יתרת הנכסים של כלל הקופות בחודש יוני

יתרת הנכסים  של כלל הקופות בחודש יוני עמדה על כ- 283 מיליארד שקלים.
בקרנות ההשתלמות יתרת הנכסים על כ-100 מיליארד שקלים וגדלה בכ-280 מליון שקלים  בהשוואה למאי. בקופות הגמל יתרת הנכסים עמדה על כ- 160 מליארד שקלים וקטנה בכ-302 מליון שקלים בהשוואה לחודש שעבר.

צבירה חיובית או שלילית לאורך זמן משפיעה על איכות ניהול ההשקעות. שכן, אם למנהל השקעות לאורך זמן יש פדיונות מהקרן, הרי שההשפעה היא כפולה. מצד אחד רמת הסיכון של הקרן גדלה, בגין ירידת יחס המזומנים לצורך פדיון,  תשלום או העברה, ומצד שני מנהל הקרן יצטרך למכור נכסים טובים ורלוונטיים למצב השוק מכיוון שהמחיר שיתקבל יהיה קרוב למחירם בשוק, וכך התשואה של הקרן תפגע פחות. אם למנהל השקעות יש צבירה נטו חיובית למשך תקופה ארוכה, יכול מנהל ההשקעות לקנות בכסף חדש נכסים איכותיים ורלוונטיים בשוק, וכך התשואה הפוטנציאלית תגדל באופן יחסי לשאר השוק. כמו כן, אם הוא רכש בעבר נכסים מסוכנים או פחות רלוונטיים בהווה, המשקל היחסי של אותם נכסים יקטן עם הזמן בזכות כסף חדש שנכנס לקופה.

מעניין לציין, כי חודש זה התאפיין כחודש שיא (מאז תחילת המשבר בשווקים הפיננסים, בעקבותיו רשמו הקופות ירידה בהיקף נכסיהן) ברוב הקופות הגדולות מבחינת צבירת נכסים, כאשר בחלק מהמקרים זה היה בגין גידול טבעי על ידי תשואות ולאו דוקא כתוצאה מגיוסים נטו.
פסגות כנרת כללי הגיעה בשיאה לסך נכסים של כ-7 מיליארד שקלים וכיום סך הנכסים קטנו ב- 3 מליארד שקלים! ירידה חדה של כ- 30%.
תגמולים של דש ניהלה בשיאה כ-4.4 מיליאד שקלים, וכיום קטנה ביותר ממיליארד שקלים. קיטון של כ- 20%. להבדיל, פסגות גדיש כללי מצליחה לשמור באופן יחסי על גודלה וקטנה מאז.

נתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.