אודי אלוני
01/09/2010
בחודש אוגוסט צמח היקף נכסי קרנות הנאמנות ב 4.26 מיליארד ש"ח. על פי הערכות כמעט 3 מיליארד מיתוכם הם כספים חדשים ואילו כ 1.5 מיליארד נובעים מעליית ערך הנכסים המנוהלים.
בשבוע החמישי והמקוצר של חודש אוגוסט המשיכו לצמוח הנכסים המנוהלים בתעשייה בעוד 283 מיליון ש"ח.
להלן השינויים בהיקף נכסי קרנות הנאמנות על פי חלוקה לענפים ושבועות באוגוסט:
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | שינוי בשבוע הראשון של אוגוסט | שינוי בשבוע השני של אוגוסט | שינוי בשבוע השלישי של אוגוסט | שינוי בשבוע הרביעי של אוגוסט | שינוי בשבוע החמישי הקצר של אוגוסט | שינוי מתחילת החודש |
| אג"ח בארץ- אחר | 1,082 | 629 | 692 | 577 | 280 | 3,260 |
| אג"ח בארץ- שקליות | -151 | -118 | -48 | -30 | 3 | -344 |
| אג"ח בארץ- מדינה | 202 | 157 | 59 | 79 | 80 | 577 |
| קרן כספית | -89 | 340 | 171 | 9 | -62 | 369 |
| מניות בארץ | 245 | -60 | 150 | -120 | -50 | 165 |
| אג"ח בחו"ל | -15 | -15 | -18 | 10 | -7 | -45 |
| מניות בחו"ל | 57 | -103 | 11 | -93 | -19 | -147 |
| אגד חוץ | 44 | 52 | 77 | 95 | 57 | 325 |
| גמישות | 57 | 51 | 21 | -35 | -2 | 92 |
| אגד ישראלי | 5 | 5 | 7 | 5 | 5 | 27 |
| ממונפות ואסטרטגיות | -1 | -14 | 6 | -8 | -2 | -19 |
| מעורבות | 2 | - | 1 | - | -1 | 2 |
| לתושבי חוץ בלבד | 1 | -3 | - | -3 | 1 | -4 |
| סך הכול | 1,440 | 920 | 1,130 | 485 | 283 | 4,258 |
להלן השינוי בהיקף הנכסים מתחילת החודש ומתחילת השנה:
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | שווי נכסים ליום 31/08/2010 | שיעור מנכסי הקרנות | שינוי מתחילת החודש | שינוי מתחילת השנה |
| אג"ח בארץ- אחר | 50,330 | 33.4 | 3,259 | 13,652 |
| אג"ח בארץ- שקליות | 31,175 | 20.7 | -344 | -1,727 |
| אג"ח בארץ- מדינה | 30,996 | 20.6 | 577 | 1,577 |
| קרן כספית | 19,516 | 12.9 | 369 | 2,557 |
| מניות בארץ | 7,348 | 4.9 | 164 | 105 |
| אג"ח בחו"ל | 3,162 | 2.1 | -45 | 167 |
| מניות בחו"ל | 2,716 | 1.8 | -147 | -388 |
| אגד חוץ | 1,870 | 1.2 | 393 | 1,405 |
| גמישות | 1,569 | 1.0 | 25 | -52 |
| אגד ישראלי | 944 | 0.6 | 27 | 167 |
| ממונפות ואסטרטגיות | 863 | 0.6 | -19 | 168 |
| מעורבות | 206 | 0.1 | 2 | 52 |
| לתושבי חוץ בלבד | 111 | 0.1 | -4 | -36 |
| סך הכול | 150,805 | 100 | 4,258 | 17,646 |
ניתן לראות כי הענף הבולט בחודש אוגוסט הינו "אג"ח בארץ-אחר" ענף שבו מנהלי הקרנות מנהלים את הקרנות באיגרות חוב קונצרניות ומעט מניות כגון קרנות 90/10 ו80/20. בחודש אוגוסט חצה היקף הנכסים המנוהל בענף זה את רף 50 מיליארד השקלים.
כיום מנהלת תעשיית קרנות הנאמנות כ 150 מיליארד ש"ח -ההיקף הגבוה ביותר שניהלה אי פעם בעבר. אולם היקף ההכנסות בתעשייה נמוך ממה שהיה בשיא של 2007 עקב הוזלה משמעותית בדמי הניהול בקרנות כגון קרנות כספיות ומחקות (העוקבות אחרי מדדים כמו תעודות סל) וכן בעקבות שינו בתמהיל הקרנות-פחות קרנות מניתיות ויותר קרנות אג"ח.
מבדיקה ראשונית של הגיוסים לפי חלוקה לבתי השקעות עולה כי מרבית הגופים צפויים להציג גיוסים נאים מאוד בחודש אוגוסט, חודש שעל פי המסורת לא נחשב חזק במיוחד.
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
