5  תעודות סל והקרנות המחקות המגייסות והפודות ביותר

נקודות עיקריות – סיכום ספטמבר 2010

• תעשיית תעודות הסל פדתה בחודש ספטמבר כ-51 מיליון שקל, כאשר בסה"כ עלו נכסי התעשייה בכ-1.8 מיליארד שקל, תודות לעליות שנרשמו בשוקי המניות בעולם. 

• תעשיית הקרנות המחקות גייסה בחודש ספטמבר כ-7.5 מיליון שקל, כאשר בסה"כ עלו נכסי התעשייה בכ-28 מיליון שקל. 

• סך הפדיונות בכל תעשיית המוצרים המדדים (תעודות סל וקרנות מחקות) עומד בחודש ספטמבר על כ-43.5 מיליון שקל.

• סך עליית הערך בכל תעשיית המוצרים המדדים עומד בחודש ספטמבר על כ-1.86 מיליארד שקל.

• סך הנכסים בתעשיית המוצרים המדדים, הכולל את הקרנות המחקות ותעודות הסל, עומד בחודש אוגוסט על כ- 55.8 מיליארד שקל: 52.4 מיליארד שקל בתעודות סל ו-3.4 מיליארד שקל בקרנות המחקות. 

חודש ספטמבר המשיך למעשה את חודש אוגוסט, והתאפיין בעליות שערים ברוב אפיקי ההשקעה. בניגוד לחודש אוגוסט שבו העליות התרחשו בעיקר בישראל, בחודש ספטמבר העליות באו מכל קצוות העולם:

ארה"ב (עליות של כ-10%), אסיה (סין עם עליות של כ-8%, ויפן עם עליות של כאחוז), וכאמור גם בשוק המקומי ש"כיכב" החודש אף יותר מחודש קודם עם עליות משמעותיות ביותר של כ-8% במדדי המניות המרכזיים, כאשר העליות הבולטות בשוק המקומי נרשמו באפיק המנייתי.

ניתן לציין את מדד ת"א 25 עם עלייה של כ-8%, מדד ת"א 100 עם 7.9%, ומדד ת"א 75 עם עלייה של כ-8%. האפיק של איגרות החוב היה רגוע החודש כאשר מדד תל-בונד 20 ירד בכ-0.1%, מדד תל-בונד 40 הוסיף כ-0.2%, מדד תל-בונד 60 עלה בכ- 0.1% ומדד התל-בונד השקלי ירד החודש בכ-1.5%.

באפיקים הממשלתיים בלטו לרעה האג"חים עם המח"מ הארוך והבינוני כאשר שחר 5+ ירד בכ-1%, וצמוד 5-10 עם ירידה של כ-1.4%. במט"ח בלט לרעה הדולר עם ירידה משמעותית של כ-3.7%. היורו עלה בכ- 2.3%.

בניגוד לחודש הקודם, עליות השערים השפיעו משמעותית על שינוי הנכסים הכולל בתעשיית המוצרים המדדיים והביאו לגידול של כ-1.8 מיליארד ₪ בתעשיית תעודות הסל (51 מיליון ₪ פדיונות נטו,  יחד עם 1.84 מיליארד ₪ עליית ערך) ושל כ- 28 מיליון ₪ נוספים בתעשיית הקרנות המחקות (7.5 מיליון ₪ גיוסים נטו יחד עם 20.5 מיליון ₪ עליית ערך), כאשר בסה"כ התעשייה הוסיפה כ- 1.82 מיליארד ₪, דבר שמעמיד את נכסי התעשייה כולה עם כ-55.8 מיליארד ₪ נכסים (קרנות מחקות יחד עם תעודות סל). 

תעודות סל:

עליית הערך מצילה את תעודות הסל בחודש ספטמבר

נכסי הענף גדלו משמעותית בחודש החולף, אך כל זאת כאמור בשל עליית הערך. עם זאת, היו גופים שהצליחו לגייס: פסגות סל גייסה כ-142 מיליון ₪, תכלית גייסה כ-83 מיליון ₪, אינדקס גייסה כ-18 מיליון ₪, והראל סל גייסה כ-5 מיליון ₪. לעומתן, קסם פדתה כ-190 מיליון ₪, כלל מדדים פדתה כ-55 מיליון ₪, ומיטב מדדים פדתה כ-54 מיליון ₪. כאמור, בסה"כ נרשמו החודש פדיונות של 51 מיליון ₪. השוני בין הגופים נובע בעיקר מתמהיל תעודות הסל/פיקדון שלהן – מנייתיות/אג"חיות/מט"חיות.

