דש לא רוצה לארח- הילת שוהם שוקלת הקמת חברת קרנות נאמנות חדשה

בית ההשקעות דש מתכנן להפסיק בקרוב את פעילות ההוסטינג שלו בענף קרנות הנאמנות, שכוללת נכסים מנוהלים בהיקף של 460 מיליון שקל. בימים האחרונים פנה דש להילת שוהם ולפגוט-חיים, שתי חברות ניהול התיקים שמתארחות אצלו ומנהלות את קרנות הנאמנות שלהן, והודיע על בחינה מחדש של כל סוגיית ההוסטינג, ובתוך כך את האירוח שהוא מעניק להן.

סוגיית ההוסטינג עלתה מחדש לדיון בדש לאחר המינוי במאי האחרון של יאיר שני ועידו בירמן למנכ"לים משותפים בחברת הקרנות של בית ההשקעות במקומו של אסף אלדר. החולשה בפעילות היא החשיפה שמקבלת על עצמה חברת הקרנות לפעילות שמתבצעת על ידי מנהל תיקים חיצוני, מצב שבמקרים בעייתיים יכול לפגוע בחברת הקרנות, הן מבחינה תדמיתית והן מבחינה כספית, באמצעות קנסות וחשיפה לתביעות.

סיכון זה עומד מול רווחים לא גדולים שמצליחות להשיג חברות שפועלות בתחום. חברות קרנות שמעניקות פעילות הוסטינג נוהגות לגבות עבור שירותי התפעול שהן מעניקות עמלה בטווח של 10%-15% מדמי הניהול שגובות קרנות הנאמנות.

הילת שוהם, המנהלת כיום שש קרנות נאמנות עם נכסים בהיקף של 400 מיליון שקל, הגיעה לדש לפני ארבע שנים, אז החליטו שם לסיים את ההתקשרות עם גאון בית השקעות לצורך ניהול קרנות - שנמשכה כחמש שנים. "נוכל להקים חברה משלנו לניהול קרנות, אנחנו לא חוששים מכך", מצהיר יקי מורשת מנכ"ל ובעלים (20%) בהילת שוהם. "יש הרבה חברות קרנות שמנהלות היקפי נכסים יותר קטנים מאיתנו וממילא גם כיום רוב העבודה נעשית אצלנו, ככה שאין לנו בעיה להקים חברה משלנו מבחינת ההיערכות".

לפני שנה הצטרף לדש גם בית ההשקעות פגוט-חיים, שבבעלותם ובניהולם של יניב פגוט ואייל חיים. השניים פתחו בדש ארבע קרנות נאמנות המנהלות כיום 60 מיליון שקל. ראוי להזכיר כי בשלבי הקמת המיזם של פגוט וחיים ניהלו השניים מו"מ עם דש לגבי אפשרות להקמת בית ההשקעות בשותפות עם דש. בסופו של דבר הוקם המיזם כחברה בבעלות מלאה של השניים ואילו דש נתנה לקרנות של פגוט-חיים שירותי תפעול במסגרת הסכם הוסטינג שנחתם ביניהם.

"אף אחד לא מכוון לאף אחד אקדח לרקה", אמרו מקורות הקשורים בהסכמי ההוסטינג שנחתמו בין דש לשני בתי ההשקעות. כך, לאחר שתתקבל בדש ההחלטה הרשמית על הפסקת פעילות ההוסטינג, יקבלו הילת שוהם ופגוט-חיים ארכה סבירה להעברת הקרנות שלהם מדש.

מלבד דש, פעילות כיום בתחום ההוסטינג גם אקסלנס, מיטב ואלומות. בעבר בלטה בפעילות הזו גם כלל פיננסים שהעניקה שירותי הוסטינג לילין לפידות. אך באמצע 2007, כשהגיעו קרנות הנאמנות של ילין לפידות להיקף נכסים מנוהל של כ-3 מיליארד שקל, החליטו בילין לפידות לעזוב ולהקים בעצמם חברת קרנות. כך יצאה כלל פיננסים מתחום ההוסטינג.

מדש ומפגוט חיים לא נמסרה תגובה.

פורסם לראשונה באתר דה מרקר. לאתר לחץ כאן.

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.