דולר לשקל ווול סטריט - הזינוק היומי הגדול ביותר מאז אפריל 2020 - וצניחת שער הדולר

אתמול (ה) מדד S&P 500 והנאסד"ק רשמו את הזינוק היומי הגדול ביותר מאז אפריל 2020

S&P 500
3,956.26
(+5.54%)

Dow 30
33,715.37
(+3.70%)

Nasdaq
11,114.15
(+7.35%)

השווקים אופטימיים לאחר נתוני אתמול על האינפלציה האמריקאית . נתונים שמראים האטה בכלכלה שבולטת מהצפוי ולכן מסירים, לפחות כעת, את רוח הרפאים של עליות ריבית משמעותיות על ידי הפד. רע- לכן טוב, מנקודת מבטם של המשקיעים.

למעשה, מדד המחירים לצרכן השנתי, המעודכן באוקטובר, יורד מ-8.2 בסקר הקודם ל-7.7%, הרבה מתחת ל-8 הצפוי . בתוך כך, גדל מספר הבקשות הראשוניות לדמי אבטלה, מ-218,000 ל-225,000 (מעל ל-220,000 הצפוי). והבורסות חוגגות.

בניו יורק אתמול נסגר המסחר עם הדאו ג'ונס בעלייה של +3.69%, S&P 500 בעלייה  של+5.43% והנאסד"ק אפילו בזינוק של+7.35%. מדד S&P 500 והנאסד"ק רשמו את הזינוק היומי הגדול ביותר מאז אפריל 2020, שיא אמיתי. לדברי מנהל השקעות בכיר יתכן ש"המדדים עלו בעוצמה רבה גם בזכות הפחתה משמעותית בעמדות הגנה ואיפוס עמדות שורט במספר מניות טק שיצרו גל עלייה גבוה במיוחד." לדבריו "נדיר שנתון בודד עוצר מגמת ירידה ארוכה יחסית של כמעט שנה אולם זה נראה שבהחלט זה המצב. יחד עם זאת נתוני התמ"ג (צמיחה) יהיו חייבים לגבות עליות נוספות במעלה הדרך על מנת שבאמת השוק הדובי יראה במראה האחורית בלבד"

אופטימיות גם באסיה שבה כל המדדים העיקריים ממשיכים בצורה חדה עם האנג סנג של הונג קונג שרשום כרגע + 7.74%%. החוזים העתידיים האמריקאים עולים וחוזי הזהב יורדים. 

בעלון הכלכלי השביעי של השנה, ה-ECB (הבנק המרכזי האירופי) כתב כי "אמנם ישנן כמה נסיבות חיוביות לכלכלה העולמית", אך "סיכוני הירידה נמשכים" וכי מסיבה זו צפויות "עליות נוספות (בריביות). להבטיח שהאינפלציה תחזור מיידית בהתאם ליעד לטווח הבינוני".

מועצת המנהלים של ה-ECB הגדילה את מגבלת האג"ח שהיא יכולה להלוות בתמורה למזומן מ-150 ל-250 מיליארד . לדברי איזבל שנבל, חברת מועצת המנהלים של יורוטאואר "זהו אמצעי זהירות שמטרתו לצמצם את המחסור בערבויות ולתמוך בתפקוד השוק לקראת סוף השנה".

כאשר ה-ECB מחזיק בטריליוני אירו בחוב ציבורי, משתתפים בשוק נאבקים לעתים קרובות למצוא איגרות חוב בדירוג גבוה, כמו גרמניים, ללוות ולהשתמש בהם כבטוחה בעסקאות פיננסיות.

בהסתכלות על שערי החליפין לאחר נתוני האינפלציה בארה"ב, הדולר צלל לשפל של חודשיים מול הליש"ט, הין ובמידה פחותה, האירו . הדולר איבד אתמול 2.92% ל-1.1690 דולר לפאונד, כשהמטבע הבריטי הגיע לשיא מאז סוף אוגוסט. באשר לאירו, המטבע האחיד חזר כעת בבירור מעל לשווי הדולר ומתקדם ב-0.12% חדשים (אחרי אתמול + 1.68%) ל-1.0219, הגבוה ביותר מאז אמצע אוגוסט. בישראל שער הדולר צנח בכ 1.76%- לרמה של 3.412 נכון לשעה 15:30 יום ו'.

ברקע עדיין יש את אי הוודאות בתוצאות הצבעת האמצע בארה"ב . הצבעה שהפתיעה את האנליסטים. כדי להבין איך יורכב הקונגרס יהיה צורך להמתין עוד כמה ימים.

במישור הגיאופוליטי, נותרו החששות להאטות כלכליות חדשות הקשורות למדיניות הבלימה של קוביד בסין, בעוד שיש תשומת לב רבה לסכסוך הרוסי-אוקראיני לאחר ההודעה של משרד ההגנה הרוסי על הנסיגה מחרסון לאחר לילה של לחימה. עם זאת, הידיעה הוכחשה על ידי קייב, שציינה כי היא לא ראתה "כל סימן" לנסיגה וחוששת שזו עלולה להיות מלכודת.

האינפלציה האמריקאית מתחילה להאט

נתוני האינפלציה בארה"ב מטרידים את הבורסות. המחירים לצרכן באוקטובר ירדו מעבר לציפיות: על בסיס שנתי הם עמדו על 7.7% לעומת 8.2% בספטמבר .

נתון "הליבה" צמח ב-0.3%, לעומת צפי ל 0.5% . נתונים שמרחיקים את רוח הרפאים של העלאות ריבית חדשות גדולות מהפד. לאור פד פחות אגרסיבי, התשואות של האוצר צנחו, כאשר ריבית האוצר האמריקאי לשנתיים ירדה לשפל של שבועיים. זינוק עבור כל המדדים, במיוחד עבור מניות מגזר הטכנולוגיה. מניות אפל, מיקרוסופט ואלפבית עלו בכ-7%, בעוד ש-Meta Platforms עלתה ב-10%. גם מניות הצרכנים הרימו את ראשן, כאשר אמזון עלתה ביותר מ-12% בהימורים שהאטת הלחץ האינפלציוני מקל על לחץ הצרכנים ומעודד הוצאות. גם טסלה עלתה ב-+7.4%.