פאנדר לפני כולם הקרנות של אלטשולר שחם גייסו עוד 536 מיליון ש"ח בחודש אוגוסט, איך מסביר גילעד אלטשולר את ההישג?

 הקרנות של אלטשולר שחם ממשיכות לגייס

קרנות הנאמנות כתעשייה נהנו עד מאוד מחודש אוגוסט. ראשית, חודש אוגוסט היה החודש בו הצטברו מירב הגיוסים לעומת שאר חודשי שנת 2010. למעשה, גיוס אוגוסט היה הגיוס הגדול ביותר מאז נובמבר 2009. שנית, באוגוסט הסך הכללי של ההון המנוהל בקרנות הנאמנות חצה לראשונה את 150 מיליארד שקלים. בסיכום חודשי נרשמו גיוסים של כ-3.2 מיליארד שקל, ובנטרול הקרנות הכספיות שגייסו כ-0.35 מיליארד שקל, רשמו הקרנות המסורתיות גיוסים מרשימים של כ-2.85 מיליארד שקל.

בכדי להבין את משמעות ההישג כדאי להפנות תשומת לב אל אגף הקרנות של בית ההשקעות אלטשולר שחם. בית ההשקעות גייס לקרנות שברשותו הון שנאמד 536 מיליון שקלים, בניכוי של הקרנות הכספיות, ההון אף צומח לכדי 539 מיליון שקלים. מתחילת השנה החברה גייסה  בקרנות המסורתיות סכום בסך 1,792 מליון שקלים.

על מה כל המהומה?

כיום, סך הנכסים של קרנות הנאמנות אלטשולר שחם מסתכם 4.53 מיליארד ש"ח. מתחילת השנה קרנות החברה גייסו, כאמור, 1,792 מיליוני שקלים. כלומר, צמיחה של כ 65.5% בסך הנכסים מרמה של 2.73 מיליארד מתחילת השנה. גיוסים אלו הזניקו את קרנות אלטשולר בחודש יולי להפוך לחברה העשירית בגודלה לקרנות נאמנות בישראל. מה הם שורשי ההצלחה של קרנות החברה?

התשובה לשאלה מתחלקת לשני חלקים. הסיבה הראשונה היא כנראה שתוצאות קרנות אלטשולר שחם הזניקו אותן לדירוגים הגבוהים של מערכות הדירוג האוטונומי של הבנקים. כשקרנות נדחפות למרכז הבמה בדמות מערכת דירוג הבנקים, הדחיפה קדימה בגיוסים יכולה להיות אדירה, כאשר היועץ לנגד עיניו מבחין בקרנות אלטשולר שחם אשר מופיעות (כמעט) בכל קטגוריה. הסיבה השנייה היא עבודת שיווק מסיבית שמשותפת לכל הענף מאז 2009. אבל כנראה שגם שיווק צריך לעשות על בסיס כלשהוא.

תגובת גילעד אלטשולר המנכ"ל המשותף של בית ההשקעות אלטשולר-שחם:

גילעד איך קורה שחברה מגייסת כמעט 40% מהון הקרנות שלה בתוך 8 חודשים?

לאורך תקופה ארוכה, בהרבה מאוד קטגוריות, הקרנות של אלטשולר שחם שיקפו עוצמה לצד תוצאות השקעה טובות מאוד. כמו כן תוצאות הגיוס הן תולדה של פעילות מאומצת, ליידע את ציבור היועצים על תוצאות השקעה אלו, של כל הנוגעים בדבר. מה שמייחד את החברה, אנחנו לא מבלבלים בקרנות רבות שנמצאות באותה הקטגוריה. מעל לכל, אנחנו דואגים לכך שהיועצים יהיו מודעים לאסטרטגיית ההשקעות שלנו במיוחד בתחום האג"ח.
אלמנט נוסף הוא שלאורך הרבה מאוד זמן צדקנו בניתוחי השוק שלנו. אנחנו וגם היועצים מקווים שזה יימשך גם בעתיד.

תוכל לחדד על אסטרטגיית השיווק של אלטשולר שחם?

כאמור, אנחנו מתעקשים ליידע מה האסטרטגיה שעומדת מאחורי כל קרן נאמנות. למכור מספרים ותוצאות עבר, היום זה כמעט חסר משמעות. חשוב שהיועצים יידעו מה אסטרטגיית הקרן, מה הם דעותיו של מנהל הקרן על שוק ההון, איך הוא מנייד את הקרן ואיך הוא הגיע לתוצאות עבר. בתי השקעות שמחזיקים הרבה קרנות באותה הקטגוריה, שבמקרה אחת מוצלחת והאחרות פחות, עסוקים תמיד בלהסביר למה חלק מהקרנות טובות וחלק לא. אנחנו מבקשים להסביר את האסטרטגיה שהביאה אותנו עד לנקודה הנוכחית ומה אנחנו חושבים על העתיד. ניהול קרן לא מתמצא בסטיית תקן ובתשואה ולכן אנחנו מעמידים בכל קטגוריה- קרן יחידה מבית אלטשולר .

איפה עומד כאן הדירוג של מערכות הבנק?

בדירוג מערכות הבנקים אנחנו עומדים כמעט לאורך כל הקטגוריות בדירוג הגבוה ביותר. זה תומך מאוד בהחלטת היועץ ועוזר לו לבצע את הסינון הראשוני. לאחר מכן הוא נעזר בכלים השיווקים שהזכרנו מקודם ומבצע את החלטתו.