קריפטו: פרצת אבטחה שנוצלה הביאה לגניבה של יותר מ-600 מיליון דולרים

בסקירות מסוג זה נכסה אירועים משמעותיים בשבוע החולף ומשמעותם, נבצע ניתוחי on-chain שנועדו לשלוף מסקנות מאופי הפעילות ברשתות הבלוקצ'יין השונות. ונבחן את השפעות הרשתות החברתיות על השוק.

הגניבה הגדולה בהיסטוריה: מעל 600 מיליון דולרים נגנבו מרשת Ronin.

רגולציה: ויאטנם חותרת להקמת תשתית חוקית למטבעות דיגיטליים.

ניתוחי on-chain וסנטימנט חברתי – האם העליות האחרונות כבר לקראת תיקון בשוק?

סיכום ומסקנות לעתיד.

הגניבה הגדולה בהיסטוריה: מעל 600 מיליון דולרים נגנבו מרשת Ronin

שיא נשבר השבוע בשוק הקריפטו העולמי –  פרצת אבטחה שנוצלה ברשת Ronin הביאה לגניבה של יותר מ 600 מיליון דולרים.

בפוסט שהעלו Ronin פירטה מהי החולשה שנוצלה ובזכותה הצליח הפורץ לשים ידיו על 173,600 איתריום (ETH)  ו 25.6 מיליון USDC – שערכם מגיע ל 615.8 מיליון דולרים נכון לכתיבת שורות אלו.

Ronin הוא בלוקציי'ן ייעודי לפיתוח משחקי play to earn ומתפקד כ"גשר" לרשת האיתריום, בצורה כזו Ronin מאפשרת העברה של איתריום בין ארנקים תוך שימוש ב"רשת צד" זולה יותר. למעשה Ronin הוא הבית של אחד המשחקים הכי פופולריים והמוצלחים בעולם המטבעות הדיגיטליים – Axie Infinity . 

בקריפטו, כמו בקריפטו הדיון תמיד חוזר לנושא ביזור. הפריצה הנוכחית גם היא קשורה לזה. למעשה אם הרשת של רונין הייתה מבוזרת יותר כנראה שפריצה כזו לא הייתה מתאפשרת.

נסביר: הרשת Sky Mavis של רונין, מורכבת כיום מ-9 מאמתים, אם ישנה הסכמה של 5 מאמתים ומעלה אז ההעברה (טרנזקציה) מאושרת.

החברה Sky Mavis מחזיקה ב 4 מהמאמתים, פרצה שהתגלתה שם נוצלה ע"י ההאקר ובכך הצליח את החתימות שלהם, אך זה לא מספיק, כפי שאמרנו רק הסכמה של חמישה מאמתים תאפשר לו לאשר העברות ברשת ולגנוב את הכספים.

המפתח החמישי, הגיע ממאמת צד-שלישי מהארגון המבוזר Axie DAO שם טעות אנוש נוצלה וההאקר שם את ידו על המפתח החמישי הנכסף, מה שאפשר לו לשלוט ברשת ולרוקן את הכספים ברשת תוך 2 העברות בלבד.

כרגע, רשת רונין מכינה אמצעי הגנה למניעת התקפות עתידיות וגם מוצאת דרכים למצוא את ההאקרים. בהמשך, סף האימות יוגדר על שמונה במקום חמישה.

ויאנטם חותרת להקמת תשתית רגולטורית לשוק הקריפטו

סגן ראש ממשלת וייטנאם לה מין קאי הטיל על משרד האוצר של המדינה להוביל את מחקר ליישום מסגרת חוקית המסדירה נכסים דיגיטליים. 

על פי דיווח של ערוץ החדשות המקומי Vietnamnet ביום שני, על המשרד להבין מהם המסמכים המשפטיים הספציפיים הדורשים תיקון או חקיקה להסדרת תחום המטבעות הדיגיטליים במדינה.

השותפים למחקר יהיו משרדי המשפטים, המידע והתקשורת, כמו גם הבנק הלאומי של וייטנאם. מהלך זה הוא צעד נוסף בצעדה של המדינה לחקיקה רשמית של נכסים דיגיטליים בעקבות האיסור של הבנק המרכזי במדינה על ביטקוין וקריפטו אחרים לשימוש כאמצעי תשלום ב-2017. 

הממשלה לא אסרה על מסחר בקריפטו ומאפשרת לאזרחים להחזיק בהם כנכסים ובאוגוסט 2017, ראש ממשלת וייטנאם דאז, הוציא את החלטה 1255, המבקשת הקמת מסגרת חוקית לניהול נכסים דיגיטליים.

אמנם נעשה בעבר מאמץ מסוים כדי לדחוף קדימה עם הצעות רגולטוריות, אך טרם התקבלה החלטה. 

ע"פ נתוני אתר המחקר statistica , למרות העדר מסגרת חוקית לתחום הקריפטו במדינה, ויאטנם היא מהמובילות באימוץ האזרחים של המטבעות הדיגיטליים, בסקר שנערך על בעלות או שימוש במטבעות דיגיטליים ויאטנם ממוקמת במקום הרביעי כאשר בשנה החולפת (2021) 27% מאזרחיה טענו שהחזיקו או יצא להם להשתמש במטבעות דיגיטליים, זאת לעומת ארצות הברית בה דווח כי רק 13% מהאזרחים החזיקו או השתמשו במטבעות דיגיטליים, ישראל ממוקמת גם היא די בתחתית הטבלה ועומדת על 8%.

לויאטנם, מדינה של כ-100 מיליון אזרחים, יכולה להיות תרומה גדולה לשוק הקריפטו, ועם מערכת בנקאית מקרטעת, מעניין לראות שהאזרחים מקבלים בברכה את עולם המטבעות הדיגיטליים. הסדרת התחום תכניס לשוק הקריפטו גם את אלו שנמנעו משיקולים רגולטוריים עד כה. 

תנועת הגרפים הם תמיד ע"פ שיאים ושפלים (זמניים כמובן), מכאן נשאלת השאלה האם כדאי להיכנס לשוק לאור העליות האחרונות או שמא עדיף לחכות להתקררות ? 

בואו נסתכל על המטבע השני בגודלו בשוק  -  האיתריום.  הוא יתן לנו רמז על התנהגות השוק כולו, ואלו שלושת הנתונים ששווה לשים לב אליהם:

הראשון הוא funding rate , כאשר ה- funding rate חיובי משמע שהמון סוחרים ממנפים פוזיציות לונג על המטבע , וכאשר הוא שלילי המינופים נוטים יותר לפוזיציות שורט.

אז למעשה,  כאשר הנתון funding rate יהיה גבוה זה יעיד על Top - שיא זמני קרוב (חמדנות גבוהה בשווקים), ו funding rate נמוכים יצביעו על נקודת Low - שפל זמני קרוב (פחד גבוה בשווקים).

בגרף, שיעורי המינופים (funding rate) על פוזציות לונג עדיין לא נראים גבוהים במיוחד, ניתן להסיק שהעלייה היא בריאה נטולת מינוף מוזגם כפי שראינו בעבר, שיעורי המינוף עוד עשויים לעלות עד לרמות שהיו באוקטובר (ראה בגרף), למעשה שיעורי המינוף יגיעו גבוה יותר ככל שהביטחון של הסוחרים בשוק יגדל, זה לא שאלה של אם אלא שאלה של מתי, ברגע שנגיע לרמות אוקטובר נוכל לציין שאנחנו באמצע או בסוף הטרנד, והיפוך בטרנד קרב.

נעבור לסנטימנט החברתי במטבע איתריום, העלייה הנוכחית במחירים באה עם יחס שלילי כלפי המטבע ברשתות החברתיות, בדרך כלל, כאשר הסנטימנט חיובי גבוה, זה יעיד על ירידות מחירים קרבות (שימו לבל סימונים בכחול). שימו לב איך בכל שיא בסנטימנט החברתי (בסגול) באה ירידה במחיר מיד לאחר מכן (בירוק).

עצם העובדה שעוד לא התחלנו לראות סנטימנט חיובי כלפי המטבע ברשתות החברתיות ותחושת אופוריה וסחרור בקרב המשקיעים והסוחרים עוד לא קיימת, זה מרחיק את הסכנה מהיפוך במגמת המחיר.

בעוד שתי הנתונים האחרונים נושאים עימם חדשות טובות, הנתון הבא הוא היחיד המבשר חדשות פחות טובות. הנתון הוא MVRV 30d בעברית: מדד המחשב את הממוצע בין רווח להפסד אצל מחזיקי האיתריום ב 30 ימים האחרונים. אם נראה שהרבה סוחרים מורווחים – משמע שמתקרב הרגע בו יחליטו המשקיעים לממש רווחים, למכור את הפוזיציה ובכך ידחפו את המחיר כלפי מטה.

מה אנחנו רואים פה ? אחוז מחזיקי האיתריום המורווחים גבוה יחסית (כ 16%) , אנחנו נכנסים שוב לטריטוריה מסוכנת שבה דברים נראים פחות חיוביים. למרות שזה כנראה לא המצב במטבעות האחרים קיימת סיבה לדאגה בטווח הקצר, ההיסטוריה מלמדת שכאשר ה MVRV גבוה, מחירים "שפויים" יותר צפויים לשוב.

באופן כללי אנחנו מקבלים לאחרונה אותות חיוביים מהשוק. ניתוחי on chain שהתמקדו השבוע במטבע האיתריום הראו סימנים מעודדים למעט נתון אחד שמתרכז יותר בטווח הקצר.

העליות בשוק הקריפטו מלוות באווירה חיובית ומעט שבירת ההתאמה עם שווקי המניות (בימים מסוימים). הנתונים מראים שהשיא הזמני עוד לא נוצר במלואו, אך בעתיד הנראה לעין תיקון העליות יקרה ושם מבחן ההתאוששות הגדול לשוק. התקווה היא לראות יצירת שיאים גבוהים יותר מקודמיהם, כך נחזק את הטרנד מעלה.

בהצלחה למשקיעים.

החברה בעלת אישור המשך עיסוק מספר 57505 למתן שירות בנכס פיננסי מכוח בקשה לרישיון למתן שירות בנכס פיננסי לרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. החברה אינה בעלת רישיון כהגדרתו בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995. אין באמור באתר משום ייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס ואין בו משום תחליף לשירותים כאמור המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור באתר משום המלצה בנוגע לכדאיות השקעה במטבעות וירטואליים ו/או במוצרים או מכשירים פיננסיים כלשהם ואין בדברים משום הזמנה ו/או הצעה לביצוע פעולות במוצרים הנזכרים. אין באמור כדי להוות התחייבות להשאת תשואה כלשהי. השקעה במטבעות וירטואלים הינה מסוכנת ועשוייה לגרום להפסד של מלוא ההשקעה. תחום המטבעות הוירטואליים  כרוך בחוסר וודאות רגולטורי, מיסויי ויישומי על ידי גופים שונים עמם נדרשים יחסי גומלין לצורך ביצוע פעולות.