בתמונה מימין: השותפים בקרן ISF ג׳וש שיר, דרור גלס, אווה הובשמן, שמואל שילה וניר ליצ׳בסקי. קרדיט: צילום שי גבריאלי
מורן שקד
19/06/2022
הקרן השניונית Israel Secondary Fund (ISF) השלימה גיוס קרן שנייה בהיקף 100 מיליון דולר. בין המשקיעים בקרן ISF II גופים מוסדיים, גופי פמילי אופיס ומשקיעים פרטיים מהארץ ומחו"ל. בין הגופים המוסדיים המובילים שהשקיעו בקרן השנייה נמנים: הלמן אלדובי, אלטשולר שחם, בנק הפועלים, IBI, ובנק איגוד. II ISF השלימה ארבע עסקאות השקעה מהקרן החדשה.
Israel Secondary Fund היא קרן שניונית (Secondary) המספקת נזילות לשוק הפרייבט אקוויטי (Private Equity) וההון סיכון (Venture Capital) באמצעות רכישת החזקות בקרנות, וכן החזקות ישירות בחברות פרטיות. סוגי העסקאות של הקרן הן: רכישת החזקות שותפים מוגבלים (LP Positions) בקרנות הון סיכון ופרייבט אקוויטי ישראליות, רכישת החזקות מיעוט ישירות בחברות פרטיות ישראליות ממשקיעים, מיזמים ובעלי מניות אחרים (Secondary Direct) ועסקאות מורכבות (Structured Deals) כמו הוספת הון לקרנות פרייבט אקוויטי וקרנות הון סיכון קיימות.
הקרן מנוהלת על ידי דרור גלס, ניר לינצ'בסקי ושמואל שילה. דרור גלס, שפעיל בשוק השניוני בישראל משנת 2001, כיהן בעבר כשותף מנהל באורמה השקעות מקבוצת IDB, כמנהל השקעות בחברה לישראל, בנקאי להשקעות באוורגרין וראש תכנית וורטון רקנאטי באוניברסיטת תל-אביב. ניר לינצ'בסקי הצטרף ל-Israel Secondary Fund בשנת 2014 לאחר שכיהן בשנים 2007-2012 כשותף מייסד בחברת השקעות הפרייבט אקוויטי שירז השקעות וכיו"ר בית ההשקעות אלטשולר-שחם. לפני כן כיהן כשותף מנהל בקרן ההון סיכון האמריקנית VantagePoint Capital Partners והיה שותף בקרן ההון סיכון הישראלית פורמולה ונצ'רס. שמואל שילה, שהקים במשותף עם דרור גלס את ISF, הוא ממקימי השוק השניוני בישראל וכיהן בשנים 1998-2005 כשותף בקרן הרווסט הראשונה והשנייה.
הגיוס של ISF II מגיע בעקבות הצלחת הקרן הראשונה, ISF I, שהוקמה בשנת 2009.ISF I החזיקה ישירות ובעקיפין במעל 100 חברות פרטיות, מתוכם רשמה הקרן 35 אקזיטים. בין האקזיטים שנרשמו בצורה ישירה ועקיפה: Waze שנמכרה לגוגל (GOOG), SolarEdge שהונפקה בנאסד"ק (SEDG), SuperDimension שנמכרה ל-Covidien, PrimeSense שנמכרה לאפל (AAPL), Enzymotec שהונפקה בנאסד"ק (ENZY), Worklight שנמכרה ל-IBM, Red Bend שנמכרה להרמן ו-Altair שנמכרה לסוני.
דרור גלס, שותף מנהל ב- Israel Secondary Fund מסר: "בעשור האחרון הושקעו למעלה מ- 30 מיליארד דולר בקרנות וחברות טכנולוגיה ישראליות. חלק גדול מהחברות כיום נשארות פרטיות תקופה ארוכה יותר ובונות היקף עסקים משמעותי לפני שהן יוצאות להנפקה ציבורית או מגיעות לאקזיט ברכישה. כתוצאה מכך נוצר צורך גובר של בעלי מניות בחברות היי-טק בישראל למסחר שניוני המייצר נזילות בשנים הקודמות לאקזיט. מטרתנו להיות ספק הנזילות המועדף על יזמים, מנהלים, עובדים, ומשקיעים בעלי מניות בחברות היי-טק בישראל ולהיות שותף פיננסי ארוך טווח לחברות ולקרנות בהן אנו מושקעים".
