כתב פאנדר קרנות פנסיה השתלמות קופות גמל
06/10/2010
על פי בית ההשקעות מיטב, בטרם פרסום התשואות הרשמי של קופות הגמל וההשתלמות, הגדולות שבינהן (כמו גדיש, עוצמה, תמר, קה"ל, כנרת), יציגו בספטמבר 2010 תשואה (נומינלית) חיובית בטווח של כ –1.8% עד 2.2%. הקופות הגדולות מהוות כשליש מתעשיית הגמל.
על פי כלכלני החברה, העליות הנאות החודש בשוק המניות המקומי והגלובלי היו הגורם המרכזי לתשואות החיוביות שנרשמו החודש בקופות. לעומת זאת, הירידות בשוק איגרות החוב הקונצרני והממשלתי, מיתנו תשואות אלו.
תיסוף השקל ביחס לדולר הפחית את התרומה של אפיק השקעה זה לתשואות קופות הגמל.
| סיכום חודש ספטמבר מדדי מניות | |
מדד | תשואה |
ת"א 25 | 8.00% |
ת"א 100 | 7.90% |
ת"א 75 | 8.00% |
יתר 50 | 7.30% |
דאו ג'ונס | 8.40% |
S&P 500 | 9.40% |
נאסד"ק | 12.60% |
DAX | 5.90% |
CAC | 7.80% |
Eurostoxx 50 | 5.80% |
ניקיי | 7.60% |
ההנג-סנג | 7.7%- |
| *מונחי מטבע של אותן מדינות, ונכון לסוף יום המסחר של ה-28 לחודש | |
כאמור, לעומת האפיק המנייתי, האפיק האג"חי רשם החודש ירידות שערים.
| סיכום חודש ספטמבר מדדי אג"ח | |
מדד | תשואה |
הממשלתיות הצמודות למדד | 0.7%- |
איגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) | 0.8%- |
המק"מים | 0% |
הגילונים | 0.1%- |
תל בונד 20 | 0.10% |
תל בונד 40 | 0.20% |
תל בונד 60 | 0.10% |
איגרות החוב הלא מדורגות | 1.50% |
קופות אג"ח
על פי כלכלני מיטב: מגמה זו של ירידות באג"ח הממשלתיות הצמודות והלא צמודות צפויה לפגוע באופן מיוחד בקופות המתמחות באג"ח/אג"ח ממשלתי ללא מניות ואלה צפויות להציג תשואה שלילית של כ-0.5%.
נתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.
