאת כשנה לאחר שביצעה הנפקה ראשונית (IPO).
בשוק איגרות החוב הקונצרניות:
בנק הפועלים גייס השבוע כ-2.4 מיליארד שקל בהנפקת איגרות חוב לציבור.
מדדי מניות:
מדד ת"א–35
עלה השבוע ב-1.6%, ומתחילת השנה ירד ב-0.9%.
מדד ת"א–90
ירד השבוע ב-1.0%, ומתחילת השנה ירד ב-0.8%.
מדד ת"א–125
עלה השבוע ב-0.7%, ומתחילת השנה ירד ב-1.1%.
מדד ת"א–SME60
ירד השבוע ב-0.9%, ומתחילת השנה ירד ב-7.6%.
מדדי איגרות חוב:
מדד איגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד
עלה השבוע ב-0.6%, ומתחילת השנה ירד ב-3.0%.
מדד איגרות חוב ממשלתיות שקליות בריבית קבועה
ירד השבוע ב-0.7%, ומתחילת השנה ירד ב-4.8%.
מדד תל בונד-60
עלה השבוע ב-0.6%, ומתחילת השנה ירד ב-1.7%.
מדד תל בונד-שקלי
ירד השבוע ב-0.2%, ומתחילת השנה ירד ב-3.4%.
גיוסים:
הנפקת מניות
חברת הקלינטק צ'קראטק גייסה השבוע כ-82 מיליון שקל בהצעה לא אחידה למשקיעים מוסדיים (Book Building), זאת כשנה לאחר שביצעה הנפקה ראשונית (IPO).
הנפקת איגרות חוב קונצרניות
בנק הפועלים גייס השבוע כ-2.4 מיליארד שקל בהנפקת איגרות חוב לציבור – הגדולה ביותר מתחילת השנה. הבנק גייס את הסכום באמצעות שלוש סדרות של אג"ח:
כ-1 מיליארד שקל גויסו בהרחבת סדרה של אג"ח צמוד מדד, מח"מ 5.3 שנים, תשואה לפדיון שלילית של 0.7%, דירוג AAA ע"י "מעלות" ו-Aaa ע"י "מידרוג".
כ-1 מיליארד שקל גויסו בהרחבת סדרה של אג"ח לא צמוד בריבית קבועה, מח"מ 4.9 שנים, תשואה לפדיון 2.5%, דירוג AAA ע"י "מעלות" ו-Aaa ע"י "מידרוג".
כ-0.4 מיליארד שקל גויסו באמצעות סדרה חדשה של אג"ח COCO הכולל מנגנון לספיגת הפסדים ע"י המרה למניות. האג"ח שהונפק הינו צמוד מדד, ריבית 0.84%, דירוג AA ע"י "מעלות" ו-Aa2 ע"י "מידרוג".
הנפקת איגרות חוב ממשלתיות
משרד האוצר ביצע השבוע הנפקת איגרות חוב בבורסה בתל אביב בסכום של כ-1.1 מיליארד שקל.
שונות:
שיעור הצמיחה שנת 2021 – אומדן שני
הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה פרסמה נתוני אומדן שני, לפיהם:
שיעור הצמיחה בשנת 2021 הגיע לכ-8.2% (8.1% באומדן קודם) - הגבוה ביותר מאז שנת 2000, זאת לאחר צמיחה שלילית של 2.2% בשנת 2020 – שנת הקורונה הראשונה. שיעור הצמיחה הממוצע בשנים 2021-2000 – כ-2.9%.
הצמיחה החדה, מעל תחזיות האוצר ובנק ישראל, אירעה בשל גידול חד בצריכה הפרטית וכן בשל זינוק ביצוא על רקע סיום משבר הקורונה ומדיניות הממשלה להימנע מהטלת סגרים.
התוצר המקומי גולמי לנפש בשנת 2021 עלה ב-6.4% (6.3% באומדן קודם) לאחר ירידה של 3.9% בשנת 2020 - כשישראל הינה במקום הרביעי מבין המדינות המפותחות אחרי אירלנד בריטניה וצרפת, ולעומת ממוצע של כ-5% במדינות ה-OECD.
מדד המחירים לצרכן
מנתוני הלמ"ס עולה כי מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.7% בפברואר 2022, זאת בהמשך לעלייה של 0.2% בחודש הקודם. בסיכום השנה שמתחילה במרץ 2021 ומסתיימת בפברואר 2022 עלה בכ-3.5%.
שבוע מסחר מקוצר
שבוע המסחר השלישי של מרץ הינו שבוע מקוצר, בעקבות חופשת חג הפורים ביום חמישי ה-17 במרץ 2022.
