למרות הירידות בחמישי מדד ת"א 35 סיים את השבוע בעלייה מזערית - לאן זרם הכסף השבוע ?

סיכום שבוע המסחר בבורסה - 15 - 19 במאי, 2022 - ביום שני, ה-16 במאי, נרשמו למסחר בבורסה 3 קרנות חוץ חדשות של תאגיד ניהול ההשקעות הבינלאומי "אינבסקו".

 

 

 
Image by Gerd Altmann from PixabayImage by Gerd Altmann from Pixabay
 

כלכלני הבורסה
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
20/05/2022

המסחר בבורסה בתל-אביב בשבוע השלישי של חודש מאי התאפיין במגמה מעורבת  במדדי המניות המובילים.

המסחר בתל-אביב הושפע לחיוב מפרסום דוחות כספיים לרבעון הראשון של 2022 ע"י החברות הבורסאיות.

גורם חיובי נוסף היה, אישרור דירוג האשראי של ישראל ברמה של (AA-) עם תחזית יציבה ע"י חברת דירוג האשראיS&P . חברת הדירוג פרסמה תחזית חיובית למשק הישראלי, לפיה בשנת 2022 - התמ"ג יצמח בכ-5.5%, האינפלציה תהיה בשיעור של  3.8%  והגירעון הממשלתי יהווה כ-3% מהתמ"ג.

מאידך, המסחר בשווקים התנהל על רקע המשך הלחימה בין רוסיה לאוקראינה מזה כשלושה חודשים והמשך הסגרים בסין עקב מדיניות "אפס קורונה. בעקבותיהם נמשכת העלייה האינפלציה, ועליית הריביות ע"י בנקים מרכזיים. בנק ישראל צפוי להודיע ביום שני הקרוב על העלאת הריבית,  בפעם השנייה השנה.

מחירי הסחורות ממשיכים לעלות, כשהשבוע בלטו בעלייה ממוצעת של כ-8% סחורות בראשן הנפט החיטה והפלדיום - בהן הופסק היבוא ממדינות העימות.

מדד ת"א-35 עלה השבוע ב-0.1% ומדד ת"א-90 ירד ב-1.0%, זאת לעומת ירידה של עד כ-1% בבורסות בארה"ב, ועלייה של כ-2% בממוצע בבורסות מובילות באירופה (תשואות הבורסות בחו"ל נכונות ליום רביעי).

מדד ת"א-נפט וגז בלט השבוע בעלייה של כ-4%, והשלים עלייה חדה של כ-40% מתחילת השנה, בהשפעת העלייה במחירי הנפט והגז והעלייה בביקוש לקניית גז מישראל. מחיר נפט ברנט הגיע לכ-109 דולר לחבית לקראת סוף השבוע – גבוה בכ-41% לעומת המחיר בתחילת השנה.

מגמה מעורבת אפיינה את מדדי איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות.

עליות שערים של עד כ-0.7% אפיינו את איגרות החוב הממשלתיות, בראשן איגרות החוב הממשלתיות צמודות מדד 5-10 שנים.

ירידות שערים של עד כ-0.6% אפיינו את איגרות הקונצרניות, בראשן איגרות החוב הקונצרניות צמודות המט"ח הכלולות במדד תל בונד דולר שירד השבוע בכ-2.2%, בהשפעת ירידה של כ-1.7% בשער הדולר מול השקל.

איגרות החוב הממשלתיות שקליות בריבית קבועה 10+ שנים עלו השבוע בכ-0.2%. התשואה לפדיון של אג"ח ממשלתי שקלי ל-10 שנים נותרה כמעט ללא שינוי השבוע והגיעה לכ-2.5% בסוף השבוע. זאת בדומה לתשואה לפדיון של אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים שנותרה כמעט ללא שינוי והגיעה לכ-2.9% לקראת סוף השבוע.

