Image: Dreamstime.com
אדם כהן
16/06/2022
חודש מאי ממשיך את התנודתיות גם בקופות הגמל, עם המשך מהלכי ירידות משמעותיים. ראוי לשים לב כי התשואה במסלולים השונים ובגופים השונים שלילית, למרות שהמדדים בארה"ב כמעט ולא זזו בחודש מאי. אולם חישובי התשואה הביאו בחשבון את יום המסחר האחרון של חודש אפריל, שהציג ירידות משמעותיות ודרמטיות. הדבר סייע לגופי הגמל להציג תשואות סבירות יחסית באפריל, והעביר את יום המסחר האחרון של אפריל למאי, שכאמור לא הציג ירידות כל כך משמעותיות בארה"ב. נתון נוסף שיש להביא בחשבון הוא שהשוק המקומי המניות ואגרות החוב המקומיים כן זכו למהלכי ירידות החודש, להבדיל ממקבילהם האמריקאים.
כאמור חודש מאי מציג תשואה שלילית בכל הגופים, בכל המסלולים. כלל הגופים נמצאים בתשואה שלילית מתחילת השנה, ומרבית הגופים מציגים תשואה שלילית ל-12 חודשים אחרונים. מן הסתם החשש הוא שככל שמהלכי הירידות ימשכו, כך יותר ויותר משקיעים ימשכו ויוציאו כספים מהמוסדיים, וזה יחריף את הירידות, כפי שראינו קורה ב-2008. בחינת המסלולים השונים, מראה תשואות שליליות החודש, עם תשואה שלילית בכל המסלולים השונים, בכל הקופות השונות. נתוני FUNDER-AdvizeLand לתשואות בגופים השונים, בהתאם לחתכי הגיל. נזכיר שמודל קופות הגמל בהתאם לחתך הגילאים יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
אנו מביאים גם את התשואות של קופות הגמל של אינפיניטי, למרות שגודל הקופה נמוך משמעותית משאר הקופות, לאור זאת תשואות הקופות של אינפיניטי במסלולים השונים, לא הובאו בחשבון במיקומים ובממוצעים. אנו שמחים לתת במה גם לגופים קטנים, ומזמינים גופים אלה להעביר אלינו נתונים לצורך פרסום בסקירות התשואות החודשיות.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – אין שינוי בהובלה בחתכי הזמן השונים
במסלול לגילאי 50 ומטה, שהוא המסלול החשוף יותר לסיכון, ממוצע התשואות החודש עומד על 2.91%- ביחס ל-2.51%- ירידה בחודש שעבר. טווח התשואות נע בין 3.51%- ל-2.48%-. מתחילת השנה התשואה הממוצעת היא 6.5%- ביחס ל-2.64%-- בחודש שעבר. בשנה האחרונה, ממוצע התשואה עומד על 0.02%- ביחס ל-4.53% בחודש שעבר. ממוצע התשואות ל-3 שנים הוא 23.18% ול-5 שנים 33.73%.
מור מנצחים גם החודש במסלול עם 2.48%-, במקום השני הראל עם 2.56%-. הראל מובילים מובילה בתשואה מתחילת השנה עם 5.26%- וכן בתשואה ל-12 חודשים עם 1.94%. הפניקס מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 27.84% וגם מובילים בתשואה ל-5 שנים עם 38.19%. הפניקס השיאו החודש 3.08%-.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה | |||||||
|
שם קופה |
תשואה במאי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אלפא מור תגמולים מדרגות עד 50 |
-2.48% |
-5.52% |
1.24% |
--- |
--- |
3,052 |
12532 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 ומטה |
-2.56% |
-5.26% |
1.94% |
22.32% |
30.77% |
1,370 |
9744 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 ומטה |
-2.69% |
-6.04% |
0.57% |
22.30% |
31.35% |
1,022 |
9779 |
|
מנורה מבטחים תגמולים עד 50 |
-2.78% |
-6.16% |
-0.01% |
20.17% |
30.62% |
1,136 |
9793 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 ומטה |
-2.84% |
-6.84% |
0.42% |
24.25% |
35.40% |
1,959 |
9939 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 ומטה |
-2.89% |
-8.41% |
-4.68% |
18.19% |
32.33% |
9,103 |
9950 |
|
כלל תמר עד 50 |
-3.03% |
-5.75% |
0.28% |
24.63% |
35.82% |
2,163 |
9651 |
|
הפניקס גמל לבני 50 ומטה |
-3.08% |
-6.47% |
-0.75% |
27.84% |
38.19% |
9,805 |
9916 |
|
מיטב גמל לבני 50 ומטה |
-3.23% |
-6.85% |
0.46% |
24.20% |
33.73% |
1,603 |
7215 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50 ומטה |
-3.51% |
-7.73% |
0.31% |
24.67% |
35.32% |
1,241 |
9730 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 ומטה |
-3.88% |
-6.42% |
-0.86% |
19.83% |
26.76% |
15 |
7231 |
|
ממוצע |
-2.91% |
-6.50% |
-0.02% |
23.18% |
33.73% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – מור עוברים להובלה בשנה האחרונה
במסלול לגילאי 50 עד 60, המסלול בעל ההיקפים הגדולים ביותר, התשואה הממוצעת החודש היא 2.55%- ירידה דרמטית מחודש שעבר 1.23%-. טווח התשואות נע בין 3.07%- ל-2%-. תשואה ממוצעת מתחילת השנה היא 5.46%- לעומת 2.99%- בחודש קודם. תשואה ממוצעת לשנה האחרונה היא 0.48% לעומת 5.79% בחודש קודם. תשואה ממוצעת ל-3 שנים היא 20.37% ול-5 שנים 30.04%.
