עדי רוזן
27/07/2010
בשנה האחרונה, התבשרנו על כניסת אלמנט הניהול האישי של קופות הגמל בישראל. פרויקט שעמלו עליו רובות עד אשר היה מוכן כמוצר מוגמר אל הלקוח. בתי ההשקעות שמעניקים את פלטפורמת ההשקעה באופן הנ"ל, טוענים שזה לא פחות ממהפכה. יש מידה מסוימת של צדק בטענתם. עם ההשתכללות ושינוי אופי הפועל השכיר (וכן, גם של העצמאי) בשנים האחרונות, מן הראוי שאפשרויות החיסכון ישתנו וישתכללו גם הן. ניהול אישי של קופות הגמל יכול להיחשב כהשתכללות שכזו. השיטה קנתה לה מעריצים רבים ויש כבר כאלו הקוראים להכיל אותה גם על עולם ההשתלמות.
בשיחות סגורות עם מנהלים קונסרבטיביים יותר, הם יותר מהכול בוחרים דווקא להזהיר. לטענתם, יש צורך להמשיך ולעסוק בשיפור האלוקציה בנכסי הלקוחות, בטרם הענקת החופש לעסוק בהשקעות ולנהל את תיקך בצורה אישית.
ההסתייגות לאזהרה זו, היא כי הרשות המבצעת, חזתה את הבעייתיות המסוימת שיש בניהול מהאופן האמור ורקמה רשת של הגבלות השקעה לכל המבקש לנהל בצורה כזו.
להלן כמה טיפים ראשונים ממנהלי ההשקעות ללקוח שחושב להתחיל בניהול אישי של קופת הגמל.
אסטרטגיית מימון
קביעת אסטרטגיית מימון הינה צעד חשוב לפני בניהול הסיכונים הפיננסיים של החוסך ומחייב חשיבה וניתוח מעמיק של מצב החוסך- בהווה אל מול מצבו בעתיד. זאת יעזור בכדי בקביעת אסטרטגיית מימון מיטבית עבור החוסך. מומלץ, ויש אסכולות שטוענות שאף אסור, שאסטרטגיית המימון לא תעוצב תחת מצבי הלחץ והאילוץ היומיים. כן, למרות שאתה מנהל את הכסף בעצמך, עליך להתייעץ בבעלי מקצוע בטרם תבצע מהלכים פזיזים מדי.
הערכת מצב לאחר תקופה קצרה של חסכון
אחד השיקולים המרכזיים הינו הערכת המצב של החוסך לאחר הזרמת הכספים בתקופות הקצרות והבינוניות. כדי לוודא שלא יהיה צורך במסחר נוסף תכוף, דבר שיכול להסב נזק לחוסך, אולי יותר מההפסד הראשוני.
כיום, בכפוף למצב המשפטי והעסקי הנהוג , האחראיות האישית של החוסך על כספו תלויה בחוסך בלבד. מעניין יהיה לראות עם התפתחות תחום זה וצבירה של מסה משמעותית של לקוחות תביא לפריחה של עסקי ביטוח שיבטחו את עסקי החוסך. בדומה למצב בהם הניהול האישי של קופות חוסך הוא ותיק יותר.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