מדד התנודתיות VTA35 ירד מעט השבוע והגיע לכ-22 נקודות בסוף השבוע, לעומת כ-23 נקודות בסוף השבוע. המחזור היומי הממוצע באופציות על מדד ת"א-35 (חודשיות ושבועיות) ירד אף הוא והסתכם בכ-114 אלף אופציות ביום בממוצע השבוע, לעומת כ-161 אלף אופציות ביום בממוצע בשבוע הקודם.

בהשפעת עליות השערים בשוק המניות, הציבור רכש השבוע קרנות סל על מדד מניות בת"א, בעיקר מדד ת"א-125, בסכום של כ-1.4 מיליארד שקל (הנתונים לא כוללים את יום חמישי. כתב פאנדר).

מנגד, נמשכת יציאת כספי משקעים מקרנות המשקיעות באיגרות חוב – הציבור מכר השבוע קרנות סל על מדדי איגרות חוב קונצרניות בת"א בסכום של כ-140 מיליון שקל, ומשך סכום של כ-470 מיליון שקל מקרנות הנאמנות האקטיביות המשקיעות באיגרות חוב.

בשוק איגרות החוב הקונצרניות:

השבוע בוצעו שתי הנפקות של איגרות חוב חברות לציבור בסכום של כ-458 מיליון שקל. כ-360 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן סלע קפיטל, וכ-98 מיליון שקל מתוכם גויסו ע"י חברת המלונאות פאי סיאם - חברת אג"ח חדשה שלישית השנה.

בשוק קרנות החוץ:

ביום שני, ה-16 במאי, נרשמו למסחר בבורסה 3 קרנות חוץ חדשות של תאגיד ניהול ההשקעות הבינלאומי "אינבסקו".

מדדי מניות:

מדד ת"א–35

עלה השבוע ב-0.1%, ומתחילת השנה ירד ב-5.2%.

מדד ת"א–90   

ירד השבוע ב-1.0%, ומתחילת השנה ירד ב-6.9%.

מדד ת"א–125

ירד השבוע ב-0.1%, ומתחילת השנה ירד ב-5.7%.

מדד ת"א–SME60

עלה השבוע ב-1.0%, ומתחילת השנה ירד ב-16.6%.

מדדי איגרות חוב:

מדד  איגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד

עלה השבוע ב-0.3%, ומתחילת השנה ירד ב-6.7%.

מדד  איגרות חוב ממשלתיות שקליות בריבית קבועה

עלה השבוע ב-0.2%, ומתחילת השנה ירד ב-6.4%.

מדד תל בונד-60

ירד השבוע ב-0.2%, ומתחילת השנה ירד ב-6.0%.

מדד תל בונד-שקלי

ירד השבוע ב-0.2%, ומתחילת השנה ירד ב-5.3%.

גיוסים:

הנפקת איגרות חוב קונצרניות

השבוע בוצעו שתי הנפקות של איגרות חוב חברות לציבור בסכום של כ-458 מיליון שקל:

כ-360 מיליון שקל גויסו ע"י חברת הנדל"ן מניב סלע קפיטל באמצעות הרחבת שתי סדרות של אג"ח צמוד מדד בדירוג AA ע"י "מעלות" ו-Aa3 ע"י "מידרוג": אג"ח עם מח"מ 1.6 שנים ותשואה לפדיון שלילית 0.3%-, ואג"ח עם מח"מ 6.8 שנים ותשואה לפדיון 2.2%.

כ-98 מיליון שקל גויסו ע"י חברת המלונאות פאי סיאם – חברת אג"ח חדשה שלישית השנה - העוסקת ברכישה והקמה של מלונות בארץ ובהפעלת מלונות בינלאומיים בארץ באמצעות זכיינות. החברה הנפיקה סדרה חדשה של אג"ח שקלי בריבית קבועה, מח"מ 4.1 שנים, במחיר של 0.98 ש"ח ל-1 ש"ח ע.נ, ריבית 5.3%, ללא דירוג. 