גם במסלול זה מור מציגים את התשואה העדיפה עם 2%-, במקום שני מגדל עם 2.23%-. מור עוברים להובלה בתשואה מתחילת השנה עם 4.36%-, על חשבון הראל שעדיין מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 1.91% (2.36%-). מיטב (2.77%- החודש) ממשיכים את ההובלה ל-3 שנים עם 23.15%, ושומרים על ההובלה בתשואה ל-5 שנים, עם 32.55%.
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 | |||||||
|
שם קופה |
תשואה במאי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 50 עד 60 |
-2.00% |
-4.36% |
1.83% |
--- |
--- |
8,554 |
12533 |
|
מגדל לתגמולים לבני 50 עד 60 |
-2.23% |
-4.94% |
1.43% |
20.99% |
28.75% |
2,061 |
9780 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 50 עד 60 |
-2.36% |
-4.63% |
1.91% |
20.88% |
29.78% |
4,586 |
9742 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 50 עד 60 |
-2.38% |
-6.47% |
-2.80% |
17.88% |
31.59% |
46,188 |
9951 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 50-60 |
-2.57% |
-5.10% |
0.93% |
17.80% |
28.55% |
4,282 |
9792 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
-2.72% |
-5.97% |
0.66% |
20.47% |
29.84% |
7,967 |
9940 |
|
כלל תמר 50-60 |
-2.72% |
-5.33% |
-0.37% |
20.80% |
30.35% |
3,212 |
9652 |
|
הפניקס גמל לבני 50 עד 60 |
-2.72% |
-5.62% |
-0.50% |
20.71% |
28.88% |
4,390 |
9529 |
|
מיטב גמל לבני 50-60 |
-2.77% |
-5.70% |
1.19% |
23.15% |
32.55% |
10,269 |
103 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 50-60 |
-3.07% |
-6.49% |
0.55% |
20.68% |
30.09% |
1,609 |
9731 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
-3.81% |
-5.56% |
0.56% |
18.67% |
21.95% |
52 |
7232 |
|
ממוצע |
-2.55% |
-5.46% |
0.48% |
20.37% |
30.04% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מור עוברים להובלה בתשואה ל-12 חודשים
קופות הגמל במסלול לבני 60 ומעלה, אלה הקופות במסלול הסולידי מבין שלושת המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 1.33%0 לעומת 0.85%- בחודש קודם. מנעד התשואה החודש נע בין 2.33%- ל-1.33%-. מתחילת השנה התשואה הממוצעת היא 4.72%- ביחס ל-2.76%- בחודש קודם. בשנה האחרונה התשואה הממוצעת היא 0.24%- ביחס ל-2.81% בחודש קודם. ב-3 שנים האחרונות התשואה הממוצעת היא 13.77%, וב-5 השנים האחרונות התשואה הממוצעת היא 21.28%.
מור מנצחים החודש ומשלימים נצחון ב-3 המסלולים, עם תשואה של 1.33%-. במקום השני נמצאים אלטשולר שחם עם 1.8%-. מור מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2.6%-, ועוברים להובלה בתשואה ל-12 חודשים עם 1.58% על חשבון מיטב (2.12%- החודש. מיטב שומרים על ההובלה בתשואה ל-3 שנים עם 17.75% ול-5 שנים עם 25.23%.
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה | |||||||
|
שם קופה |
תשואה במאי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אלפא מור תגמולים - מדרגות 60 ומעלה |
-1.33% |
-2.60% |
1.58% |
--- |
--- |
4,126 |
12534 |
|
אלטשולר שחם גמל לבני 60 ומעלה |
-1.80% |
-4.87% |
-1.92% |
14.04% |
23.88% |
14,935 |
9952 |
|
הפניקס גמל לבני 60 ומעלה |
-2.05% |
-4.48% |
-0.16% |
16.73% |
24.55% |
5,980 |
401 |
|
הראל גמל מסלול לגילאי 60 ומעלה |
-2.06% |
-4.51% |
0.82% |
13.73% |
20.68% |
2,226 |
9745 |
|
כלל תמר 60 ומעלה |
-2.08% |
-4.44% |
0.12% |
16.15% |
24.46% |
2,966 |
9653 |
|
ילין לפידות קופת גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
-2.10% |
-5.35% |
-0.82% |
11.70% |
18.40% |
1,653 |
9941 |
|
מנורה מבטחים תגמולים 60 ומעלה |
-2.11% |
-5.29% |
-1.29% |
10.06% |
16.84% |
1,025 |
9794 |
|
מיטב גמל לבני 60 ומעלה |
-2.12% |
-4.43% |
1.07% |
17.75% |
25.23% |
5,184 |
551 |
|
מגדל לתגמולים לבני 60 ומעלה |
-2.14% |
-5.31% |
-0.55% |
13.42% |
20.93% |
932 |
9781 |
|
אנליסט מסלולית קופת גמל - מסלול לבני 60 ומעלה |
-2.33% |
-5.90% |
-1.30% |
10.35% |
16.51% |
492 |
9732 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
-3.17% |
-5.17% |
0.32% |
10.78% |
14.06% |
25 |
7233 |
|
ממוצע |
-2.01% |
-4.72% |
-0.24% |
13.77% |
21.28% |
|
|