Israel Secondary Fund היא קרן שניונית (Secondary) המספקת נזילות לשוק הפרייבט אקוויטי (Private Equity) וההון סיכון (Venture Capital) באמצעות רכישת החזקות בקרנות, וכן החזקות ישירות בחברות פרטיות. סוגי העסקאות של הקרן הן: רכישת החזקות שותפים מוגבלים (LP Positions) בקרנות הון סיכון ופרייבט אקוויטי ישראליות, רכישת החזקות מיעוט ישירות בחברות פרטיות ישראליות ממשקיעים, מיזמים ובעלי מניות אחרים (Secondary Direct) ועסקאות מורכבות (Structured Deals) כמו הוספת הון לקרנות פרייבט אקוויטי וקרנות הון סיכון קיימות.
הקרן מנוהלת על ידי דרור גלס, ניר לינצ'בסקי ושמואל שילה. דרור גלס, שפעיל בשוק השניוני בישראל משנת 2001, כיהן בעבר כשותף מנהל באורמה השקעות מקבוצת IDB, כמנהל השקעות בחברה לישראל, בנקאי להשקעות באוורגרין וראש תכנית וורטון רקנאטי באוניברסיטת תל-אביב. ניר לינצ'בסקי הצטרף ל-Israel Secondary Fund בשנת 2014 לאחר שכיהן בשנים 2007-2012 כשותף מייסד בחברת השקעות הפרייבט אקוויטי שירז השקעות וכיו"ר בית ההשקעות אלטשולר-שחם. לפני כן כיהן כשותף מנהל בקרן ההון סיכון האמריקנית VantagePoint Capital Partners והיה שותף בקרן ההון סיכון הישראלית פורמולה ונצ'רס. שמואל שילה, שהקים במשותף עם דרור גלס את ISF, הוא ממקימי השוק השניוני בישראל וכיהן בשנים 1998-2005 כשותף בקרן הרווסט הראשונה והשנייה.
הגיוס של ISF II מגיע בעקבות הצלחת הקרן הראשונה, ISF I, שהוקמה בשנת 2009.ISF I החזיקה ישירות ובעקיפין במעל 100 חברות פרטיות, מתוכם רשמה הקרן 35 אקזיטים. בין האקזיטים שנרשמו בצורה ישירה ועקיפה: Waze שנמכרה לגוגל (GOOG), SolarEdge שהונפקה בנאסד"ק (SEDG), SuperDimension שנמכרה ל-Covidien, PrimeSense שנמכרה לאפל (AAPL), Enzymotec שהונפקה בנאסד"ק (ENZY), Worklight שנמכרה ל-IBM, Red Bend שנמכרה להרמן ו-Altair שנמכרה לסוני.
דרור גלס, שותף מנהל ב- Israel Secondary Fund מסר: "בעשור האחרון הושקעו למעלה מ- 30 מיליארד דולר בקרנות וחברות טכנולוגיה ישראליות. חלק גדול מהחברות כיום נשארות פרטיות תקופה ארוכה יותר ובונות היקף עסקים משמעותי לפני שהן יוצאות להנפקה ציבורית או מגיעות לאקזיט ברכישה. כתוצאה מכך נוצר צורך גובר של בעלי מניות בחברות היי-טק בישראל למסחר שניוני המייצר נזילות בשנים הקודמות לאקזיט. מטרתנו להיות ספק הנזילות המועדף על יזמים, מנהלים, עובדים, ומשקיעים בעלי מניות בחברות היי-טק בישראל ולהיות שותף פיננסי ארוך טווח לחברות ולקרנות בהן אנו מושקעים".