הנפקת איגרות חוב ממשלתיות

משרד האוצר ביצע השבוע הנפקת איגרות חוב בבורסה בתל אביב בסכום של כ-0.9 מיליארד שקל.

בשוק קרנות החוץ

ביום שני, ה-16 במאי 2022, נרשמו למסחר בבורסה 3 קרנות חוץ של תאגיד ניהול ההשקעות הבינלאומי " אינבסקו".

קרנות החוץ החדשות בת"א, הן  קרנות העוקבות אחר מדדי מניות בינלאומיים:

מדד CoinShares Global Blockchain.

מדד NASDAQ 100.

מדד MSCI CHINA ALL SHARES.

כיום נסחרות בת"א 39 קרנות חוץ: 23 קרנות חוץ  בניהולה של "בלאקרוק", 13 קרנות חוץ בניהולה של "אינבסקו" ו-3 קרנות חוץ בניהולה של "ליקסור", הנסחרות במקביל בחו"ל.

שונות:

דירוג אשראי של ישראל

חברת דירוג האשראי הבינלאומית S&P אשררה את דירוג האשראי של מדינת ישראל ברמה של AA- עם תחזית יציבה.

מדד המחירים לצרכן

מנתוני הלמ"ס עולה כי מדד המחירים לצרכן עלה ב-0.8%  באפריל 2022, ובסיכום השליש הראשון של שנת 2022 עלה בכ-2.3%. בסיכום השנה שמתחילה במאי 2021 ומסתיימת באפריל 2022 עלה המדד בכ-4%.

שיעור הצמיחה רבעון ראשון שנת 2022 – אומדן ראשון

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה פרסמה נתוני אומדן ראשון, לפיהם: התוצר המקומי גולמי במחירים קבועים ירד ברבעון הראשון של שנת 2022 ב-1.6% בחישוב שנתי לעומת הרבעון הקודם, לאחר עלייה של 15.6% ברבעון הרביעי של 2021 ולעומת ירידה של 0.9% ברבעון המקביל שנת 2021.

הירידה בתוצר המקומי הגולמי ברבעון הראשון של השנה באה בהמשך לעלייה החריגה ברבעון הרביעי, כך שהתוצר המקומי הגולמי ברבעון הראשון של שנת 2022 עלה ב- 9.0% לעומת הרבעון הראשון של שנת 2021 - עלייה חדה שעדיין מביאה לידי ביטוי את ההתאוששות ממשבר הקורונה.

שיעור האבטלה החודשי – אפריל 2022

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה פרסמה ששיעור המועסקים הנעדרים זמנית בגלל הקורונה או קבוע מעבודתם ירד והגיע לכ-3.4% באפריל 2022, לעומת כ-3.7% במרץ 2022.

שיעור האבטלה ללא נעדרים זמנית מעבודתם, ירד אף הוא והגיע לכ-3.1% באפריל 2022, לעומת כ-3.4% במרץ 2022.

שיעור האבטלה החצי חודשי – מחצית שנייה של אפריל 2022

הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה פרסמה ששיעור המועסקים הנעדרים זמנית בגלל הקורונה או קבוע מעבודתם עלה מכ-3.2% במחצית הראשונה של אפריל 2022 לכ-3.9% במחצית השנייה של אפריל 2022.

שיעור האבטלה ללא נעדרים זמנית מעבודתם עלה אף הוא מכ-2.9% במחצית הראשונה של אפריל 2022 לכ-3.6% במחצית השנייה של אפריל 2022.

חבר בורסה חדש

הבנק הדיגיטלי וואן זירו הצטרף כחבר חדש ה-24 לבורסה בתל-אביב.

וואן זירו הוא הבנק העצמאי הראשון שקם בישראל מאז 1978, לאחר שקיבל רישיון מבנק ישראל בסוף 2019.