Photo: Apple Waingro Dreamstime.com
עמית י.
26/10/2022
הדו"ח הקודם של מיקרוסופט איכזב אנליסטים מוקדם יותר השנה, אבל ענקית הטכנולוגיה בהחלט תיקנה את הרבעון האחרון: עסקי מחשוב הענן היקרים שלה הרוויחו 20% יותר מההכנסות לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה, בעוד שפלח הפרודוקטיביות העסקית שלה, אופיס 365 ולינקדאין גדל ב-9%.
הכנסות של מיקרוסופט. מקור: CNBC
ביצועים טובים מהצפוי ממגזר המחשבים האישיים שלה, וההכנסות והרווח של מיקרוסופט היכו היטב את הציפיות. אבל מכיוון שהכנסות הענן למעשה צמחו לאט מהצפוי, אנליסטים שקשה לרצות אותם כנראה, עדיין הורידו את מניות החברה בכ-6%.
מניית מיקרוסופט לאחר פרסום הדוח מעל 6% למטה גרף מאת TradingView
אלפבית
מה לגבי אלפבית? אלפבית הצליחה להגדיל את הכנסות פלח הענן שלה ברבעון האחרון ב-38% מרשימים, אבל עסקי הפרסומות שכל כך חשובים לה, המשתרעים על פני יוטיוב וגוגל ומהווים את עיקר ההכנסות שלה, צמחו רק ב-3% מאכזבים, תגובת המשקיעים לא איחרה להגיע. כפי הנראה זה גם בהשפעת הפרסום של סנאפ, שלמרות שכמה מדדים שלה כן הצביעו על צמיחה, החבר הנמרץ טיק טוק גונב לה את ההצגה. גם כן המפרסמים שמקצצים תקציבים יכול להסביר למה ההכנסה הממוצעת למשתמש של סנאפ ירדה ב-11% מאכזב, ומדוע גם המניה שלה צנחה ב-27%.
אלפבית, אם כן, איכזבה הן בהכנסות והן ברווח, ולכן המשקיעים שנותרו מושפלים הורידו באופן מיידי את המניה שלה ביותר מ 7%.
מניית אלפבית לאחר פרסום הדוח מעל 7% למטה. גרף מאת TradingView
מה קורה עם שאר חברות החמישיה הזו?
שאר חברות הטכנולוגיה הגדולות, מטא, אפל ואמזון אמורות לדווח על תוצאות השבוע. עם תחזיות המראות ירידה ברווח בשיעור הגבוה ביותר מזה שלוש שנים לפחות ומכיוון שחמישיית הכוכבות מהוות כמעט מחצית מהנאסד"ק עתיר הטכנולוגיה, הביצועים של הקבוצה הזו בהחלט יכולים להכתיב את כיוון המדד בהמשך.
במילים אחרות, המדד כבר צנח השנה ביותר מ-30% ואיבד בערך 6 טריליון דולר מערכו בגלל העלאות ריבית מוגזמות מהפדרל ריזרב והפוטנציאל הגובר של מיתון, והוא עשוי לרדת עוד יותר.
מטא פלטפורמות
לאחר צניחת מניות שמחקה 579 מיליארד דולר מערכה של מטא השנה, כמה משקיעים ישמחו לשמוע את מארק צוקרברג מכריז בדוחות של יום רביעי שהוא מצמצם את ההוצאות של החברה על המטאוורס. ההימור היקר הזה עדיין לא ייצר הכנסות משמעותיות בתקופה שבה המשקיעים מתמקדים בהפחתת עלויות.
גם מטא מתמודדת עם עצירת צמיחת משתמשים, תחרות מצד TikTok ומדיניות פרטיות של אפל שהפחיתה את היכולת שלה למקד מודעות. ואם זה לא מספיק, היא מתמודדת עם אותו שוק פרסומות חלש שפגע בסנאפ.
ההכנסות לשנה כולה צפויות לרדת ב-0.7%, מה שהופך אותה לחברה היחידה מבין החמישיה שצפויה לדווח על ירידה. זו גם אמורה להיות השנה הראשונה של ירידה בהכנסות בתולדות החברה. יש לציין שמניית מטא נסחרת ליד הרמה הזולה ביותר שלה עד כה, אך בינתיים לא נראה שזה מספיק כדי לפתות משקיעים שוורים. למעקב...
אמזון
אמזון תדווח ביום חמישי אחר הצהריים, והדו"ח ייבחן מקרוב מאד. עסקי המסחר האלקטרוני ישפוך אור על כוחו של הצרכן, במיוחד לקראת עונת הקניות של החגים, חטיבת מחשוב הענן של Amazon Web Services תתן מושג לגבי עד כמה הוצאות ה-IT שלה מחזיקות מעמד.
סביר להניח שהמשקיעים יתמקדו במידה שבה אמזון מתקדמת בנושא צמצום עלויות, בהתחשב בהעדפה האחרונה של רווחיות על פני צמיחה. יש לציין שאמזון נסחרת מעל פי 40 מהרווחים המשוערים, יותר מפי שניים מנאסד"ק 100, אם כי מתחת לממוצע ארוך הטווח שלה.
