לראשונה חצה היקף הנכסים המנוהל בקרנות אג"ח קונצרני את רף 50 מיליארד השקלים

חודש אוגוסט עומד להסתיים ומנהלי הקרנות מבינים שחודש כזה לא יחזור במהרה. מתחילת החודש צמח היקף הנכסים המנוהלים על ידי קרנות הנאמנות בכ 4 מיליארד ש"ח (3.975 מיליארד לדייקנים שבניכם).

בשבוע החולף עמד היקף הגיוסים על כרבע מיליארד ש"ח. חלש ביחס לשלושת השבועות הראשונים של החודש. ההון המנוהל בקרנות גדל לעומת זאת ב 485 מיליון ש"ח וזאת עקב עליות באפיקים הסולידיים: מדדי התל בונד נסחרו במגמה חיובית גם השבוע ורשמו עליות שערים של כ- 0.4% בממוצע. באג"ח הממשלתי נרשמה מגמה חיובית, שערי אגרות החוב הצמודות למדד רשמו עליות שערים חדות של כ- 0.9% בטווחים הארוכים ומדדי אגרות החוב השקליות (השחרים) עלו לאורך כל העקום עד 0.8%.

נתון מעניין הינו היקף הנכסים המנוהל בקרנות נאמנות בענף "אג"ח בארץ-אחר" (קרנות המנוהלות באמצעות איגות חוב קונצרניות ובמעט מניות מסוג 90/10 80/20 וכדומה) שחצה את רף 50 מיליארד השקלים ועומד על 50.05 מיליארד ש"ח.

להלן השינויים בהיקף הנכסים המנוהלים לפי חלוקה לענפים ושבועות מתחילת אוגוסט:

להלן השינוי בהיקף הנכסים המנוהל מחולף לפי ענפים מתחילת החודש ומתחילת השנה:

לסיום: מים קרים על השיאים של ההיקף המנוהל בקרנות הנאמנות

למרות החודש (או יש לומר החודשים המוצלחים מאז תום המשבר ב2009) המוצלח עדיין תעשיית קרנות הנאמנות לא חזרה לאותה נקודת השיא שהשיגה בשנת 2007, לפחות לא ברמת ההכנסות מדמי הניהול.

הסבר: כיום התעשייה מנהלת 150.5 מיליארד ש"ח שהם 5 מיליארד יותר מהשיא שנקבע ב 2007 אולם יש לנקות מאותם 150.5 0.9 מיליארד שמנוהלים בקרנות אגד ישראלי (למעשה כפל ספירה של כספים) וכן  19.6 מיליארד ש"ח המנוהלים בקרנות כספיות שעליהן מנהלי הקרנות לא מרוויחים (במקרה הטוב במקרה הרע הם פשוט מפסידים עקב עמלת הפצה) כך שנשארנו עם כ 130 מיליארד ש"ח ועדיין לא הורדנו את הקרנות המחקות שגם שם מנהלי הקרנות לא מרוויחים ולא לקחנו בחשבון שב 2007 תעשיית הקרנות ניהלה הרבה יותר בקרנות מניתיות בעלות שיעור דמי ניהול גבוה בהרבה מהמקובל בקרנות סולידיות.

בהערכה גסה ניתן לומר שתעשיית הקרנות מניבה כ 20% פחות הכנסה מאז השיא של שנת 2007 כך שהחגיגות של השיאים החדשים עדיין מוקדמים וגם השנה הבונוסים בתעשיית הקרנות לא ירקיעו לשחקים (אולי טוב שכך?)

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.