חברת הביטוח מגדל מקימה מערך שיווק ישיר, עוקף סוכנים, לקרן הפנסיה מקפת

חברת הביטוח מגדל מקימה מערך שיווק ישיר, עוקף סוכנים, לקרן הפנסיה מקפת. בכך מכינה עצמה מגדל ליום שבו משרד האוצר יאפשר מעבר מאסיבי של כספים שנצברו בקופות הגמל אל קרנות הפנסיה - בלי לאבד את הפטור ממס שיש לחוסכים בגמל.

לפי תוכנית המתגבשת באוצר להתמודדות עם בעיית דמי הניהול בחיסכון הפנסיוני יתאפשר לחוסכים בקופול הגמל ובביטוחי המנהלים להעביר לקרנות הפנסיה כספים שצברו גם מעבר לתקרת ההפקדות הפטורה ממס. בכך מצפה האוצר לעודד את התחרות בין המוצרים, כשלקרנות הפנסיה יש יתרון בדמי הניהול הנגבים, שנמוכים משמעותית מבשאר המוצרים הפנסיוניים.

מגדל צפויה להיות אחת הנהנות העיקריות מהשינוי בשל נוכחותה הדלילה בענף הגמל ופעילותה המשמעותית בענף קרנות הפנסיה. מגדל מחזיקה במקפת, קרן הפנסיה השנייה בגודלה בישראל. השינוי שמתכנן האוצר אמור לסייע למגדל להתגבר על העובדה שהיא אינה יכולה לצמוח באמצעות רכישות של פעילויות גמל קיימות - מכיוון שהיא עברה את מגבלת ה-15% בענף החיסכון ארוך הטווח שמתיר האוצר.

אלא שבמגדל, הרגילה לעבוד עם סוכנים, קיים חשש כי לסוכנים לא ישתלם להתאמץ ולהעביר למקפת צבירות מקופות הגמל של חברות מתחרות. זאת, בשל מנגנון התגמול לסוכנים הנהוג בפנסיה, שאינו משתף את הסוכנים בדמי הניהול הנגבים מהנכסים הצבורים בקרן - אלא רק מדמי הניהול הנגבים מההפקדות השוטפות.

בענף קרנות הפנסיה אומרים כי הבעיה תישאר בעינה גם אם ישונה מנגנון התגמול כך שהסוכנים ישותפו בדמי הניהול. דמי הניהול הממוצעים שנגבים כיום מהצבירה בקרנות הפנסיה הם בשיעור 0.37%, כשהמקסימום המותר הוא 0.5%. כך, גם אם יקבלו הסוכנים מחצית מדמי הניהול שיגבו החברות מהנכסים המנוהלים, מדובר בעמלה של 0.15%-0.25% - הנחשבת נמוכה לעומת 0.6% שמקבלים הסוכנים בממוצע בענף הגמל.

הקמת המערך הישיר תאפשר למגדל לנצל את השינוי שמתכנן האוצר בלא תלות בסוכנים. בכך מצטרפת מגדל למנורה, שמפעילה מחלקה ישירה, בלא סוכנים, לשיווק מבטחים - קרן הפנסיה הגדולה בישראל שהיא מנהלת.

ממגדל נמסר בתגובה: "במגדל אין כל החלטה להקים מערך שיווק במקפת מעבר לקיים ממילא".

פורסם לראשונה באתר TheMarker. לאתר לחץ כאן.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.