האגח רץ
ספונסר
14/08/2010
סקירה שבועית
שבוע מסחר תנודתי עבר על המשקיעים בבורסה בת"א, אחרי פתיחת שבוע חיובית הגיע תיקון כלפי מטה שגרר במיוחד את מדדי השורה השניה והשלישית לירידות שערים. המדדים המובילים סיימו בירידות שערים כשמדד התל טק בלט לרעה עם ירידה חדה בעיקר בגלל צלילה של כמעט 15% במניית גיוון אימג'ינג' שפרסמה דו"חות שפיספסו את התחזיות, על רקע מכירות חלשות בארה"ב וירידות של כ- 5% במניות המובילות של המדד, אלביט מערכות ונייס. מניית אפריקה ישראל בלטה השבוע לרעה כשצנחה ב- 10% והחזירה את רוב המהלך החיובי שעשתה בתחילת החודש, לטובה נציין את מניית הוט שזינקה בכ- 11% לאחר פרסומים כי פטריק דרהי, בעל השליטה בחברה נמצא במו"מ עם השותפים האחרים בחברה לרכישת חלקם בפרמיה של כ- 35% על מחיר השוק.
באפיק הסולידי
מדדי התל בונד נסחרו במגמה חיובית ורשמו עליות שערים קלות של כ- 0.2% בממוצע. באג"ח הממשלתי נרשמה מגמה חיובית, שערי אגרות החוב הצמודות למדד רשמו עליות שערים של כ- 0.8% במח"מים הארוכים ומדדי אגרות החוב השקליות (השחרים) עלו בצורה מתונה יותר של עד 0.5% בטווחים הארוכים. מחזור המסחר היה ממוצע ועמד על כ- 1.4 מיליארד ש"ח ליום.
בסיכום שבועי מדד המעו”ף ירד ב- 0.85%, מדד ת”א 75 ירד ב- 3.43%, מדד הבנקים הוסיף לערכו 0.23%, מדד הנדל”ן 15 רשם השבוע ירידה של 1.92% ומדד התל-טק 15 ירד ב- 5.42%. בשוק המט”ח הדולר היציג רשם עליה שבועית של 0.66% לרמה של 3.80 ש”ח לדולר.
תחזית
מדד המעו"ף ירד בכאחוז בשבוע החולף לאחר מהלך חיובי כמעט רצוף של כ- 11% מתחילת חודש יולי וכעת הגיע אל אזור התמיכה החשוב של 1135-1140 נקודות. תמיכה באזור זה וחזרה כלפי מעלה תהווה סימן חיובי במיוחד עם סיכוי טוב למהלך עולה חד לכיוון 1180-1200 נקודות בשלב ראשון. מנגד, שבירה קטנה נוספת כלפי מטה צפויה להעצר באזור רמת 1120 נקודות ושם אמורה להיות התחתית של התיקון הנוכחי. לדעתי, ואני חוזר על כך כבר כמה שבועות רצוף, בהעדר אירוע קיצוני שלילי חדש ומפתיע ישנו סיכוי טוב שנראה עוד השנה שיאים חדשים במדד המעו"ף.
שקל-דולר
הדולר נסחר במגמה חיובית במהלך השבוע החולף בעזרתו של הנגיד, סטנלי פישר שחזר לרכוש את המטבע האמריקאי. הדולר נסחר כעת סביב רמה של 3.80 ש"ח לדולר שמהווה רמת התנגדות כפי שניתן לראות בגרף המצורף והוא התייצב סביב רמות אלו בימים האחרונים. במידה והדולר ישבור את רמת התמיכה ברמה של 3.75 ש"ח לדולר הוא צפוי להמשיך ולרדת לכיוון התמיכה החזקה באזור של 3.63-3.65 ש"ח לדולר שלא צפויה להשבר גם בטווח הארוך. בנוסף, כפי שציינו בכל התחזיות האחרונות אין סיבה שהדולר יעבור את רמת ה- 4 ש"ח לדולר בחודשים הקרובים.
