Image by gonghuimin468 from Pixabay
מורן שקד
07/08/2022
שיקולים מבניים לדירוג אגרות חוב סדרה ז' מובטחות בשעבוד
ביום 18.05.2022 החברה עדכנה את הרכב הבטוחות לטובת מחזיקי אג"ח (סדרה ז') של החברה וזאת בהמשך לתיקון שטר הנאמנות לאג"ח (סדרה ז') מיום 29.03.2022, באופן שהחברה רשמה שעבוד יחיד וקבוע בדרגה ראשונה ללא הגבלה בסכום על מניות שהחברה מחזיקה באפי נכסים בע"מ (A2.il) המהוות כ-11.9% מהונה המונפק והנפרע אפי נכסים בע"מ, וזאת חלף השעבודים על מניות ביג יו.אס.איי בע"מ והלוואת הבעלים והכל בהתאם ובכפוף לתנאים המפורטים בשטר הנאמנות. מידרוג בחנה את טיב הבטוחה לאג"ח (סדרה ז') בהתאם למתודולוגיה של מידרוג "שיקולים מבניים בדירוג מכשירי חוב בתחום המימון התאגידי" (ספטמבר 2019) ולא העניקה הטבה דירוגית לאג"ח (סדרה ז') בשל כך שהבטוחה נשענת על נכס מסוג מניות סחירות המאופיין על ידי מידרוג באיכות שאינה "גבוהה" בשל היותו בעל שווי תנודתי במידה רבה ואינו מספק תזרים פרמננטי ויציב.
למידע אודות שיקולי הדירוג הנכם מופנים לדוח מעקב מחודש דצמבר 2021 .
