בנק ישראל - סיכום 2021 - בכמה גדל החוב לבנקים?

לניתוח התפתחויות החוב בשנת 2021 כולה ראו 'החוב של המגזר הפרטי הלא-פיננסי' בחלק א' של פרסום 'מבט סטטיסטי 2021'. 

להלן תמצית ההתפתחויות בנתוני החוב של המגזר הפרטי הלא-פיננסי  ברביע הרביעי של השנה:

נרשמה עלייה משמעותית ביתרת החוב של המגזר העסקי של כ-41 מיליארדי ש"ח (3.9%) שמקורה בעיקר בעלייה ביתרת החוב לבנקים. 

יתרת החוב לדיור של משקי הבית המשיכה לגדול ברביע זה בהיקף משמעותי של כ-18 מיליארדים (4%), ונבעה בעיקר מעלייה בהיקף המשכנתאות החדשות שנטלו משקי הבית מהבנקים.

ביתרת החוב לא-לדיור נרשמה ברביע הרביעי עלייה בהיקף של כ-8 מיליארדים (3.9%). ובכך נמשכה העלייה ביתרת זו שהחלה מסוף שנת 2020 לאחר ירידה בה בשנת 2020, על רקע משבר הקורונה.

מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה נמסר, כי ברביע הרביעי של שנת 2021 גדלה יתרת החוב של המגזר העסקי בהיקף משמעותי של כ-41 מיליארדי ש"ח (3.9%) לרמה של כ-1.1 טריליונים. העלייה ביתרת החוב נבעה מגיוסי חוב נטו שהסתכמו בכ-50 מיליארדי ש"ח והורכבו בעיקרם מהלוואות בנקאיות ובעיקר לחברות מענפי השירותים הפיננסים, הבינוי והפעילויות בנדל"ן. העלייה ביתרת החוב קוזזה בחלקה כתוצאה מייסוף של כ-9.6% בשער החליפין של השקל מול הדולר שהקטין את השווי של החוב הנקוב במט"ח והצמוד לו. השפעות אלו הביאו לכך כי ברביע זה נרשם שיעור שינוי שנתי חיובי וגבוה של כ-18% ביתרת החוב לבנקים. גם החוב למלווים חוץ-בנקאיים גדל ברביע זה בשיעור של כ-7%. (איורים 1,2). 

ברביע הרביעי של השנה הנפיק המגזר העסקי אג"ח בשווי של כ-14 מיליארדי ש"ח, גבוה מממוצע הגיוסים הרבעוני של ארבעת הרביעים הקודמים (כ-12 מיליארדים בממוצע לרביע). חברות מענף הנדל"ן והבינוי ממשיכות להוביל בגיוסים – כשני שליש מההנפקות ברביע זה בוצעו על ידן; הנפקות של חברות מענף התעשייה והגז, היוו כ-17% מסך הגיוס ברביע זה. 

בחודש ינואר 2022 הנפיק המגזר העסקי אג"ח בשווי של כ-6 מיליארדי ש"ח, גבוה ממוצע הגיוסים ב-12 החודשים הקודמים שעמד על כ-4 מיליארדים. (איור 3).

ברביע הרביעי של השנה המרווח  בין תשואת האג"ח הקונצרניות הכלולות במדד תל בונד 60, לבין תשואת האג"ח הממשלתיות הצמודות התרחב מעט לכ-1.22 נק' האחוז, זאת לאחר הצטמצמות שנרשמה החל מהרביע השני של שנת 2020. בחודש ינואר 2022 מרווח זה נותר כמעט ללא שינוי. (איור 4).

יתרת החוב של משקי הבית ברביע הרביעי של שנת 2021 המשיכה לגדול בכ-26 מיליארדים (4%), הן בחוב לדיור והן בחוב לא-לדיור, לרמה של כ-691 מיליארדי ש"ח. נמשכה העלייה ביתרת החוב לדיור (כ-18 מיליארדי ש"ח) וכן בשיעור הגידול בה שעמד על כ-4% ברביע זה; גם יתרת החוב לא-לדיור השיכה לגדול ברביע זה בשיעור דומה של כ-3.9% (לעומת גידול של כ-2.5% ברביע הקודם) לרמה של כ-214 מיליארדים. בכך נמשכה העלייה ביתרת זו שהחלה מסוף שנת 2020 לאחר ירידה שחלה בה בשנת 2020, על רקע משבר הקורונה. (איור 5). 

ברביע הרביעי של שנת 2021 נטילת משכנתאות חדשות הסתכמה בכ-34 מיליארדי ש"ח, גבוה מעט מסכום הנטילות ברביע הקודם, וגבוה משמעותית מהממוצע הרבעוני של השנים שלפני כן. בחודשים ינואר-פברואר 2022 נמשכה העלייה בנטילת משכנתאות חדשות והן הסתכמו בממוצע חודשי של כ-11 מיליארדי ש"ח. (איור 6).

ראה קישור למידע נוסף בנושא המופיע באתר הבנק בדף יתרות האשראי במשק, קישור לנתוני משכנתאות, קישור לנתוני מחירים בבנקים.