טבלת ביקושים והיצעים למניות - לקראת עדכון מדדי המניות החצי שנתי אוגוסט 2022 שחל היום

10 עובדות ותובנות לקראת עדכון מדדי המניות החצי שנתי אוגוסט 2022 שחל היום. היום, בזמן המסחר בשלב הנעילה, יחול יום עדכון מדדי המניות החצי שנתי. בכתבה הנקודות המרכזיות שכדאי לדעת לקראת העדכון. בנוסף, תמצאו שם את טבלאות הביקושים וההיצעים וכן מידע אודות תחלופת הניירות במספר מדדים מובילים, וכן את השינויים הסקטוריאלים במדד ת"א-35 ומדד ת"א-90. האם מדד ת"א-35 קיבל בוסט של אנרגיה? האם מדד ת"א-90 הפך ירוק יותר? ומה זה בכלל פקטור מדורג? כל התשובות:

 

 

 
Image by Gerd Altmann from PixabayImage by Gerd Altmann from Pixabay
 

כלכלני הבורסה
LinkedinFacebookTwitter Whatsapp
04/08/2022

אימפריה של מוצרים פאסיביים: קרנות הסל העוקבות אחר המדדים ת"א-125, אינדקס בנקים ישראל, ת"א-90 ות"א-35 מנהלות יחדיו כ- 40 מיליארד ₪. מתחילת השנה גייסו קרנות אלו מעל 5.5 מיליארד ₪.

אירוע נזילות משמעותי: ביום חמישי 04/08/22  בזמן מסחר הנעילה תבצע התעשייה הפאסיבית את ההתאמות הנדרשות לקראת עדכון מדדי המניות החצי שנתי, כאשר בסה"כ צפויים לזרום לשוק בזמן מסחר הנעילה כ- 3 מיליארד ₪ ביקושים והיצעים למדדי המניות. סך המחזור בשוק המניות בבורסת ת"א צפוי לעמוד ביום זה על כ- 5 מיליארד ₪ תחת ההנחה שביום ממוצע המחזור הוא כ- 2 מיליארד ₪.

מדד ת"א-35 זוכה למנת אנרגיה: לאור העלייה במחירי האנרגיה בעולם, שלוש חברות מתחום זה יצטרפו למדד הדגל ת"א-35, וביניהן: אנרג'יאן (1155290), דלק קבוצה (1084128) וניו-מד אנרג יהש (475020). החשיפה לסקטור האנרגיה במדד יעמוד לאחר העדכון על כ- 5.4% לעומת כ- 0.9% כיום.  מנגד שלוש חברות יגרעו מהמדד וביניהן: לייבפרסון (1123017) , מיטרוניקס (1091065) ושופרסל (777037) אשר יצטרפו למדד ת"א-90. חשוב לציין כי למעט הגידול בסקטור האנרגיה במדד ת"א-35, ביתר הסקטורים נרשמו שינויים מינוריים, כך שהחשיפה לסקטור האנרגיה אינה באה על חשבון סקטור ספציפי. (ראו טבלה מצורפת).

מדד ת"א-90 הפך ירוק יותר: תמונת הראי משתקפת במדד ת"א-90, שם נרשמה ירידה של 5% בחשיפה לסקטור האנרגיה אשר יעמוד על כ- 8% אחוזים לאחר העדכון.  גם שם החשיפה ליתר הסקטורים גדלה בצורה אחידה (ראו טבלה מצורפת). מעבר לשלוש החברות המצטרפות למדד ת"א-90 ממדד ת"א-35, יצטרפו למדד זה עוד 4 חברות נוספות ביניהן:  איסתא (1081074), ג'נריישן קפיטל (1156926), דוניץ (400010) וסקופ (288019).

מגינים על המשקיעים: למניות ג'נריישן קפיטל (1156926), איסתא (1081074), סקופ (288019) ודוניץ (400010) נקבע פקטור מגבלת משקל במדד ת"א-90 ובמדד ת"א-125 של 40%. בעדכון ספטמבר יגדל הפקטור ל- 70% ובעדכון אוקטובר יושלם ל- 100%. הביקושים הנוכחיים למניות אלו עומדים על 40%  מסך הביקושים שצפויים להיכנס למדדים בעדכונים הקרובים. המתודולוגיה לפיה נקבעים הפקטורים מביאים בחשבון את האחוז מההון הצף שהביקוש מגלם ואת היחס בין הביקוש לסחירות היומית במטרה למנוע עיוותים ולהגן על המשקיעים.

ביקושים משמעותיים: מניית טבע (629014)  צפויה ליהנות מביקושים של כ- 230 מיליון ₪, כך גם מניית לייבפרסון (1123017) צפויה ליהנות מביקושים של כ-73 מיליון ₪ ומניית מיטרוניקס (1091065)  אשר נגרעת ממדד ת"א-35 ותיכנס למדד ת"א-90 תהנה מביקושים של כ-63 מיליון ₪.

היצעים משמעותיים: צפויים במניות אופקו (1129543) אשר צפויה לספוג כ- 55 מיליון ₪. ניו מד אנרג יהש (475020) צפויה לספוג כ- 44 מיליון ₪  ומכיוון שמשקלה במדד ת"א-90 עומד על כ- 1.9% ואילו במדד ת"א-35 משקלה יעמוד על כ- 1.3%. כלל אצבע: מכיוון שהיקף הנכסים המנוהל על שני מדדים אלו הוא זהה ועומד על כ- 7.3 מיליארד ₪, החישוב הינו 0.6% (ההפרש במשקל הנייר בין שני המדדים) כפול סך היקף הנכסים המנוהל (7.2 מיליארד), ולכן ההיצע יעמוד בקירוב על 44 מיליון ₪.  מניית באטמ (1158823) צפויה לקבל היצעים של כ-36 מיליון ₪ וזאת לאור המעבר שלה ממדד ת"א-90 למדד ת"א-צמיחה.

מובילים בביצועים: בורסת ת"א מפגינה עוצמה ביחס למדדי העולם כאשר מתחילת השנה מדד ת"א-125 ירד בכ- 2.8% ומדד ת"א-90 ירד ב- 4.4% וזאת בהשוואה למדד ה-500 P&S אשר ירד בכ- 14%. הביצועים העודפים של בורסת ת"א נותנים את אותותיהם גם בטעמי המשקיעים, ומתחילת 2022 גייס מדד ת"א-125 בתעשייה הפאסיבית כ- 4.5 מיליארד ₪.

מובילים בגיוסים: במהלך חודש יולי בתעשייה הפאסיבית  נרשמו גיוסים גבוהים לקטגוריית מניות בארץ, קטגוריה זו גייסה כמיליארד ₪. קטגוריית מניות בחו"ל גייסה כ- 600 מיליון ₪ במהלך חודש יולי כאשר מרבית הכספים זרמו לקרנות המשקיעות במדד 500 P&S ומדד הנאסד"ק 100. מדד ת"א-125 הינו המדד המגייס ביותר בחודש יולי בתעשייה הפאסיבית בבורסת ת"א וגייס כ 800 מיליון ₪ בחודש אחד בלבד.

נותנים ביטוי לסחירות במדדים: הבורסה פרסמה לאחרונה את הטיוטה להערות הציבור בעניין הרפורמה להגברת הנזילות במדדים. עיקרי הרפורמה הם:

מדרגות המשקל של אחזקות הציבור ישוקללו באופן לינארי ותבוטל שיטת מדרגות משקל אחזקות הציבור.

לראשונה הבורסה תשלב במתודולוגית המדדים את קריטריון הסחירות והנזילות.

הכניסה למדדים תיעשה באופן הדרגתי על מנת למנוע עיוותים.

המסלול המהיר יתאפשר לחברות גדולות חדשות בלבד.

מאגר רימון ישודרג וייכללו בו עד 300 המניות הגדולות, הנזילות והסחירות ביותר.

מדד SME-150 ישודרג בהתאם למתודולוגיה של המדדים המובילים. על מנת לקרוא את הטיוטה להערות הציבור לחצו כאן.







המידע המוצג חושב על ידי הבורסה ו/או הפועלים מטעמה על בסיס הנתונים שבפניה נכון ליום 02/08/22 הבורסה, אינה מתחייבת לשלמותו של המידע או להתאמתו לצורך מסוים זה או אחר, והיא אינה אחראית לכל ליקוי, טעות, שגיאה, השמטה או אי-דיוק שנפלו במידע המוצג ו/או בדרך חישובו, מכול סיבה שהיא. כמו כן, אין לראות במידע. האמור או בחלק ממנו משום מצג או התחייבות של הבורסה או משום המלצה או עצה לנהוג בדרך זו או אחרת, לרבות הכל הקשור לקבלת החלטת השקעה, והוא אינו מהווה תחליף לייעוץ השקעות אישי המתחשב בצרכיו ונתוניו של כל אדם.