סקירה יומית || למרות הפסימיות של יום חמישי, על איזו קטגוריה שווה להתחיל להסתכל?

קרנות הנאמנות

קרנות הנאמנות והקטגוריות

ביום חמישי, ה-03-11-2022, קיבלנו מצב מעניין שבו כל הקרנות החיוביות ברמה היומית-חודשית הינן קרנות מחקות על נכסי בסיס בחו"ל. סין מככבת, יחד עם כל מיני סקטורים של בטחון, אינטרנט, רובוטיקה, וחקלאות. הדולר ממשיך להיות החיוב השנתי. בצד השלילי של הדברים, יש לנו קרנות פי-3 על מדדי ארה"ב אשר חטפו לא מעט אתמול. חלק מהחיוביות היומיות ניתן למצוא בשליליות החודשיות (מסין...) והשוק הכללי של הנסדק ממשיך להיות השלילי ביותר ברמה השנתית.

עולות יומי
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
8.68%	הראל מחקה אינדקס China Online	5132444
8.02%	תכלית TTF אינדקס ביג טק 30 סין מנוטרלת דולר	5132923
6.84%	MTF מחקה Bluestar China Internet Software	5128459
3.91%	אסיה- מדד אחר	קטגוריה
עולות חודשי
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
15.30%	MTF מחקה Indxx Global Aerospace & Defense	5125752
9.78%	MTF מחקה Bluestar Agribusiness 50 מנוטרלת דולר	5133285
9.34%	MTF מחקה Bluestar Robotics מנוטרלת דולר	5127162
4.99%	מניות כללי בחו'ל- MSCI AC WORLD INDEX	קטגוריה
עולות מתחילת שנה
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
50.22%	איילון אקסטרים דולר פי 3	5117809
48.57%	מודלים לונג דולר פי 3	5114301
48.44%	פסגות דולר פי 3	5132832
27.31%	סחורות	קטגוריה
יורדות יומי
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
-13.31%	ברק אולטרה נאסד"ק 100 פי 3	5135207
-12.43%	איילון אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3	5128947
-8.97%	ברק אולטרה S&P 500 פי 3	5135181
-4.42%	ארה'ב - NASDAQ 100	קטגוריה
יורדות חודשי
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
-17.03%	תכלית TTF אינדקס ביג טק 30 סין מנוטרלת דולר	5132923
-16.96%	הראל מחקה אינדקס China Online	5132444
-16.83%	קסם Indxx China Internet KTF	5131719
-8.30%	אסיה- מדד אחר	קטגוריה
יורדות מתחילת שנה
שינוי	שם קרן הנאמנות	מס הקרן
-77.71%	איילון אקסטרים נאסד"ק 100 פי 3	5128947
-57.98%	אי.בי.אי. מחקה אינדקס Online Streaming מנוטרלת דולר	5133749
-55.67%	איילון אקסטרים 500 S&P פי 3	5117759
-35.90%	ארה'ב - NASDAQ 100	קטגוריה

הפעם אנו נסתכל על קטגוריה של אגרות חוב בחו"ל, מוגנות מט"ח. הסיבה לכך פשוטה למדי: למרות העמדה הקשוחה מאוד של הבנקים המרכזיים ביחס לריביות, ובמיוחד של הפדרל רזרב, ברור שבחודשים הקרובים תהליך נרמול הריביות כלפי מעלה ייעצר. ואז, הירידות החמורות שעברו אגרות החוב האלו, ובמיוחד בחו"ל, ינסו קצת לתקן כלפי מעלה. לכן, זה הזמן לשים עין על סוג זה של השקעה, לבחון את הקרנות (כולן כאן מנוהלות) ולראות מי הצליחה להחזיק מעמד טוב יותר או פחות בתקופה האחרונה. כמו כן, נטרול המט"ח יימנע שחיקת תשואה, כאשר הדולר יירד. יש כאן הרבה סוגים של חשיפות אבל מה שרצינו להביא לתשומת הלב היא קיום פוטנציאל מעניין, כאשר המגמה של הריביות תשתנה. אפילו לתקופה של יציבות, ולא בהכרח של ירידות בהן.