מדד DAX גרמניה
המדד מורכב ממניות 30 החברות הגדולות ביותר בבורסת פרנקפורט שבגרמניה. המדד הינו אחד המדדים המובילים באירופה במונחי שווי שוק וסחירות במניות המרכיבות אותו. כפי שניתן לראות בגרף היומי המצורף מדד המניות הגרמני רשם השבוע ירידות שערים חדות לאחר שהגיע שוב לאזור השיא השנתי של 6300-6400 נקודות ולא הצליח לפרוץ כלפי מעלה. רק אם ההתנגדות ברמות אלה תפרץ נקבל מהלך עולה נוסף עם יעד ברמה של 7000 נקודות. מנגד, כל ירידה צפויה להעצר ע"י קו המגמה העולה כפי שניתן לראות בגרף המצורף.
זהב
הזהב נבלם לפני כשלושה שבועות סביב רמת 1160 נקודות ומשם יצא מהלך עולה מרשים וחזק. כעת הזהב הגיע לאזור התנגדות לא פשוט ברצועה של 1215/20 דולר לאונקיה שעלול להיות מכשול לא פשוט, פריצה של אזור זה תיתן יעד באזור השיא.
מדד s&p 500
מדד משוקלל של שערי כל 500 המניות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בניו-יורק. רשימת המניות במדד זה כוללות 425 מניות של חברות בענף התעשייה ו- 75 מניות של חברות בענף התחבורה. המדד יורד השבוע בחדות ביום שלאחר הכרזת הריבית והודעת הפד על המשך אחזקות של אגח"ים ותמיכה בכלכלה האמריקאית, זאת יחד עם חוסר ההתאוששות בשוק העבודה למרות הציפיות מביאה את השוק לירידה חדה מאוד במחזור גבוה תוך שבירה יום למחרת של רמת תמיכה חשובה על 1088 נקודות שיוצרת שפל בגרף. ניתן לראות בעיגול המסומן לפני שלושה שבועות את 4 הנרות שבלמו את השוק חזק מאוד ברמות של 1120/1088 והשבוע כאמור רמה זו נשברת במחזור מסחר גבוה שתוך למעשה במוכרים, מתנד ה MACD נותן אף הוא איתות שלילי וסביר מאוד שאנו בתחילה של מגמה או גל יורד בשוק האמריקאי. רמות תמיכה קיימות ב 1060, 1040 ומתחת בשפל השנתי סביב 1000/10. התנגדות חזקה מאוד נמצאת סביב 1130 נקודות.
מדד Bovespa ברזיל
מדד המניות המרכזי של בורסת סאו פאולו הברזילאית. המסחר במניות המדד משקף 80% מסך כל פעילות הבורסה בברזיל. המדד מכיל בין 50-60 מניות ומתעדכן כל 4 חודשים (ינואר, מאי וספטמבר). המדד סגר יעד עולה סביב רמת 69000 נקודות ויצא לתיקון יורד. נכון ליום חמישי נבלם המדד מעל רמה אופקית חזקה סביב 65500/66000, חשוב יהיה לראות האם המדד הולך למהלך עולה נוסף או שנראה שבירה של רמת התמיכה שצוינה, המתנד האיטי MACD מסתובב ונותן איתות שלילי לכן ישנה סבירות גבוה יותר לשיא יורד ותחילת מגמה יורדת.
ניתוח מניות
ישראמקו
השותפות, ישראמקו - נגב 2, נוסדה על פי הסכם שותפות מוגבלת שנחתם בין ישראמקו אויל אנד גז כשותף כללי מצד אחד, ובין הנאמן ישראמקו ניהול כשותף מוגבל מצד שני.
ישראמקו יהש עוסקת בתחום חיפושי והפקת נפט וגז בישראל.
