אודי אלוני
26/09/2010
בשבוע שעבר (3 ימי מסחר בלבד) גדל היקף הכספים המנוהל בתעשיית קרנות הנאמנות ב 314 מיליון ש"ח. מתחילת החודש גדל היקף הנכסים בתעשייה ב 2.45 מיליארד ש"ח. מתוך הנתונים עולה כי תחילת החודש הייתה חזקה מאוד ואילו בשבועיים הראשונים חלה ירידה בקצב ההתרחבות. נראה כי הפרסומים של אנליסטים שונים כי איגרות החוב הקונצרניות נמצאות בתמחור מלא (ואף מעבר לכך) השפיעו על היועצים והמשקיעים והם נזהרים כעת יותר מהשקעה מאסיבית באפיק.
למרות זאת ניתן לראות כי ביום שלישי שעבר (יום המסחר האחרון בשבוע שעבר) גדל היקף הנכסים בענף אג"ח בארץ-אחר (איגרות חוב קונצרניות ומעט מניות) ב 140 מיליון ש"ח ובכ 250 מיליון ש"ח מתחילת השבוע. מתחילת החודש גדל היקף הנכסים בענף זה בכ 1.1 מיליארד ש"ח.
היקף הנכסים בענף "מניות בארץ" צמח ב 334 מיליון ש"ח כאשר מתחילת החודש צמח בכ 737 מיליון ש"ח. נראה כי המשקיעים מפנים כספים לענף זה על חשבון אפיקים סולידיים יותר כגון אג"ח שיקלי וצמוד ממשלתי.
ההערכה על עליית ריבית שצפויה מחר על ידי בנק ישראל הביא את המשקיעים לפדות כספים מקרנות שיקליות ואף מקרנות כספיות וכן מקרנות אג"ח צמוד מדד ממשלתי. ענף הכספיות פדה כ 140 מיליון ש"ח וענף האג"ח השיקלי ירד בכ 120 מיליון ש"ח ואילו ענף האג"ח ממשלתי צמוד ירד ב 244 מיליון ש"ח.
שיא
צמיחת היקף הנכסים בתעשיית קרנות הנאמנות חצתה לראשונה השנה את 20 מיליארד השקלים.
להלן השינויים בהיקף נכסי הקרנות על פי ענפים בשבועות ספמבר האחרונים:
| סיווג קרנות ("כותרת-על") | שינוי בשבוע הראשון הקצר של ספטמבר | שינוי בשבוע השני הקצר של ספטמבר | שינוי בשבוע השלישי של ספטמבר | שינוי בשבוע הרביעי של ספטמבר | שינוי מתחילת החודש |
| אג"ח בארץ- אחר | 459 | 376 | 12 | 249 | 1,097 |
| אג"ח בארץ- שקליות | 30 | 42 | -129 | -119 | -176 |
| אג"ח בארץ- מדינה | 67 | -83 | -315 | -244 | -575 |
| קרן כספית | 217 | 363 | 370 | -138 | 812 |
| מניות בארץ | 160 | 172 | 70 | 334 | 737 |
| אג"ח בחו"ל | -8 | -8 | -25 | 113 | 72 |
| מניות בחו"ל | 63 | 9 | 53 | 9 | 134 |
| אגד חוץ | 19 | 41 | 70 | 18 | 148 |
| גמישות | 26 | 24 | 34 | 67 | 151 |
| אגד ישראלי | 2 | 1 | -8 | -4 | -9 |
| ממונפות ואסטרטגיות | 7 | 5 | 14 | 23 | 49 |
| מעורבות | 1 | 1 | 1 | 2 | 6 |
| לתושבי חוץ בלבד | - | 1 | - | 1 | 2 |
| סך הכול | 1,043 | 945 | 146 | 314 | 2,448 |
להלן השינויים בהיקף הנכסים מתחילת השנה:
| שווי נכסים ליום 21/09/2010 | שיעור מנכסי הקרנות | שינוי מתחילת השנה | |
| אג"ח בארץ- אחר | 51,426 | 33.6 | 14,749 |
| אג"ח בארץ- שקליות | 30,999 | 20.2 | -1,903 |
| אג"ח בארץ- מדינה | 30,420 | 19.8 | 1,002 |
| קרן כספית | 20,328 | 13.3 | 3,369 |
| מניות בארץ | 8,083 | 5.3 | 840 |
| אג"ח בחו"ל | 3,233 | 2.1 | 237 |
| מניות בחו"ל | 2,853 | 1.9 | -251 |
| אגד חוץ | 2,020 | 1.3 | 1,556 |
| גמישות | 1,719 | 1.1 | 97 |
| אגד ישראלי | 935 | 0.6 | 158 |
| ממונפות ואסטרטגיות | 911 | 0.6 | 215 |
| מעורבות | 212 | 0.1 | 57 |
| לתושבי חוץ בלבד | 112 | 0.1 | -34 |
| סך הכול | 153,252 | 100 | 20,093 |
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
