בעלי המניות באגד אישרו את מכירת 60% ממניות אגד לקיסטון בתמורה לכ-2.8 מיליארד ₪

השלמת העסקה תאפשר לקיסטון דריסת רגל משמעותית בענף התחבורה, שהינו נדבך משמעותי בתחום התשתיות הלאומיות בישראל, ומהווה עוגן חשוב בהמשך פיתוחה של המדינה.

קיסטון מעריכה שעסקת הרכישה הינה בעלת פוטנציאל להצפת ערך משמעותית וכי התשואה השנתית הצפויה על בסיס תזרים לשותפות קיסטון על ההון המושקע, נכון למועד הדיווח הינה בין  12% ל-16%.

בתקנון ההתאגדות של אגד תעוגן מדיניות חלוקת דיבידנדים של 100% מהרווחים הראויים לחלוקה בשנתיים הראשונות ממועד השלמת העסקה. לאחר שנתיים תהיה מדיניות חלוקת הדיבידנדים לפחות 80% מהרווחים הראויים לחלוקה.

נבות בר, מנכ"ל קיסטון: "אנחנו גאים על הזכות להיכנס כשותפים בחברת התחבורה החשובה והמובילה בישראל. התחבורה הציבורית הינה אחת מענפי התשתיות הלאומיות הקריטיות לתפקודו של המשק, וחשיבותו לפיתוח וצמיחת הכלכלה הישראלית רק הולכת וגדלה. כמי שמהווה את עמוד התווך של התחבורה הציבורית בישראל, וסיפורה שזור בסיפור מדינת ישראל טרם הקמתה, אגד תמשיך להוביל את התחבורה הציבורית בישראל גם לעבר אתגרי העשורים הקרובים בסטנדרטים הגבוהים ביותר. ההשקעה של קיסטון בתשתית לאומית ואיכותית כמו אגד, מאפשרת את הנגשת ההשקעה בתחום לציבור הרחב. ההחלטה לרכוש את מניות אגד, נעשתה לאחר בחינה מעמיקה ויסודית שבמהלכה נחשפנו לחברה משובחת ואיכותית, בעלת יכולות מקצועיות מוכחות וכוח אדם איכותי, החל בדרג העובדים והמייסדים וכלה בצוות הניהול. קיסטון, אשר מביאה איתה לאגד עוצמה פיננסית ויכולות אסטרטגיות, מאמינה שאלו יתרמו רבות להמשך פיתוחה של אגד כחברה מובילה ויטיבו עם אגד והציבור וישיאו ערך לבעלי מניותיה".

קיסטון מדווחת כי, האסיפה הכללית של בעלי המניות של אגד אישרה הערב ברוב של 99.54%, את עסקת מכירת 60% מהון המניות המונפק והנפרע של אגד, לשותפות קיסטון, המוחזקת על ידי קיסטון (כ-78.6%) וקרנות השתלמות למורים ולגננות (כ-21.4%) כשותפים מוגבלים. קיסטון מחזיקה במלוא זכויות השותף הכללי בשותפות, באמצעות חברת בת בבעלות מלאה. 

תמורת המניות הנרכשות תשלם שותפות קיסטון כ-2.8 מיליארד ₪ (בכפוף להתאמות), מתוכם כבר שולמה מקדמה בסך של כ-350 מיליון ₪. יתרת התמורה תשולם במועד השלמת העסקה, כנגד העברת המניות הנרכשות לשותפות קיסטון. 

לבעלי המניות באגד אופציה למכור את יתרת מניותיהם באגד או חלקה בתום שנתיים ובתום שלוש שנים ממועד השלמת העסקה לידי שותפות קיסטון במחיר למניה שנקבע בעסקה (בכפוף להתאמות).

השלמת העסקה תייצר לקיסטון דריסת רגל משמעותית בענף התחבורה הציבורית בישראל, תחום המהווה את אחד ממרכיבי התשתית החיוניים במשק. פעילות התחבורה באגד כוללת כ-350 מיליון נוסעים בשנה, כ-9,400 עובדים, מתוכם 6,900 נהגים, 28 מרכזי שירות ותחזוקה בפריסה ארצית, הפעלת תחבורה חכמה בחיפה ובירושלים . כמו כן, לאגד פעילות בהסעת המונים בהפעלת הקו האדום בתל אביב, היא משתתפת ומתכננת להשתתף במכרזי רק"ל ומטרו, וכן בעלת פעילות של היסעים פרטיים. פעילות התחבורה הציבורית באגד כוללת פעילות בהולנד ובפולין ותוכניות להשתתפות במכרזים גם במדינות נוספות באירופה.

פעילות התחבורה הציבורית של אגד בישראל כוללת כ-3,000 אוטובוסים, 29 אשכולות תחבורה ציבורית וכ-200 מיליון ק"מ ברישיון. אגד חתומה על הסכם הפעלה עם המדינה עד סוף שנת 2029, המבטיח יציבות להיקף פעילותה בתחום התחבורה הציבורית בישראל. הסכם זה כולל הקצאת מימון לחידוש צי האוטובוסים שלה, ומסדיר את אופן הוצאת האשכולות המופעלים כיום על ידי אגד לתחרות.

בנוסף, לאגד פורטפוליו של נכסי נדל"ן, הכולל נכסים בהיקף של כ-400 אלף מ"ר, בירושלים, חיפה, אשדוד, חולון וערים נוספות בישראל, שהוערך בהצעת החברה לאגד במסגרת ההליך התחרותי, בכ-1 מיליארד ₪. 

הכנסות אגד הסתכמו בשנת 2021 בסך של כ- 4.2 מיליארד ₪, וה- EBITDA בשנת 2021 הסתכמה לסך של כ- 826 מיליון ₪. נכסי אגד הסתכמו ב- 2021 בסך של כ- 5 מיליארד ₪.

לצורך מימון הרכישה התקשרה שותפות קיסטון בהסכם מימון עם גופים בנקאיים שמכוחו תועמד לה, במועד השלמת העסקה, הלוואה בסכום השווה ל- 50% מהתמורה, עד לתקרה של 1.44 מיליארד ₪, כנגד שעבוד המניות הנרכשות. 

חלקה של קיסטון בהון הנדרש לשותפות ימומן באמצעות קווי האשראי העומדים לרשותה ומקורותיה העצמאיים, לרבות על ידי גיוס הון ו/או חוב נוספים, ככל שיידרשו, כולם או חלקם. קיסטון בוחנת בימים אלו מספר חלופות להכנסת שותף או שותפים נוספים ל"שותפות קיסטון". כניסת שותפים כאמור יקטינו את חלקה של קיסטון בשיעור האחזקות בשותפות. 

החל ממועד ההשלמה, השותפות הרוכשת תהא זכאית למנות 5 מתוך 10 דירקטורים באגד וכן את מנכ"ל החברה; והחל מתום שנתיים ממועד השלמת העסקה, כל 10% מהמניות באגד יקנו זכות למינוי דירקטור באגד, באופן שיקנה לשותפות קיסטון זכות למנות 6 מתוך 10 דירקטורים באגד. כמו כן, במהלך השנתיים הראשונות ממועד השלמת העסקה, שותפות קיסטון תהיה זכאית למנות משקיף אחד לדירקטוריון אגד. בתקנון ההתאגדות של אגד תעוגן מדיניות חלוקת דיבידנדים של לפחות 100% מהרווחים הראויים לחלוקה בשנתיים הראשונות לאחר השלמת העסקה, ולאחר מכן של לפחות 80% מהרווחים הראויים לחלוקה. 

לגרף קיסטון ריט לחצו כאן