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25. מבט טכני מראה כי המנייה נכשלה לאחרונה בפריצת רמת השיא על – 57.5 אופקי. מנגד המנייה נשענת על קו מהלך עולה בליווי ממוצע 50 עליו , ולמעשה יש לנו כאנ התכנסות מחירים עולה בשלב זה. אפשרות סבירה כעת היא ירידה לעבר תמיכת קו המגמה העולה \ממוצע 50 , כחלק מהמשך ההתכנסות הטכנית. ברור שאתות מהותי יתקבל ביציאה מתחום ההתכנסות. רמת ממוצע 50 כעת יושב על – 50.7.
בזק
החברה, בזק החברה הישראלית לתקשורת בע"מ, והחברות בנות שלה עוסקות בארבעה תחומי פעילות עיקריים:
- תקשורת פנים ארצית נייחת: שירותי טלפוניה, שירותי גישה לאינטרנט ושירותי תמסורת ותקשורת נתונים.
- רדיו-טלפון נייד: שירותי רדיו-טלפון תאי נייד, שיווק ציוד קצה, התקנה, הפעלה ותחזוקה של ציוד ומערכות בתחום התקשורת הסלולרית.
- תקשורת בינלאומית, שירותי אינטרנט ונס"ר (נקודת סיום רשת).
- טלוויזיה רב-ערוצית: שירותי שידור טלוויזיה דיגיטליים רב ערוצים באמצעות לויין ואספקת שירותי ערך מוסף למנויים.
באפר' 2010 הושלמה עיסקה, לפיה רכשה בי קומיוניקיישנס (לשעבר סמייל 012) כ-30% מהון המניות המונפק והנפרע של בזק. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25. מבט טכני מראה כי המנייה נמצאת בתבנית עולה , כנראה על הגרפ המצ"ב. בשלב זה הגיעה המנייה לאחרונה לתקרת התבנית העולה והתהפכה מטה , תוך שבירת רמת 900, שהיוותה תמיכה קרובה. המשך ירידה בתוך התבנית העולה כמימוש בהחלט אפשרית כך שמי שנמצא מחוץ למנייה כעת , עדיף לחכות בשלב זה. התמיכה המהותית נמצאת ברמת 850 אופקית. כעיקרון כל עוד שהמנייה משייטת בתבנית העולה הינה חיובית , אולם כאמור לסוחרים לטווח הקצר , כרגע נראה כי אפשרות כניסה לא אטרקטיבית.
לאומי
התאגיד, בנק לאומי לישראל בע”מ, עוסק בפעילות בנקאית פיננסית וריאלית מגוונת, בישראל ובעולם. בהתאם לאסטרטגיה העיסקית, מאורגן בנק לאומי ב-4 קווי עסקים: הבנקאות העיסקית מתמקדת במתן שירותים לחברות גדולות ובינלאומיות, הבנקאות המסחרית מתמקדת במתן שירותים לחברות בינוניות, הבנקאות הפרטית מיועדת ללקוחות עתירי נכסים הזקוקים לפיתרונות השקעה ברמת מורכבות גבוהה, והבנקאות הקמעונאית מתמקדת במתן שירותים בנקאיים למשקי בית ועסקים קטנים. חלק מהשירותים הפיננסיים ניתנים באמצעות חברות בנות בתחומי כרטיסי האשראי, בשוק ההון, משכנתאות, חתמות ועוד.
ניתוח טכני – הנייר פתח תבנית ראש וכתפיים הפוכים ובכך קיבל יעד עולה לרמת 1700-1730 נקודות, בשלב זה ניתן לראות כי בימי המסחר האחרונים מתרחשת התבססות מעל רמת 1600 ומעל קו הצוואר של תבנית הרו"כ, המשך התבססות תאפשר את המשך המהלך העולה והשגת היעד שצוין. על הגרף ניתן לראות כי מ.נ. 20 תומך גם הוא בהמשך המהלך העולה. לסיכום, בשלב זה מי שבפנים יכול להמשיך ולזרום עם הטרייד ומי שבחוץ יכול להכנס ולהציב סטופ בשבירת רמת 1515 נק'.
