איביאי פותחת קרן השקעות לא סחירה שתחליף את האג"ח בתיק ההשקעות

בית ההשקעות איביאי פותח עוד קרן השקעות לא סחירה, בעקבות ההתפחויות בשווקים, כך נודע ליועצי השקעות וסוכני ביטוח. פתיחת הקרן, שתקרא אלטרנטיב פאנד אוף פאנדס (IBI FOF), נעשית בעקבות התנאים הקשים שמתחוללים בשוקי ההון מתחילת השנה בה נרשמים ירידות גם בשוקי המניות וגם בשוקי האג"ח. הקרן, על פי הצפי של המשיקים שלה, תהיה בעלת תלות נמוכה בשיעורי הריבית במשק ובתנועות האג"ח ותייצר אלטרנטיבת השקעה לתחום הסולידי בתיקי ההשקעות של החוסכים.

הקרן, בדומה לשאר השקעות לא סחירות, תהיה ככל הנראה משווקת למשקיעים כשירים ותשתף פעולה עם גופים בולטים מסביב לעולם הפועלים בתחום. לא ידוע כמה הקרן מבקשת לגייס אולם על פי הערכות קרנות דומה לה גייסו בין 100 ל-120 מיליון שקל בתוך חצי שנה.

סוכני הביטוח שעובדים עם איביאי אמרו לפאנדר כי הקרן לא תגבה דמי ניהול קבועים אלא אמורה לגבות דמי ניהול כדמי הצלחה (20% מהתשואה המתקבלת מדי שנה) בלבד.

בית ההשקעות איביאי, בהובלת דייב לוביצקי, הוא מבין בתי ההשקעות הבולטים בישראל בכל הנוגע לקרנות לא סחירות. בשנים האחרונות נעשתה החלטה מודעת בבית ההשקעות לפתח את הענף הזה, יחד עם ענף ניהול חשבונות השקעות פרטיים לסוחרים וניהול אופציות, על חשבון תחומים אחרים שבהם, לפי הנהלת החברה, התחרות קשה ולא משתלמת. ענף הגמל הוא אחד מאותם תחומים אותו "זנחה" איביאי לאחר שמכרה את המחלקה שלה להלמן אלדובי ב-2017 שבהמשך נמכרו להפניקס והניבה לאיביאי רווח של 38 מיליון שקל.  

ההחלטה להתמקד בקרנות אלטרנטיביות מועילה לאיביאי. על פי הדוח השנתי של החברה, באחזקתה 9 קרנות ניהול השקעות אלטרנטיביות (פאנד אוף פאנדס אמורה להיות העשירית). אלו הניבו 95 מיליון שקל הכנסות ב-2021 ורווח של 55 מיליון שקל, 22.5% מרווחי החברה, השיעור הגבוה ביותר. ניהול קרנות נאמנות ותיקי השקעות לעומת זאת הניב רווח של רק 27.6 מיליון שקל בלבד.

תחום הקרנות הפרטיות של איביאי כמעט והגיע השנה לבורסה כאשר איביאי רצו להנפיק את קרן האשראי הפרטית שלהם קוואליטי תמורת כ-120 מיליון שקל. אולם המגמה השלילית בשוק ההנפקות הביאה לידי כך שהנהלת בית ההשקעות לא הייתה מרוצה מהמחיר וההנפקה בוטלה. לאחר ביטול ההנפקה חתמה איביאי עם מנורה מבטחים על קבלת אשראי בהיקף של 360 מיליון שקל לחלוקה ללקוחות בצורת משכנתא הפוכה.