פוליסות החיסכון צוללות - מה יעשו המשקיעים הפעם, יפדו או יישארו אדישים כמו ב מרץ 2020 ?

המשבר בשוקי המניות בארה"ב ובעולם לא פוסח על פוליסות החיסכון. נראה שפוליסות החיסכון, שהפכו להיות מכשיר פופולרי להשקעה ומנהלות עשרות מיליארדים, צונחות הרבה מעבר לציפיות המשקיעים. אחת הסיבות לכך היא המעבר של פוליסות החיסכון במסלול לכללי למרכיב מניות גבוה מאוד של כמעט 50% ובדגש על מניות בארה"ב שכרגע נמצאות במוקד הנפילות (דברים אלו נכתבים ביום שלישי 18:10 בערב כאשר הבורסות בוול סטריט עוברות מירוק נדיר לאדום כרגיל בימים האחרונים).

 

 

 
צילום מסך בסט אינווסטצילום מסך בסט אינווסט
 

אלי אופיר
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
10/05/2022

המשבר בשוקי המניות בארה"ב ובעולם לא פוסח על פוליסות החיסכון. נראה שפוליסות החיסכון, שהפכו להיות מכשיר פופולרי להשקעה ומנהלות עשרות מיליארדים, צונחות הרבה מעבר לציפיות המשקיעים. אחת הסיבות לכך היא המעבר של פוליסות החיסכון במסלול לכללי למרכיב מניות גבוה מאוד של כמעט 50% ובדגש על מניות בארה"ב שכרגע נמצאות במוקד הנפילות (דברים אלו נכתבים ביום שלישי 18:10 בערב כאשר הבורסות בוול סטריט עוברות מירוק נדיר לאדום כרגיל בימים האחרונים).

מדיווחים רבים שמגיעים למערכת עולה כי לא מעט משקיעים בפוליסות אף מינפו את עצמם על ידי הלוואות והשקעה חוזרת של ההלבאה בפוליסות עצמן. תהליך זה עשוי ליצור משיכות מוגברות לכשציבור המשקיעים יחשוב לעצור הפסדים (סטופ לוס).

הפוליסות המעניינות הן הפוליסות של בתי ההשקעות שמנוהלות על פלטפורמת חברת הכשרה - בסט אינווסט. אחריהן אנחנו עוקבים זמן רב.

לפניכם התוצאות מתחילת מאי ומתחילת השנה:

במסלול הכללי מתחילת מאי ועד ה 9 במאי:


הטובה ביותר מור עם ירידה של 2.5%-

הגרועה ביותר אלטשולר שחם עם ירידה של 3.97%-

במסלול הכללי מתחילת השנה ועד ה 9 במאי:

הטובה ביותר הכשרה עם ירידה של 5.35%-

הגרועה ביותר אלטשולר שחם עם ירידה של 9.20%-


פוליסות החיסכון משמשות לעיתים כמייצגות, במידה מסוימת, גם את הנעשה בקופות הגמל וניתן להניח שהירידות הנ"ל הן גם מנת חלקן של קרנות ההשתלמות הכלליות באופן כללי.

במרץ  2020 המשקיעים בקופות הגמל לא נלחצו ולא פדו כספים מהותיים והשאלה ששואלים את עצמם סוכנים רבים האם גם הפעם המשקיעים יישארו אדישים לירידות. להערכתנו הכל תלוי בעומק הירידות ובהימשכותן. בעוד שבמרץ 2020 הירידות היו חדות מאוד ובזמן קצר רבים מהמשקיעים נותרו "קפואים" וזאת לנוכח חוסר האפשרות לנייד באופן מיידי כספים.

כיום ישנם שלוש משתנים שפועלים אחרת:

ראשית אחוז המניות גבוה יותר במסלול הכללי ומיצג סיכון גדול יותר. שנית הירידות נמשכות מספר חודשים. שלישית יש יותר משקיעים ממונפים שהתפתו להאמין שהעליות ימשכו עוד שנים רבות. לכן יש סיכוי גדול יותר שנראה פדיונות גדולים יותר או לפחות תזוזות לכיוון של מכשירים או מסלולים בעלי מרכיב אג"ח גדול יותר כאשר האג"ח כבר לא מניב תשואה פנימית אפסית כבעבר. לכן תתכוננו לתנועות בטעמי הציבור ! זאת ההמלצה שלנו לסוכנים ולמנהלי ההשקעות. למשקיעים אנחנו ממליצים אל תהיו פזיזים - תתייעצו לפני קבלת החלטות.

מסלול כללי - מתחילת מאי:
 
*התמונות הנן להמחשה בלבד פרינט סקרין מאתר הכשרה ** המחשבון אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות ואינו נועד להבטיח תשואה כזו או אחרת

מסלול כללי - מתחילת השנה:

*התמונות הנן להמחשה בלבד פרינט סקרין מאתר הכשרה ** המחשבון אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות ואינו נועד להבטיח תשואה כזו או אחרת