פועלים
התאגיד, בנק הפועלים בע”מ, פועל במכלול תחומי הבנקאות השונים. עבודתו של הבנק מול עיקר לקוחותיו מתבצעת באמצעות שתי חטיבות: העסקית והקמעונאית. החטיבה העסקית מתמקדת בעיקר בתחום החברות הגדולות והבינוניות, לעומת החטיבה הקמעונאית המשרתת בין השאר לקוחות משקי בית, בנקאות פרטית ועסקים קטנים.
ניתוח טכני – הנייר נסחר בתבנית יתד נפתח ובמהלך עולה ברור תוך יצירת שיאים ושפלים עולים. לאחרונה נפרצה גם רמת 1540 נק' שמהווה לדעתי נק' איזון בין טרנד יורד לטרנד עולה בנייר. המשך התבססות מעל רמה זו תאפשר את המשך המהלך העולה כאשר ההתנגדות הבאה שוכנת סביב 1600 נק'.
פריגו (PRGO)
החברה, פריגו קומפני, פועלת בתחום מוצרי הבריאות (HEALTH CARE) הכולל תרופות ללא מרשם רופא ותוספי מזון בריאותיים הנמכרים על ידי רשתות פרמה (PRIVATE LABEL). בנוב’ 2004 חתמה החברה על הסכם מיזוג עם פריגו פרמצבטיקה (לשעבר אגיס תעשיות), לפיו היא תהפוך לחברת בת בבעלות מלאה של החברה. עם השלמת המיזוג, חדלו מניותיה של פריגו פרצבטיקה להיסחר בבורסה בתל אביב. במקביל נרשמו מניות פריגו למסחר כחברה דואלית, כאשר הן כבר נסחרות בבורסת ה-NASDAQ. נציין כי פריגו פרמצבטיקה עוסקת בתחום הפרמצבטיקה והמוצרים הרפואיים וכן בענף מוצרי הצריכה הכולל מוצרי קוסמטיקה, טואלטיקה, סבונים, דטרגנטים, מוצרי נקיון. מניות החברה נסחרות במדד ת”א 25 וכן בארה”ב , לכן המנייה הינה מניית ארביטראז’ ונקעת ע”פ המסחר בנאסד”ק .
ניתוח טכני – המניה ממשיכה בתנועת הדשדוש האופיינית לחודשים האחרונים, גבולות התנועה הם בין רמת 60-61 דולר מלמעלה לרמת 54-55 דולר מלמטה, פריצה או שבירה של אחד הצדדים יתנו את האיתות והכיוון למהלך הבא בנייר. בשלב זה יש להמשיך ולעקוב אך להמתין ליציאה לפני כניסה לטרייד.
מכתשים אגן
החברה, מכתשים אגן תעשיות בע”מ, הינה היצרן הגנרי המוביל בעולם בתחום המוצרים להגנת הצומח. השקעה במחקר ופיתוח מאפשרת למכתשים אגן תעשיות השקה מתמדת של מוצרים חדשים מיד עם תפוגת הפטנט. מכתשים אגן תעשיות בעצמה ובאמצאות חברות בנות מייצרת, מפיצה ומשווקת את מוצריה בכל העולם.
תחום הפעילות העיקרי של מכתשים אגן תעשיות הוא בשוק המוצרים הקונבנציונליים להגנת הצומח, הכולל פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרים להגנת הצומח. בנוסף, מכתשים אגן תעשיות פעלת בתחום הנון אגרו, הכולל עיסוק במספר תתי תחומים.
ניתוח טכני – המשך מעקב אחר הנייר משבועות קודמים, רמות התמיכה 1250 ו- 1300 ממשיכות להוכיח את עצמן כאשר במהלך השבועיים האחרונים ראינו התחלה של מהלך עולה כאשר הנייר פורץ את קו המגמה העולה אך יחד עם זאת כושל בנעילה מעל רמת 1420. פריצת 1420 ואחריה 1460 נקודות תהווה איתות חיובי ותסמן יעד ראשון סביב 1620 ושני סביב 1700 נקודות, במקרה של שבירת 1250-1300 יתקבל איתות שלילי משמעותי ולכן שם יוצב הסטופ למי שבפנים.
