שוקי שפר, קרדיט: יח״צ
אדם כהן
09/11/2022
מומנטום מכירות מתמשך וכן שיא בצבר הזמנות לשניים-עשר החודשים הבאים בסך של 3.97 מיליארד דולר ארה"ב , גידול של 7.6% בהשוואה לשנה שעברה.
צופה גידול של 4.0%-8.0% בהכנסות המדווחות לשנת הכספים 2023.
צופה גידול של 6.0%-10.0% בהכנסות בנטרול השפעת תנודות בשערי החליפין לשנת הכספים 2023.
דגשים מרכזיים לשנת הכספים 2022:
(כל ההשוואות הינן מול השנה שעברה)
הכנסות שיא בסך של 4,577 מיליון דולר ארה"ב, המהוות גידול של 6.7% בהכנסות המדווחות וגידול של 10.3% על בסיס נתוני פרופורמה בנטרול השפעת תנודות בשערי חליפין, וכוללות הכנסות שיא של 3,100 מיליון דולר ארה"ב בצפון אמריקה.
רווח מדולל למניה, על-פי כללי חשבונאות מקובלים (U.S. GAAP) של 4.44 דולר ארה"ב, מהווה קיטון של 16.5%, וגידול של 13.3% לאחר נטרול הרווח ממכירת OpenMarket כפי שדווח בעבר אשר נכלל במספרי שנה שעברה.
רווח מדולל למניה, שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), של 5.30 דולר ארה"ב, המהווה גידול של 10.2% ו 12.1% על בסיס נתוני פרופורמה.
תזרים המזומנים החופשי הסתכם ב-530 מיליון דולר ארה"ב, ומשקף - גביית מזומנים בריאה מלקוחות. תזרים המזומנים החופשי מורכב מתזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך 757 מיליון דולר ארה"ב, בניכוי השקעות הוניות נטו ואחרות בסך של 227 מיליון דולר ארה"ב.
תזרים המזומנים החופשי המנורמל בסך 665 מיליון דולר ארה"ב, השווה ליחס המרה של כ-102% בהשוואה לרווח הנקי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP).
שיא בצבר ההזמנות לשניים-עשר החודשים הבאים בסך של 3.97 מיליארד דולר ארה"ב, גבוה בכ-20 מיליון דולר ארה"ב, בהשוואה לרבעון הקודם ומהווה גידול של 7.6% בהשוואה לרבעון הרביעי אשתקד.
דגשים מרכזיים לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2022:
(כל ההשוואות הינן מול הרבעון הרביעי אשתקד)
הכנסות שיא בסך של 1,167 מיליון דולר ארה"ב, המהוות גידול של 7.3% בהכנסות המדווחות וגידול של 9.5% בהכנסות בנטרול השפעת תנודות בשערי חליפין. ההכנסות המדווחות היו מעט מעל מרכז טווח התחזית של 1,145-1,185, על אף השפעה שלילית של שערי חליפין בסך של כ- 9 מיליון דולר ארה"ב בהשוואה להנחות התחזית.
הכנסות שיא של 794 מיליון דולר ארה"ב בצפון אמריקה, המהוות גידול של 9.9%.
הכנסות במסגרת חוזי שירותים מנוהלים בסך של 715 מיליון דולר ארה"ב, המהווים כ- 61% מסך ההכנסות.
רווח מדולל למניה, על-פי GAAP U.S., של 1.05 דולר ארה"ב, לקראת הקצה העליון של טווח התחזית של 0.98-1.06 דולר ארה"ב למניה.
רווח מדולל למניה, שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), של 1.29 דולר ארה"ב, במרכז טווח התחזית של 1.26-1.32 דולר ארה"ב למניה.
רווח תפעולי, על פי כללי חשבונאות מקובלים ((U.S. GAAP, של 172 מיליון דולר ארה"ב; שיעור רווח תפעולי, על פי כללי חשבונאות מקובלים (U.S. GAAP), של 14.7%.
רווח תפעולי, שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), של 205 מיליון דולר ארה"ב; שיעור רווח תפעולי, שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), של 17.6%, ללא שינוי בהשוואה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2022 ומהווה גידול של 0.1% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, תוך כדי האצת השקעות במחקר ופיתוח.