שם קרן הנאמנות	מנהל הקרן	תשואה יומית	מתחילת החודש	מתחילת השנה	שנה	חשיפת מטח	חשיפת מניות	דמי ניהול	גודל קרן	ותק
פסגות אג"ח חו"ל - מנוטרלת מט"ח	פסגות	-0.25%	-0.49%	-5.50%	-5.83%	10%	0%	0.65%	14.5	4.92
הראל אג"ח בינלאומי עד 20% מט"ח	הראל	-0.08%	-0.31%	-6.04%	-5.91%	30%	0%	0.78%	27.3	10.1
פסגות (!)י HY חו"ל עד 4 שנים – עד 30% מט"ח	פסגות	0.02%	1.09%	-8.80%	-8.61%	30%	0%	0.65%	4.9	6.85
פסגות אג"ח ארה"ב 2-5 שנים – מנוטרלת מט"ח	פסגות	-0.73%	-0.81%	-8.74%	-8.89%	10%	0%	0.69%	26.7	3.49
מיטב (!) 10/90 תיק אג"ח חו"ל עד 30% מט"ח	מיטב	-0.04%	0.18%	-9.56%	-9.51%	30%	10%	0.55%	21.6	7.4
אלטשולר שחם (!) אג"ח חו"ל עד 10% מט"ח	אלטשולר שחם	-0.12%	-0.10%	-10.12%	-10.42%	10%	0%	1.19%	234.4	3.33
אלטשולר שחם (!) אג"ח ארה"ב/חו"ל קונצרני עד 10% מט"ח	אלטשולר שחם	-0.09%	-0.23%	-10.94%	-11.23%	10%	0%	0.95%	476	3.49
אי. בי. אי. (!) אג"ח חו"ל מנוטרלת מט"ח	אי.בי.אי	-0.39%	-0.92%	-10.93%	-11.25%	10%	0%	0.70%	19.6	3.49
קסם אקטיב אג"ח חו"ל מנוטרלת מט"ח	קסם	-0.16%	-0.10%	-12.85%	-12.55%	10%	10%	0.66%	37.9	3.49
ילין לפידות (!) אג"ח חברות חו"ל עד 30% מט"ח	ילין לפידות	-0.06%	-0.73%	-13.22%	-12.94%	30%	10%	0.70%	24.7	5.69
קסם אקטיב (!) קונצרני חו"ל מנוטרלת מט"ח חייבת	קסם	-0.10%	-0.31%	-13.20%	-13.30%	10%	0%	0.70%	13.1	3.49
הראל אג"ח חו"ל עד 20% מט"ח	הראל	0.02%	0.03%	-13.29%	-13.38%	30%	30%	0.74%	23.1	1.21
מגדל (!) אג"ח High Yield חו"ל מנוטרלת מט"ח	מגדל	-0.44%	1.39%	-14.34%	-14.15%	10%	0%	0.59%	3.6	3.49
אנליסט (!) אג"ח חו"ל ללא מניות מנוטרלת מט"ח	אנליסט	-0.35%	-0.81%	-15.56%	-15.53%	10%	0%	0.79%	40.3	3.49
ילין לפידות 10/90 תיק אג"ח חו"ל ומניות עד 30% מט"ח	ילין לפידות	-0.03%	-0.80%	-15.57%	-15.55%	30%	10%	0.70%	27.2	7.52
ממוצע		-0.19%	-0.19%	-11.24%	-11.27%

הבורסה

יום אדום עבר על תל-אביב, ביום המסחר האחרון של השבוע. ב-03-11-2022. כל המדדים ירדו מעל אחוז וחלקם 2% ומעלה. הסיבה? לא אחדש לכם אם אומר שג"רום פאוול, ראש הפדרל רזרב האמריקאי, אשם בכך שיש לנו סופ"ש עם קצת פחות כסף. כפי שציינו אתמול, החלטת הריבית עצמה דווקא התקבלה בברכה אבל ההערות שלו, בזמן השאלות-תשובות שלו, היו הרות אסון לשוק.

הקשחה של העמדה כלפי מסלול הריביות בעתיד, אמירה שעדיין לא רואים סימנים של הקלה באינפלציה, וכהנה פנינים... בסופו של דבר, יום המסחר שלנו היה רווי בפסימיות של בחוזים העתידיים בוול-סטריט. וכך, השחקנים המקומיים לא יכלו אלא לקבל על עצמם את הדין. להתנגד למגמה שלילית בארה"ב דורש המון אומץ בימים אלו... הנדל"ן היה שוב הסקטור החלש, כאשר הטכנולוגיה דווקא הייתה מתונה. נציין את דוחות טבע הלא מוצלחים, אשר גרמו למניה ליפול "רק" ב-,2.55% כאשר היו רגעים של כמעט מינום 9% (!).

הנה סיכום קצר של האלמנטים המעניינים בבורסה המקומית שלנו

מדדים
ת"א-125	-1.56%
ת"א-35	-1.47%
ת"א-90	-2.05%
ת"א גלובל-בלוטק	-1.78%
ת"א-SME60	-1.46%
ת"א-פיננסים	-1.55%
ת"א-נדל"ן	-2.59%
ת"א-מעלה	-1.53%
ת"א-צמיחה	-1.74%
ת"א בנקים-5	-1.17%
ת"א-125
אורמת טכנו	6.96%
נובה	3.49%
לוינשטין נכסים	2.36%
איידיאיי ביטוח	2.22%
ישראמקו יהש	1.94%
אנרג'יקס	1.86%
אנלייט אנרגיה	1.73%
סאפיינס	-11.32%
סקופ	-7.46%
ישראל קנדה	-7.24%
איי.סי.אל	-6.39%
חברה לישראל	-6.29%
נכסים ובנין	-6.02%
אייאיאס	-5.81%
ת"א-SME60
גמא ניהול	7.01%
אלוט	4.23%
טרמינל איקס	3.72%
ריט אזורים ליוי	2.07%
אימאג'סט	2.01%
טלסיס	1.95%
מיטב השקעות	1.91%
בכורי שדה	-8.79%
אקונרג'י	-8.74%
קבוצת אקרשטיין	-7.85%
אלומיי	-6.58%
פנינסולה	-5.91%
סולגרין	-5.46%
אלקטריאון	-5.28%
ת"א All-Share
גרופ 107	44.39%
ארית תעשיות	13.73%
סייפ-טי גרופ	13.11%
גמא ניהול	7.01%
אורמת טכנו	6.96%
בוליגו	6.09%
פיסיבי טכנ	5.87%
הום ביוגז	-38.11%
נוסטרומו	-14.55%
פינרג'י	-14.45%
פריים אנרג'י	-14.07%
באפ טכנו'	-12.17%
ברנמילר	-11.57%
סאפיינס	-11.32%