חברה לישראל
החברה, החברה לישראל בע”מ, הינה חברת החזקות הפועלת בייזום, קידום ופיתוח של עסקים בישראל ובחו”ל. לשם ביצוע השקעותיה, החברה לישראל, לרבות באמצעות חברות בנות, בוחנת מעת לעת הזדמנויות השקעה בתאגידים ומיזמים בתחומים שונים, ובכלל זה, מיזמים זרים או כאלו בעלי פעילויות בינלאומיות, תוך התמקדות בגופים בעלי היקף פעילות רחב או פוטנציאל להיקף כזה, ותוך שאיפה להחזיק בשיעורי החזקה משמעותיים בהם. החברה לישראל פועלת, באמצעות מערך של תאגידים מוחזקים, בעיקר בענפי הכימיקלים, הספנות, האנרגיה והטכנולוגיה המתקדמת. כמו כן, פועלת החברה לישראל לייזום ופיתוח עסקים נוספים. מניות החברה נסחרות תחת מדד ת”א 25
ניתוח טכני – המניה פורצת את רמת 290600 נקודות ובכך פותחת תבנית של תחתית כפולה עם יעדים גבוהים מאד אל מעבר לרמת השיא השנתי. לדעתי בשלב זה אנו רואים עצירה ואיוורור בלבד לפני המשך עולה בנייר כאשר רמות התמיכה הקרובות הן 290600 ואחריה 288200 בשילוב עם מ.נ. 20 שנמצא כעת ב 287280. לסיכום, מי שבפנים יכול להמשיך ולזרום עם הטרייד תוך הצבת סטופ בשבירת מ.נ. 20 ואילו מי שבחוץ יכול לדעתי להכנס עם סטופ צמוד גם כן על רמת מ.נ. 20.
על רגל אחת
שיכון ובינוי
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 100. מבט טכני מראה כי המנייה שפרצה לאחרונה תבנית התכנסות ברורה , המשיכה בתחילת השבוע במסלול החיובי , אולם כשהגיעה קרוב ליעד הראשון באזור השיא החלה להתממש. בשלב זה המנייה ירדה לבדוק את רמת הפריצה על -750 , כאשר כאן יוחלט על ההמשכ לטווח הקצר , כלומר- שבירת רמת ממוצע 50 על 740 ביום המסחר האחרון, יאשר המשכ מימוש , בעוד היפוכ באזור 740-750 , יאשר חזרה למסלול העולה – למעקב.
טבע
מניות החברה נסחרות תחת מדד ת"א 25 , היות והמנייה הינה ארביטראZית הנסחרת גם בחו"ל , והיא נקבעת שם , אזי הניתוח יתבסס על ניתוח גרף חו"ל. , שמראה לנו כי המנייה שקיבלה אתות שלילי טכני לאחרונה נמצאת בשלב זה בדשדוש סביב רמת 50 דולר. רק יכולת לפרוץ את רמת ההתנגדות על 52 דולר בשילוב ממוצע 50, יחזיר למנייה אתות חיובי ראשוני , כאמור בינתיים אינ זה ככ , והאתות השלילי בתוקף.
סקירה זו נועדה על מנת לעזור לאנשים לקבל ראיית מבט אישית של צוות ספונסר לגבי השוק ולגבי כיוונים אפשריים שלו אך כותב ההודעה אינו יכול להיות בטוח בהתבצעות התרחישים המועלים כמו שאין שום דבר בטוח בשוק ההון בכלל. לגבי כל המניות שהוזכרו לעיל אין באמור בהודעה זו המלצה או ייעוץ לקנות או למכור או לבצע כל פעולה אחרת במניות שהוזכרו, כותב השורות עלול להחזיק בחלק מהמניות המדוברות. אין בסקירה זו משום המלצה לקנות את הנייר או למוכרו והעושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד. אין באמור לעייל משום ייעוץ או המלצה לקנייה או מכירה של ני"ע ו/או מכשירים פיננסים.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