דירקטוריון החברה אישר את הגדלת הדיבידנד הרבעוני במזומן ב-10%, מ-0.395 דולר ארה"ב למניה ל- 0.435 דולר ארה"ב למניה, אשר צפוי להיות משולם לראשונה באפריל 2023, בכפוף לאישור בעלי המניות באסיפה השנתית שתתקיים בינואר 2023.
Amdocs Limited (NASDAQ: DOX), ספקית תוכנה ושירותים מובילה לחברות מדיה ותקשורת, מדווחת היום על תוצאות החברה לרבעון הרביעי ולשנת הכספים המלאה שנסתיימו ב 30 בספטמבר 2022.
"שנת הכספים 2022 היוותה אבן דרך משמעותית עבור אמדוקס, ואני לא יכול להיות גאה יותר בעובדים המוכשרים שלנו ובהישגים הרבים והמדהימים שלנו. סיפקנו צמיחה מואצת בהכנסות לשנת הכספים כולה של %10.3, על בסיס נתוני פרופורמה (2) בנטרול השפעת תנודות בשערי חליפין(3) , תוך שאנו מוציאים לפועל את האסטרטגיה שלנו לתמוך בצורכי התעשייה למודרניזציה דיגיטלית, מוניטיזציה של 5G, המעבר לענן ואוטומציה של רשתות עם חדשנות מובילת שוק. מומנטום המכירות החזק לאורך שנת הכספים 2022 נמשך ברבעון הרביעי וכלל הסכם לחמש שנים להעברת מערכות אמדוקס לענן עבורAT&T Mexico . בנוסף, אנו עובדים עם Rogers כדי להעביר את השירותים והאפליקציות הקיימים של אמדוקס לענן הפרטי של Rogers. ובסך הכל, סיימנו את שנת הכספים 2022 עם שיא בצבר הזמנות ל 12 חודשים הבאים בסך של 3.97 מיליארד דולר ארה"ב, עלייה של כ-8% לעומת השנה שעברה", אמר שוקי שפר, נשיא ומנכ"ל Amdocs Management Limited.
"המוניטין של אמדוקס בהוצאה לפועל של פרוייקטים הוא ללא תחרות בתעשיה שלנו, כפי שבא לידי ביטוי במספר שיא של אבני דרך בפרויקט שהושגו עבור לקוחותינו ברבעון הרביעי ובשנת הכספים 2022 כולה. באותו הזמן, שמרנו על רווחיות עקבית ויצרנו תזרים מזומנים חופשי חזק, אשר נבע בעיקר מגביית מזומנים בריאה מלקוחות במהלך השנה. שנת הכספים 2022 הייתה גם שנת שיא בשירותים המנוהלים שבה פעילות הלקוחות לאחרונה כללה הסכמים אסטרטגיים ארוכי טווח חדשים המחזקים ומרחיבים את מערכות היחסים שלנו עם Charter בצפון אמריקה, Telefonica Hispanoamerica בארגנטינה, צ'ילה ופרו, ו-SES באירופה", אמרה תמר רפפורט-דגים, סמנכ"לית הכספים והתפעול של Amdocs Management Limited.
שפר סיכם: "אנו בטוחים במודל העסקי הייחודי והחסין שלנו לאור האופי האסטרטגי והחיוני של המוצרים והשירותים שאנו מספקים במסגרת התקשרויות רב-שנתיות עם לקוחות. בעוד אין אנו חסינים לחוסר הוודאות בסביבת המאקרו הנוכחית, תפקידנו כשותף מהימן, חשוב במיוחד בתקופות כאלו כשאנו פועלים על מנת לעזור לספקיות השירותים לשפר את חווית הלקוח, להאיץ את הפחתת העלויות ולהגביר את היעילות באמצעות פתרונות הדיגיטל, הענן, האוטומציה ויכולות המוניטיזציה של 5G שלנו. בהתחשב בכל אלו, אנו ממוצבים לספק צמיחה בהכנסות לשנת הכספים 2023, במרכז טווח התחזית ארוכת הטווח שלנו, בשיעור של 6% עד 10%, בנטרול השפעת תנודות בשערי חליפין(3), תוך שאנו מספקים יחס חזק של המרת רווחים למזומנים.
הכנסות
(כל ההשוואות הינן מול התקופות המקבילה אשתקד)
ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2022 היו במעט מעל מרכז טווח התחזית של אמדוקס, על אף השפעה שלילית מתנודות בשערי החליפין של כ-9 מיליון דולר ארה"ב בהשוואה להנחות התחזית שלנו.
ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2022 כוללות השפעה שלילית מתנודות בשערי חליפין של כ-12 מיליון דולר ארה"ב, בהשוואה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2022.
ההכנסות לשנת הכספים 2022 כוללות השפעה שלילית מתנודות בשערי חליפין של כ-1.4% בהשוואה לשנת הכספים 2021.
רווח נקי ורווח למניה
הרווח הנקי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), אינו כולל הפחתת נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו והוצאות אחרות הנובעות מרכישת חברות, שינויים בהתחייבויות מסוימות הקשורות ברכישת חברות אשר נמדדות בשווי הוגן, הוצאות תגמול מבוסס הון, רווח ממכירת OpenMarket והוצאות אחרות, נטו לאחר השפעות מס בכל התקופות המוצגות.
בשנת הכספים 2021 הרווח הנקי על פי כללי חשבונאות מקובלים (U.S. GAAP) כולל רווח ממכירת Openmarket, נטו ממס בסך של 1.44 דולר ארה"ב למניה, אשר מנוטרל מהרווח הנקי שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (Non-GAAP).
פרטים נוספים על ההתאמה של מדדים פיננסים נבחרים, על פי כללי חשבונאות מקובלים (U.S. GAAP), למדדים שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), מפורטים בטבלאות המצורפות מטה.
חלוקת הון: החזר מזומן לבעלי המניות
תוכנית לחלוקת דיבידנד רבעוני במזומן: ב-8 בנובמבר, 022, אישר דירקטוריון החברה את תשלום הדיבידנד הרבעוני הבא בסכום של 0.395 דולר ארה"ב למניה, וקבע כי ה-30 בדצמבר, 2022, הינו היום הקובע לצורך הזכאות לדיבידנד, אשר ישולם ב-27 בינואר, 2023
כמו-כן, אישר דירקטוריון החברה את הגדלת הדיבידנד ב-10% ל-0.435 דולר ארה"ב למניה, אשר צפוי להיות משולם לראשונה באפריל 2023, בכפוף לאישור ההגדלה על-ידי בעלי המניות באסיפה הכללית השנתית שתתקיים בינואר 2023.
פעילות רכישה עצמית של מניות: במהלך הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2022 ביצעה החברה רכישה עצמית של מניות רגילות בהיקף של 108 מיליון דולר ארה"ב.
צבר הזמנות לשניים-עשר החודשים הבאים
בסוף הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2022 , שיא בצבר ההזמנות לשניים-עשר החודשים הבאים בסך של 3.97 מיליארד דולר ארה"ב, מהווה גידול של כ-7.6% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.
צבר ההזמנות לשניים-עשר החודשים הבאים כולל הכנסות צפויות מחוזים, הכנסות צפויות במסגרת חוזי שירותים מנוהלים, מכתבי הצהרת כוונות, שירותי תחזוקה ושירותי תמיכה שוטפת צפויים.
תחזית לרבעון הראשון של שנת הכספים 2023
תחזית הכנסות לרבעון הראשון כוללת השפעה שלילית משוערת של כ-7 מיליון דולר ארה"ב בגין תנודות בשערי החליפין בהשוואה לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2022.
תחזית רווח מדולל למניה, שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), לרבעון הראשון מחושב בניכוי הפחתת נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו והוצאות אחרות הנובעות מרכישת חברות, שינויים בהתחייבויות מסוימות הקשורות ברכישת חברות אשר נמדדות בשווי הוגן וכ-0.15-0.13 דולר ארה"ב למניה בגין הוצאות תגמול מבוסס הון ואחרות, נטו לאחר השפעות מס.
תחזית לכל שנת הכספים 2023
תחזית ההכנסות לשנת הכספים 2023 כולה כוללת השפעה שלילית צפויה של כ-2% בגין תנודות בשערי החליפין בשנת הכספים 2023 בהשוואה לשנת הכספים 2022.
גידול ברווח המדולל למניה שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (Non-GAAP), מחושב בניכוי הפחתת נכסים בלתי מוחשיים שנרכשו והוצאות אחרות הנובעות מרכישת חברות, שינויים בהתחייבויות מסוימות הקשורות ברכישת חברות אשר נמדדות בשווי הוגן וכ0.69-0.61 דולר ארה"ב למניה בגין הוצאות תגמול מבוסס הון, והוצאות אחרות, נטו לאחר השפעות מס.
תזרים המזומנים החופשי מורכב מתזרים מזומנים מפעילות שוטפת בניכוי השקעות הוניות נטו ואחרות.
המידע הצופה פני עתיד שלנו בנוגע לתחזיות לרבעון הראשון של שנת הכספים 2023 ולשנת הכספים 2023 כולה מביאות בחשבון את הציפיות העכשוויות של החברה לגבי סיכונים ברמת המאקרו וכן כאלה הספציפיים לתעשייה, ואי-וודאויות שונות וכן הנחות מסוימות אשר נדון בהם בשיחת התוצאות הכספיות. עם זאת, אנו מזכירים כי תנאי השוק ממשיכים להשתנות במהירות וכי אין ביכולתנו לחזות את כל התוצאות האפשריות, כולל אלו הנובעות מאירועים גיאו-פוליטיים, הסביבה האינפלציונית הנוכחית, מגיפת ה-COVID-19 ומהרמה הרווחת של אי ודאות מאקרו כלכלית, עסקית ותפעולית, אשר ייצרו וממשיכים ליצור מידה משמעותית של אי ודאות, ושל פעילות מיזוגים קיימים ופוטנציאלים או של פעילויות תאגידיות אסטרטגיות אחרות.
מדדים פיננסיים שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP)
הודעה זו כוללת רווח מדולל למניה שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים(non-GAAP) , ומדדים פיננסים נוספים שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים ,(non-GAAP)הכוללים תזרים מזומנים חופשי ותזרים מזומנים מנורמל, הכנסות בנטרול השפעת שערי חליפין, עלויות הכנסות (non-GAAP), עלויות מחקר ופיתוח (non-GAAP), עלויות מכירה, הנהלה וכלליות (non-GAAP), רווח תפעולי (non-GAAP), שיעור רווח תפעולי (non-GAAP), הכנסות והוצאות מימון, נטו (non-GAAP), מסים על הכנסה (non-GAAP), שיעור מס אפקטיבי (non-GAAP), רווח נקי (non-GAAP) וגידול ברווח מדולל למניה (non-GAAP).
מדדים פיננסיים אלה, שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP), אינם כוללים את הפריטים הבאים:
הפחתת נכסים בלתי מוחשיים והוצאות אחרות שנבעו מרכישת חברות;
שינויים בהתחייבויות מסוימות הקשורות ברכישת חברות אשר נמדדות בשווי ההוגן;
הוצאות והטבות חד פעמיות וחריגות (כגון: רווח ממכירת OpenMarket);
הוצאות תגמול מבוסס הון;
הוצאות אחרות;
השפעות מס לאמור לעיל.
תזרים המזומנים החופשי מורכב מתזרים מזומנים מפעילות שוטפת בניכוי השקעות הוניות נטו ואחרות. תזרים המזומנים החופשי המנורמל המהווה מדד לביצועים התפעוליים שלנו, מותאם בנוסף על מנת לנטרל השקעות הונית נטו בפיתוח הקמפוס החדש, תשלומים עבור הוצאות והטבות חד פעמיות וחריגות (כגון: רווח ממכירת OpenMarket) וכן תשלומים של התחייבויות הקשורות ברכישת חברות.