מניתוח הגיוסים ניתן ללמוד על יציאת המשקיעים מתעודות הפיקדון (פדיונות של 256 מיליון ₪), מאג"ח בארץ (פדיונות של 166 מיליון ₪), ומממונפות ואסטרטגיות (פדיונות של 21 מיליון ₪). מנגד, ובעקבות העליות בשוק המקומי ובשוקי חו"ל, ניתן לזהות את כניסות המשקיעים לאפיק המנייתי בארץ (גיוסים של כ-211 מיליון ₪) והמשך העקביות בגיוסים לאפיק סל מדדים/תעודות מורכבות (גיוסים של כ-92 מיליון ₪).

5 התעודות המגייסות: 

5 התעודות הפודות:

קרנות מחקות:

החגים הרגיעו את הקרנות המחקות

חודש ספטמבר היה רגוע יותר בענף הקרנות המחקות כאשר ד"ש גייסה כ-20 מיליון ₪, מגדל גייסה כ-11 מיליון ₪, אקסלנס ופסגות גייסו כ-9 מיליון ₪ כל אחת, מיטב מדדים גייסה כ-6 מיליון ₪, איי.בי.איי גייסה כ-2 מיליון ₪ ומנורה גייסה כחצי מיליון ₪. לעומתן, הראל-פיא פדתה כ-4 מיליון ₪, וכלל ממשיכה בקצב הפדיונות עם כ-46 מיליון ₪. כאמור, בסה"כ נרשמו החודש גיוסים של כ-7.5 מיליון ₪.

מניתוח הגיוסים ניתן ללמוד על יציאת המשקיעים מהאפיקים השקליים הקצרים וצמודי מדד אחר (פדיונות של כ-21 מיליון ₪ בכל אחד מהאפיקים) ומעבר לאפיק אג"ח כללי (גיוסים של 32 מיליון ₪). הקרנות הבולטות בגיוסים הן:

5 הקרנות המגייסות:

5 הקרנות הפודות:

תעשיית המוצרים המדדים, הכוללת בתוכה את הקרנות המחקות (3.4 מיליארד ₪) ואת תעודות הסל (52.4 מיליארד ₪) יצאה לחופשת חגים בספטמבר.

העובדה שהמדדים העיקריים עלו משמעותית עזרה, כאמור, לצמיחה בענף עם גידול ערך משמעותי. ניתן לראות שאקסלנס/קסם ממשיכה להוביל את נתח השוק הכולל עם 29.1% (כמו בחודש קודם), אחריה תכלית עם 22.7% (גדלה בנתח שוק), ופסגות עם 15.6% (גדלה בנתח שוק). בקרנות המחקות מובילה מגדל עם נתח שוק של 32% (גדלה בנתח השוק), אחריה כלל עם נתח שוק של 25% (קטנה בנתח השוק), ופסגות עם נתח שוק של 14.1% (גדלה בנתח השוק). בתעודות הסל ממשיכה להוביל קסם עם נתח שוק של 30.5% (קטנה בנתח השוק), אחריה תכלית עם נתח שוק של 24.2% (גדלה בנתח השוק), ופסגות עם נתח שוק של 15.7% (גדלה בנתח השוק). הנתח הכולל של תעודות הסל מתוך כלל תעשיית המדדים עומד על 94% (עלייה), ושל הקרנות המחקות על 6% (ירידה).

להלן סיכום כולל לפי הגוף המנהל:

(נתוני תעודות הסל מתוך דיווחי החברות לרשות, נכון ל-28.9.10)

*כל הנתונים במיליוני ₪

אריאל פלייס, סמנכ"ל מיטב מדדים

הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמות באתר זה מסופקים כשרות לגולשים. אין לראות בהם המלצה או תחליף לשיקול דעתו העצמאי של הקורא, או הצעה או  או שיווק השקעות או ייעוץ השקעות ב: קרנות נאמנות, תעודות סל, קופות גמל, קרנות פנסיה, קרנות השתלמות או כל נייר ערך אחר או נדל"ן– בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא – לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות בין התחזיות המובאות בסקירה זו לתוצאות בפועל. פאנדר אינה מתחייבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים כאמור, מראש או בדיעבד. פאנדר לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במאמר/ראיון זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע זה עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש.