הפניקס מובילה ביוני בענף קרנות הפנסיה עם תשואה של 0.7%

הפניקס השיגה את התשואה הגבוהה בענף קרנות הפנסיה ביוני - 0.7%. זאת, הודות לשיעור נמוך של מניות מחו"ל בתיק שלה, שמנע חשיפה לירידות החדות שרשמו המדדים המובילים בארה"ב. את התשואה הנמוכה בענף השיגה קרן הפנסיה מקפת. מקפת, הקרן השנייה בגודלה בישראל, הניבה ביוני 0.17% בלבד.

למרות החודש הטוב של הפניקס, בבחינת התשואות בענף מתחילת 2010 היא עדיין ניצבת במקום האחרון, עם תשואה מצטברת של 1.43%. הקרן המובילה בתשואה מתחילת 2010 היא מיטבית עתודות של כלל ביטוח - עם תשואה של 2.74%.  בטווח של שלוש שנים מובילה גלעד פנסיה של הראל עם תשואה מצטברת של 21.92% - 6.83% בשנה. גם כאן סובלת קרן הפנסיה של הפניקס מנחיתות, עם תשואה מצטברת של 10.1%, כלומר תשואה שנתית של 2.16% בלבד.

גם בפוליסות ביטוחי המנהלים המשתתפות ברווחים, המרכזות את עיקר הכסף שבענף ביטוחי החיים, מובילה החודש הפניקס את התשואות - עם 0.46%. ואולם בשונה מקרנות הפנסיה, שבהן נהנות החברות מהגנה של אג"ח מיועדות בשיעור של כ-30%, בתחום ביטוחי המנהלים אין הגנה כזו - ומגדל וכלל סיימו את החודש בתשואה שלילית של 0.21% ו-0.02% בהתאמה.

הפוליסות של מגדל, ששיעור החשיפה שלהן למניות חו"ל הוא הגבוה בענף, נפגעו במידה המשמעותית ביותר מהירידות במדדי חו"ל, וסיימו את החודש עם תשואות שליליות. החשיפה של מגדל לחו"ל ולמט"ח הסתכמה בסוף מאי בכ-40% בעוד בשאר הענף היא הסתכמה בטווח של 20%-26% החשיפה הזו הפריעה למגדל גם בהסתכלות של תשואות מצטברות מתחילת 2010 - היא היחידה שסיימה את המחצית הראשונה של השנה בתשואה שלילית של 0.17%.

עם זאת אסטרטגיית היציאה לחו"ל של מגדל השתלמה בטווח של שלוש שנים, והיא מובילה את טבלת התשואות המצטברות לתקופה זו עם תשואה של 10.87%. זאת, בעוד הפניקס עדיין לא כיסתה את הפסדי 2008 - ומחזיקה בתשואה שלילית של 3.95%.

הכתבה פורסמה לראשונה באתר TheMarker. לאתר לחץ כאן.