אפל
יצרנית האייפון הייתה הזוכה היחסית של 2022 עם ירידה של 15%. המשקיעים נמשכו אליה בין השאר עקב הצמיחה המתמדת שלה שמעניקים לה מעין מעמד של מקלט בטוח.
אך יחד עם זאת, המניה עדיין יכולה להיפגע כשהיא תדווח ביום חמישי לאור הפרסומים שהיא חזרה בה מהתוכניות להגביר את הייצור של מכשירי האייפון החדשים שלה בהתחשב במגמות הביקוש הבעייתיות.
בנוסף, כדאי לציין שאפל העלתה לראשונה את המחירים עבור שירותי המוזיקה וה-TV+ שלה, תוך שהיא מציינת את העלייה בעלויות. מדובר במהלך שמסכן יתרון שלה מול המתחרים בתעשיית סטרימינג תחרותית. אפל גם עדכנה ביום שני את הנחיות ה-App Store שלה בשפה חדשה וברורה יותר המסבירה את המדיניות שלה כלפי מסחר במטבעות קריפטוגרפיים ואסימונים שאינם ניתנים לשינוי.
גרף משווה של חמשת הטכנולוגיות הגדולות אפל, אלפבית, אמזון, מיקרוסופט, מטא
התמונה הרחבה יותר
ברור שקשה יותר להשיג צמיחה בתקופה של שפל, ולכן אנליסטים מגיעים עם עיני נץ ומצפים מחברות טכנולוגיה לקצץ בעלויות ולהגדיל את היעילות שלהן. הם מוכנים לכל דבר, וזה בהחלט יכול לכלול ניסיונות להתקרב ולהתפנק עם טכנולוגיית הבלוקצ'יין.
אז העניין הוא כזה: בעוד שחובבים בעיקר מתרגשים בגלל פוטנציאל הביזור המשתנה שלה, נראה שחברות טכנולוגיה מתמקדות בשימושים מרגשים נוספים שקשורים לבלוקצ'יין כמו האצת עיסקאות.
למעשה, סקר של בלומברג בקרב מנהלי טכנולוגיה הראה שהם הכי מתלהבים מהיכולת של בלוקצ'יין להאיץ עסקאות, לשפר את שרשרת האספקה ולצמצם עלויות. אי אפשר להאשים אותן, זה דיי מפתה…
79 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 171.71 מיליון ב-MICROSOFT CORP
קרנות נאמנות שמחזיקות את MICROSOFT CORP. לרשימה המלאה
|
שם קרן |
אחוז מהקרן |
בשקלים |
|
9.04% |
1298449.8 | |
|
8.49% |
21143484.31 | |
|
6.3% |
34940.1 | |
|
5.93% |
3446794 | |
|
5.53% |
1586469.57 | |
|
5.4% |
372064.89 | |
|
5.3% |
1038759.84 | |
|
5.04% |
1888654.25 | |
|
4.06% |
2152121.52 | |
|
3.94% |
377730.85 |
146 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 314.1 מיליון ב-ALPHABET INC.
קרנות נאמנות שמחזיקות את ALPHABET INC. לרשימה המלאה
|
שם קרן |
אחוז מהקרן |
בשקלים |
|
8.46% |
2043588.47 | |
|
8.41% |
1272121.14 | |
|
8.03% |
9014109.9 | |
|
6.75% |
780442.42 | |
|
6.12% |
11511525.64 | |
|
5.7% |
858486.66 | |
|
5.64% |
1716973.32 | |
|
5.31% |
422609.57 | |
|
5.01% |
936530.9 | |
|
4.96% |
2485318.87 |
134 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 181.63 מיליון ב-Apple Inc.
קרנות נאמנות שמחזיקות את Apple Inc. לרשימה המלאה
|
שם קרן |
אחוז מהקרן |
בשקלים |
|
8.62% |
1303608.56 | |
|
8.06% |
1075141.08 | |
|
7.83% |
9074190.72 | |
|
7.33% |
8224829.26 | |
|
6.32% |
13439263.5 | |
|
6.17% |
591327.59 | |
|
אדמונד דה רוטשילד RTF אינדקס Global Manufacturers מנוטרלת דולר מחיר |
5.88% |
2410466.3 |
|
5.72% |
31716.66 | |
|
5.4% |
537570.54 | |
|
5.38% |
3601722.62 |
147 קרנות נאמנות שמחזיקות סה"כ 148.58 מיליון ב-Amazon.com, Inc.
קרנות נאמנות שמחזיקות את Amazon.com, Inc. לרשימה המלאה
|
שם קרן |
אחוז מהקרן |
בשקלים |
|
10.24% |
5130896.29 | |
|
9.52% |
758229.67 | |
|
9.39% |
1420375.13 | |
|
7.8% |
35927.14 | |
|
7.13% |
17775577.03 | |
|
6.7% |
962095.27 | |
|
5.95% |
33002.83 | |
|
5.88% |
12511833.89 | |
|
5.58% |
6266360.88 | |
|
5.33% |
10026177.41 |
