פנינסולה: תיק האשראי הממוצע 1.5 מיליארד ש"ח - איזו קרן משקיעה מעל 6% מהונה במניה?

היקף ההכנסות ברבעון השני מפעילות שוטפת (ללא ההכרה בדיסקאונט מתיק היהלומים) צמח בכ-14% לעומת אשתקד.

הרווח הנקי הסתכם בכ-11 מיליון ש"ח.

ההון העצמי של החברה עומד על כ-513 מיליון ש"ח ומהווה כ-34% מסך המאזן.

בגין רווחי הרבעון תחלק החברה למשקיעים דיבידנד בהיקף של 11 מיליון ש"ח.

אייל ליאור, מנכ"ל קבוצת פנינסולה: "אנו מסכמים רבעון טוב עם המשך צמיחה בפעילות הליבה והיקף תיק האשראי, מגמה שממשיכה גם ברבעון השלישי. שוק האשראי החוץ בנקאי עובר בחודשים האחרונים התאמות לסביבת המאקרו המשתנה, הן בעלות המקורות והן בסיכוני האשראי. שינויים אלה פותחים עבורנו אפיקי צמיחה נוספים, ואנו פועלים לטיוב ולהרחבת תיק האשראי ומאמינים כי פנינסולה ממוצבת במקום מצוין למימוש ההזדמנויות שהשוק טומן בחובו כיום."

הכנסות הריבית ברבעון השני לשנת 2022 הסתכמו לכ-31.7 מיליון ש"ח בהשוואה לכ-42.3 מיליון ש"ח ברבעון המקביל. עיקר הקיטון נובע מירידה בהכנסות מההכרה בדיסקאונט שנבעו מרכישת תיק היהלומנים שהסתכמו ברבעון לכ-2.3 מיליון ש"ח לעומת כ-12 מיליון ש"ח ברבעון המקביל. בנטרול ההכרה בדיסקאונט (וכן הכנסות מגביית חובות בתיק היהלומנים),  גדלו הכנסותיה של החברה בשיעור של כ- 13.5% ביחס לרבעון המקביל. 

הוצאות הריבית ברבעון השני הסתכמו לכ-4.5 מיליון ש"ח בהשוואה לכ-4.1 ברבעון המקביל. הגידול נובע בעיקר מגידול בהיקף תיק האשראי.

הכנסות הריבית, נטו (רווח גולמי) ברבעון השני הסתכמו לכ-27.2 מיליון ש"ח (כ-85.9% מהכנסות מימון), בהשוואה לכ-38.2 מיליון ש"ח (כ-90.3% מהכנסות מימון) ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ברבעון נובעת בעיקר מירידה בהכנסות הדיסקאונט מרכישת תיק היהלומנים ביחס לרבעון המקביל.

הרווח לפני מס הסתכם ברבעון השני לכ-14.6 מיליון ש"ח (כ-46% מסך הכנסות ריבית), לעומת סך של כ-28.7 מיליון ש"ח (כ- 68% מסך הכנסות ריבית) ברבעון המקביל. 

הרווח הנקי ברבעון השני הסתכם לכ-10.9 מיליון ש"ח, בהשוואה לכ-20.2 מיליון ש"ח ברבעון המקביל.

ממוצע תיק האשראי נטו ללקוחות ברבעון השני לשנת 2022 גדל והסתכם בכ- 1.433 מיליארד ש"ח לעומת כ- 1.385 מיליארד ש"ח ברבעון הראשון לשנת 2022 וכ-1.134 מיליארד ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. היקף תיק האשראי סמוך למועד פרסום הדוח עומד על כ- 1.501 מיליארד ש"ח.

ההוצאות בגין הפסדי אשראי ברבעון השני (בגילום שנתי) הסתכמו לכ-0.61% מסך תיק האשראי הממוצע לתקופה בהשוואה לכ-0.66% מסך תיק האשראי הממוצע ברבעון המקביל. 

ההון העצמי ליום 30 יוני 2022 הסתכם לכ-513 מיליון ש"ח לעומת כ-507.5 מיליון ש"ח ליום 31 בדצמבר 2021, והושפע מרווחי החציון אשר קוזזו בחלוקת דיבידנד בהיקף כולל של כ-17 מיליון ש"ח מתחילת השנה. ההון העצמי של החברה עומד על כ- 33.7% מסך המאזן .

אירועים מהותיים במהלך הרבעון השני ואחריו:

במהלך חודש יולי גייסה החברה כ – 105 מיליון ש"ח בהנפקת אג"ח סדרה ג'.

מיטב דש הודיעה במהלך חודש יולי כי החליטה שלא להיענות לפניות שקיבלה בנוגע לרכישת אחזקותיה בחברה ולא לקדם עסקת מכירה. מיטב דש ציינה כי היא רואה בתחום האשראי החוץ בנקאי מנוע צמיחה משמעותי ותמשיך לפעול יחד עם הנהלת החברה לקידומה של החברה ולצמיחתה. 

בהתאם למדיניות הדיבידנד, החברה הכריזה על חלוקת דיבידנד בהיקף של 11 מיליון ש"ח בגין רווחי הרבעון אשר יחולק בסוף חודש אוגוסט.

כחלק מהתמודדות החברה עם משך הזמן אשר נדרש לענף לבצע את ההתאמות הנדרשות לשיעור עליית הריביות במשק החל מחודש אפריל 2022, אשר העמידו את שיעור הריבית במשק על 1.25% והצפי להמשך מגמה זו, החליט דירקטוריון החברה במועד אישור הדוחות הכספיים, להתאים את יעד הצמיחה של תיק האשראי של החברה לסוף שנת 2022 מ- 2 מיליארד ש"ח כאמור לעיל, ל- 1.75 מיליארד ש"ח.

לגרף פנינסולה לחצו כאן