מדדים פיננסים אלה אינם בהתאם ואינם מהווים תחליף לכללי חשבונאות מקובלים ועשויים להיות שונים ממדדים פיננסיים שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים ,(non-GAAP) המשמשים חברות אחרות. בנוסף, מדדים פיננסים אלה אינם מבוססים על מערך כולל כלשהו של חוקים או עקרונות חשבונאיים. אמדוקס סבורה שמדדים פיננסיים אלה מוגבלים, בכך שהם אינם משקפים את כל הסכומים הקשורים לתוצאות פעילויותיה של אמדוקס כפי שנקבעו על פי כללי חשבונאות מקובלים ,(GAAP) לפיכך, יש להשתמש במדדים אלה רק כדי להעריך את תוצאות פעילויותיה של אמדוקס בשילוב עם המדדים המקבילים המחושבים על פי כללי חשבונאות מקובלים (GAAP).
אמדוקס סבורה שהצגת נתוני הרווח המדולל למניה, שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים (non-GAAP) ומדדים פיננסים נוספים שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים ,(non-GAAP)הכוללים תזרים מזומנים חופשי וכן תזרים מזומנים מנורמל, עלויות הכנסות (non-GAAP), עלויות מחקר ופיתוח (non-GAAP), עלויות מכירה, הנהלה וכלליות (non-GAAP), רווח תפעולי (non-GAAP), שיעור רווח תפעולי (non-GAAP), הכנסות והוצאות מימון, נטו (non-GAAP), מסים על הכנסה (non-GAAP), שיעור מס אפקטיבי (non-GAAP), רווח נקי (non-GAAP) וגידול ברווח מדולל למניה (non-GAAP), כאשר מוצגים בשילוב עם המדדים המקבילים המחושבים על פי כללי חשבונאות מקובלים (GAAP), מספקים מידע שימושי למשקיעים ולהנהלה ביחס למגמות הפיננסיות והעסקיות הקשורות למצבה הכספי של החברה ותוצאות פעילויותיה ולמזומן נטו הנובע מפעילות שוטפת בניכוי השקעות הוניות הדרושות לשימור או להרחבת הפעילות העסקית.
לצורך תהליך התקצוב הפנימי ובמטרה לעקוב אחר תוצאות עסקיה, הנהלת אמדוקס משתמשת בדוחות כספיים שאינם כוללים הפחתת נכסים בלתי מוחשיים והוצאות אחרות שנבעו מרכישת חברות, הוצאות או הטבות חד פעמיות וחריגות, שינויים בהתחייבויות מסוימות הקשורות ברכישת חברות אשר נמדדות בשווי ההוגן, הוצאות תגמול מבוסס הון, הוצאות אחרות והשפעות מס. הנהלת אמדוקס משתמשת במדדים הפיננסים הנ"ל בנוסף למדדים פיננסיים מקבילים, הערוכים על פי כללי חשבונאות מקובלים ,(GAAP) כדי לבחון את התוצאות הכספיות של אמדוקס. בנוסף, אמדוקס סבורה שקבוצות משמעותיות של משקיעים מנטרלות פריטים מסוימים בבחינת התוצאות הכספיות של אמדוקס ושל מתחריה, משום שסכומי פריטים אלו עשויים להיות שונים מאוד מחברה לחברה, בהתאם להנחות אותן הניחה כל חברה בקביעת סכום הפריטים.
אמדוקס סבורה, שכאשר ההתאמות המשמשות לחישוב הרווח המדולל למניה שלא על פי כללי חשבונאות מקובלים ,(non-GAAP) מבוססות על סכומים ספציפיים ומזוהים המשפיעים על פריטי שורה שונים בדוחות הרווח וההפסד המאוחדים (לרבות עלות ההכנסות, עלויות מחקר ופיתוח, מכירה, הנהלה וכלליות, רווח תפעולי, הכנסות והוצאות מימון, נטו, מסים על הכנסה ורווח נקי), הן מסייעות בידי המשקיעים להבין כיצד פריטי שורה ספציפיים אלה בדוחות הרווח והפסד המאוחדים של החברה הושפעו מההתאמות.
ההתאמה של מדדים פיננסים נבחרים, על פי כללי חשבונאות מקובלים (U.S. GAAP), למדדים פיננסים נבחרים שאינם על פי כללי חשבונאות מקובלים (non- GAAP), מפורטת בטבלאות המצורפות מטה.
