חלל תקשורת - אגרות החוב מגיבות בחיוב לתוכנית הרכישה של החברה

המועד המתוכנן לתחילת ביצוע תכנית הרכישה: 31/05/2022.

מעת לעת במחירים, במועדים ובהיקפים שונים כפי שיקבעו על-ידי הנהלת החברה ועל-פי שיקול דעתה בהתחשב, בריבית הבנקאית האלטרנטיבית, הערכת תנאי השוק, הזדמנויות בשוק, שערי אגרות החוב בבורסה וגורמים נוספים שיקבעו, בכפוף לכך שמחיר הרכישה יהיה נמוך ב- 10% לפחות מהפארי של אגרות החוב הנרכשות.

התקופה שנקבעה לביצוע התוכנית: 31/05/2022 עד 31/12/2022.

מועד אישור תכנית הרכישה בדירקטוריון: 29/05/2022.

בפני חברי הדירקטוריון הוצגו יתרות המזומנים והנכסים הנזילים שבידי החברה, ואת התחייבויות החברה כלפי מחזיקי אגרות החוב. בהתאם לכך חברי הדירקטוריון הגיעו לכדי מסקנה כי לחברה יש את היכולות הכספיות והתזרימיות לביצוע התכנית.

למרות שביצוע התכנית יכול להקטין את יתרות המזומנים הנזילות שבידי החברה, חברי הדירקטוריון סבורים שלא יהיה בביצועה כדי לפגוע ביכולתה של החברה להמשיך ולפעול במתכונת פעילותה הקיימת והצפויה וליישם את יעדיה האסטרטגיים, או ביכולתה לעמוד בהתחייבויותיה או לגרום להפרה של אמות המידה הפיננסיות להן התחייבה בפרט בשים לב לרמת המזומנים הצפויה, כמו גם לגודל היחסי הקטן של הרכישה החוזרת וגם בשים לב לכך שככל שלא תבוצע הרכישה העצמית, החברה תדרש לשלם את הקרן והריבית בגין אגרות החוב בהתאם לתנאי שטרי הנאמנות. לפי כללי החשבונאות, בעקבות רכישה חוזרת נמחקות אגרות החוב מהמסחר ונרשם רווח חשבונאי בגובה ההפרש שבין רישום ההתחייבות בספרים, המבוסס על הריבית האפקטיבית ביום ההנפקה, ובין מחיר הרכישה החוזרת, המבוסס על הריבית בשוק אשר הינה גבוהה כיום מריבית ההנפקה.

המחיר בו נסחרות אגרות החוב של החברה נכון למועד קבלת ההחלטה הינו אטרקטיבי ומהווה הזדמנות עסקית לחברה. חברי הדירקטוריון סבורים כי בשים לב לתנאי השוק ולמחירי אגרות החוב, רכישתן תהווה שימוש נאות וחלופה ראויה לשימוש בחלק מן המזומנים שבידי החברה, וזאת הואיל והיא צפויה להניב תשואה עודפת למול הריבית האלטרנטיבית הנמוכה בגין פיקדונות בנקאיים.

כמו כן, לאור הפער בין מחיר אגרות החוב בבורסה לערכן המתואם, החברה צפויה לרשום רווח הון בגין חלק מהרכישה, באופן שישפר את ההון העצמי של החברה; החברה צפויה להקטין את התשלומים העתידיים הצפויים על חשבון הקרן והריבית של אגרות החוב שיירכשו, כך שההשפעה התזרימית של הרכישה תקטן לאורך חיי אגרות החוב; והרכישה עשויה להקטין את התשואה החריגה בה נסחרות אגרות החוב.

ביצוע התכנית לא ישפיע באופן מהותי לרעה על מבנה ההון של החברה, רמת המינוף שלה ומצב נזילותה או על יכולתה להמשיך ולפעול במתכונת פעילותה וליישם את יעדיה האסטרטגיים.

העלות הכוללת המשוערת של תכנית הרכישה: עד 80 מיליון.

בהתאם לעמדת רשות המיסים, רכישה עצמית של אגרות החוב מהווה אירוע מס בידי החברה. להערכת החברה, חבות המס בגין רווחים שייווצרו לחברה כתוצאה מרכישת אגרות חוב, אינה צפויה להיות מהותית. 

אין בידי החברה מידע מספיק על מנת להתייחס להשלכות המס האפשריות של מכירות אגרות החוב על ידי מחזיקי אגרות החוב.

רכישת אגרות החוב תמומן ממקורותיה העצמיים של החברה.

דרך ביצוע תכנית הרכישה: אחר.

רכישת אגרות החוב, ככל שתבוצע, בהתאם לשיקול דעת החברה, תבוצע במסגרת המסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ או מחוצה לה, בעסקאות פרטיות, בהתאם לשיקול דעתה של הנהלת החברה, ויכול שתבוצע על ידי צדדים שאינם קשורים לחברה, באמצעות חבר בורסה, אשר יפעל על בסיס יפוי כוח בלתי חוזר מהחברה לצורך ביצוע רכישות כאמור. 

רווחי התאגיד כמשמעותם בסעיף 302 לחוק החברות: 0 דולר.

לגרף חלל תקשורת לחצו כאן