בלאומי לא ממליצים להחליף את קרן השתלמות קהל

בחודש האחרון המליץ בנק לאומי למחזיקי קרן ההשתלמות הגדולה בישראל, קהל, לעבור לקרן השתלמות אחרת. ואולם בימים האחרונים החליטו בבנק לשנות את דירוג הקרן של חברת הביטוח מגדל - מהמלצת "החלף" להמלצת "החזק".

במודל דירוג קופות הגמל וקרנות ההשתלמות של בנק לאומי ישנם שלושה סוגי המלצה: "קנה" (A); "החזק" (B); ו"החלף" (C). קופות וקרנות השתלמות מעטות מקבלות המלצת "קנה" - ואל הקופות וקרנות ההשתלמות האלה מעבירים היועצים הפנסיונים של לאומי את העמיתים שנמצאים בקופה או בקרן המדורגים "החלף" או שנמצאים בקופה או בקרן שלא מתאימה לצורכיהם. לעומת זאת, לקוחות של קופות בדירוג "החזק" מקבלים המלצה להישאר בהן.

לקוח שמחזיק בקופה או קרן שמדורגת "החלף" ומגיע לייעוץ פנסיוני בלאומי מקבל המלצה להחליף את הקופה או הקרן של בקרן אחרת. גם לדירוג זה זוכות מעט קופות וקרנות יחסית.

המודל של לאומי משקלל נתונים כמו תשואות, סיכון, מוניטין ורמת ניהול. קהל היתה מדורגת באחרונה בדירוג "החלף".

בקהל מנוהלים כ-8 מיליארד שקל, ובשנה האחרונה היא השיגה תשואה של 14.32% - שהיא תשואה גבוהה ביחס לממוצע בשוק - 13.65%. בחמש השנים האחרונות השיגה קהל תשואה של 30.17% לעומת ממוצע של 36.28% בשוק.

בדירוג שפירסם לאומי בתחילת יוני זכתה קהל לדירוג "החלף". בתחילת יולי ביצע לאומי דירוג מחדש שבו קהל עלתה בדירוג וקיבלה דירוג "החזק" - אף של-TheMarker נודע כי הקרן מדורגת בטווח הנמוך של תחום ה"החזק".

על פי נתוני אתר גמל-נט הרכב ההשקעות של קהל הוא: 15.8% באג"ח ממשלתיות, 20.18% אג"ח קונצרניות סחירות, 31% במניות ו-9.67% באג"ח קונצרניות לא סחירות. מתחילת ינואר איבדה קהל 330 מיליון שקל.

ממגדל נמסר בתגובה: "אנחנו לא יכולים להתייחס לשיקולים השונים שמנחים את בנק לאומי, אך עמיתי קהל נהנים מניהול השקעות איכותי ומקצועי תוך הקפדה על כללי ממשל תאגידי, בקרה ושקיפות ברמה הגבוה ביותר".

פורסם לראשונה באתר TheMarker. לאתר לחץ כאן.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.