קופות גמל והשתלמות - העברות נטו - לאן זורם הכסף בקופות הגמל ?

קופות גמל והשתלמות - חודש מאי לא היה שונה בהרבה מחודש אפריל כאשר החברה שעומדת בראש ההעברות נטו אליה היא מור גמל המנוהלת על ידי אורי קיסוס. מור גמל שגם זוכה בסקר סוכני הביטוח למקום הראשון מצליחה גם החודש להעביר אליה מהמתחרות כ 1.35 מיליארד שקלים ומסיימת את מאי עם כ 37.2 מיליארדי שקלים בניהולה. מתחילת השנה ההעברות נטו למור גמל עומדים על כ 7.7 מיליארד שקלים. כאמור ראשונה גם מתחילת השנה.

 

 

 
יורם נווה, יאיר לפידות, אילן רביב, גילעד אלטשולר, אורי קרן analysis-Image by Oleg Gamulinskiy from Pixabayיורם נווה, יאיר לפידות, אילן רביב, גילעד אלטשולר, אורי קרן analysis-Image by Oleg Gamulinskiy from Pixabay
 

שנהב גולדברג
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
19/06/2022


תעשיית קופות הגמל מאבדת גובה ומנהלת 659.7 מיליארד שקלים כ 14.7 מיליארד שקלים פחות מבסוף חודש אפריל וזאת למרות שהתעשייה ממשיכה בצבירה נטו חיובית של 1.77 במאי. למעשה התעשייה מנהלת כ 28.6 מיליארד שקלים פחות מתחילת השנה וזאת למרות צבירה נטו של כ 12.9 מיליארד שקלים מתחילת השנה. הירידה בהיקף הנכסים מוסברת בעיקר בעקבות הירידות בשווקים כאשר החברה העיקרית שמאבדת נכסים לטובת מתחרותיה היא החברה הגדולה בענף אלטשולר שחם שמאבדת כ 20 מיליארד שקלים מתחילת השנה לטובת המתחרות.

חודש מאי לא היה שונה בהרבה מחודש אפריל כאשר החברה שעומדת בראש ההעברות נטו אליה היא מור גמל המנוהלת על ידי אורי קיסוס עם מנהל ההשקעות הראשי אורי קרן ובשליטת משפחת לוי. מור גמל שגם זוכה בסקר סוכני הביטוח למקום הראשון מצליחה גם החודש להעביר אליה מהמתחרות כ 1.35 מיליארד שקלים ומסיימת את מאי עם כ 37.2 מיליארדי שקלים בניהולה. מתחילת השנה ההעברות נטו למור גמל עומדים על כ 7.7 מיליארד שקלים. כאמור ראשונה גם מתחילת השנה.

שנייה במאי כמו באפריל ,בהעברות נטו, היא מיטב המנוהלת על ידי אילן רביב ובשליטת משפחת סטפק. מיטב מצליחה להעביר אליה כ 871 מיליון שקלים במאי ו 5.33 מיליארד שקלים מתחילת השנה. מיטב מנהלת כ 62.3 מיליארד שקלים שהם כ 9.5% מתעשיית הגמל וצמודה מאוד לפניקס כאשר בקצב הזה היא תעקוף אותה עד סוף השנה.

לרף של מעל 500 מיליון העברות נטו מגיעות החברות: אנליסט, הראל וכלל ביטוח עם 581, 551 ו 502 מיליון שקלים בהתאמה. כאשר מתחתיהן נמצאות: הפניקס, ילין לפידות ומגדל עם העברות חיוביות של  בין 465 מיליון שקלים ל 134 מיליון שקלים.

בהעברות השליליות

בהעברות השליליות נמצאות מנורה מבטחים ואלטשולר שחם (ועוד חברות קטנות שמאבדות 257- מיליון שקלים במאי). למעשה מנורה מבטחים מאבדת במאי רק 25- אבל זאת בהמשך לאפריל גם אז איבדה כ 16- מיליון שקלים. 

אלטשולר שחם כאמור ממשיכה את מהלך איבוד הנכסים לטובת המתחרות עם כ 3.86- מיליארדי שקלים במאי וזאת לאחר כ 3.95- מיליארד שקלים באפריל. מתחילת השנה הקצב די קבוע עם כ 4 מיליארד שקלים לחודש כאשר מתחילת השנה היא עומדת על כ 20- מיליארד שקלים.

האכזבה מתוצאות אלטשולר עולות גם בסקר סוכני הביטוח שמבהיר שפחות סוכנים מצהירים שהם עובדים עם החברה וזה עלול להיות בעוכריה גם אם וכאשר התוצאות המאכזבות יתאוששו. נכון להיום (19-6-2022) תוצאות פוליסות החיסכון של אלטשולר המנוהלים בהכשרה מראים כי גם ביוני ישנו פער בתוצאות לטובת המתחרות ולכן התחזית שלנו היא שגם בחודשיים הקרובים נראה פדיונות (העברות נטו שליליות) מהחברה.

IRA

הפניקס 
יורדת בהיקף הנכסים מכ 68.2 מיליארד לכ 64.8 מיליארד גם בגלל מכירת קופות הגמל IRA (שיהיו בעבר של הלמן אלדובי) לגלובל נט של טדי לין. בקופות אלו היה ניוד נטו שלילי של כ 620- מיליון שקלים (בחישוב השנתי העברות נטו וצבירה קפצו בסכום זהה בזכות העברות אלו) בחמשת החודשים הראשונים של השנה וכיום מנוהלים בקופה זו כ 2.24 מיליארד שקלים.

 

חודש מאי 2022

 

 

 

F

חברה מנהלת

העברות נטו

צבירה נטו

נכסים

1

מור גמל

1,345

1,522

37,191

2

מיטב

871

987

62,331

3

אנליסט

581

616

17,917

4

הראל

551

683

52,183

5

כלל

502

614

50,233

6

הפניקס

465

610

64,840

7

ילין לפידות

204

265

45,914

8

מגדל

134

194

22,194

9

מנורה

-25

64

34,238

*

יתר הגופים

-257

-76

92,141

10

אלטשולר שחם

-3,856

-3,711

180,520

 

סכום כולל

515

1,770

659,702

 

מתחילת 2022  עד סוף מאי

 

 

F

חברה מנהלת

העברות נטו

צבירה נטו

נכסים

1

מור גמל

7,680

9,443

37,191

2

מיטב

5,333

6,679

62,331

3

כלל

3,199

3,837

50,233

4

הפניקס

2,986

3,996

64,840

5

אנליסט

2,704

3,568

17,917

6

הראל

1,056

1,901

52,183

7

ילין לפידות

647

1,436

45,914

8

מגדל

556

920

22,194

9

מנורה

-189

288

34,238

*

יתר הגופים

-2,110

-1,415

92,141

10

אלטשולר שחם

-19,989

-17,759

180,520

 

סכום כולל

1,872

12,894

659,702

 

דירוג החברות לפי היקף נכסים

 

F

חברה מנהלת

נכסים

נתח שוק

1

אלטשולר שחם

180,520

27.36%

*

יתר הגופים

92,141

13.97%

2

הפניקס

64,840

9.83%

3

מיטב דש

62,331

9.45%

4

הראל

52,183

7.91%

5

כלל

50,233

7.61%

6

ילין לפידות

45,914

6.96%

7

מור גמל

37,191

5.64%

8

מנורה

34,238

5.19%

9

מגדל

22,194

3.36%

10

אנליסט

17,917

2.72%

 

סכום כולל

659,702

100.00%


מצאת טעות ספרו לנו במייל או בצור קשר ונתקן מיד.