Image by Julita from Pixabay
מיכאל לוי
21/11/2022
חודש אוקטובר מחייך מעט למשקיעים, כפי הנראה מעט מדי ומאוחר מדי כדי לאפס את התשואות השליליות של השנה, אבל אפשר לקוות שנובמבר ואוקטובר יאפשרו אנחת רווחה של ראלי קצר, שיקטין מעט את השליליות מתחילת השנה. כלל הגופים נמצאים בתשואות שליליות גם ל-12 החודשים האחרונים, אבל אם נובמבר ימשיך במגמה חיובית, זה יהיה הנתון הראשון שיעלה מעל המים.
כמו בכל חודש, FUNDER-AdvizerLand מביא את התשואות בכל חתכי מסלולי הגיל, בהתאם למודל שמקטלג את החוסכים לפי הגיל ובהתאם לכך מבצע התאמה של רמות הסיכון, כך שהסיכון יורד ככל שגיל החוסך עולה. נזכיר שהמודל יושם בישראל בעקבות משבר 2008, שבו התחדד הצורך להקטנת סיכון אצל חוסכים בגיל מבוגר יחסית, שכן משבר בשלב חסכון מאוחר לא מאפשר לתשואות לפצות על הנזק, ולאור זאת עלול ליצור נזק בהיקף הקצבה של החוסך.
כשמסתכלים על תשואת קרנות הפנסיה אל מול תשואת קופות הגמל אפשר לראות שקרנות הפנסיה בחתכי הזמן השונים, מציגים תשואות ממוצעות עודפות. כך למשל, בעוד שהתשואות החודשיות דומות – 2.52% החודש בקרנות פנסיה עד גיל 50, לעומת 2.33% בקופות גמל עד גיל 50. הרי שההבדל בתשואות מתחילת השנה מתחיל להיות משמעותי. 9.28%- בקופות גמל עד גיל 50 מול 5.32%- בקרנות פנסיה עד גיל 50. כך גם בתשואה ל-12 חודשים 7.22%- בקופות גמל, אל מול 3.22%- בקרנות פנסיה. ההבדל בתשואות נשמר ואף דרמטי יותר במסלול גילאי 50-60 ומעל גיל 60. FUNDER-AdvizerLand מציג את הנתונים בהתאם לנתוני התשואות של חודש אוקטובר.
קרנות פנסיה מול קופות גמל השוואה בתשואות בין המסלולים השונים
|
|
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה |
תשואה באוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
ממוצע |
2.33% |
-9.28% |
-7.22% |
15.21% |
26.09% |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
קרנות פנסיה עד גיל 50 |
תשואה באוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
ממוצע |
2.52% |
-5.32% |
-3.22% |
20.09% |
35.33% |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
תשואה באוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
ממוצע |
1.88% |
-7.81% |
-6.00% |
13.32% |
23.67% |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
קרנות פנסיה גילאי 50-60 |
תשואה באוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
ממוצע |
2.11% |
-4.36% |
-2.54% |
17.98% |
31.86% |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
תשואה באוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
ממוצע |
1.19% |
-6.43% |
-5.14% |
8.14% |
16.78% |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
קרנות פנסיה מעל גיל 60 |
תשואה באוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
ממוצע |
1.36% |
-2.81% |
-1.47% |
13.85% |
25.58% |
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
תמנת התשואות החודש מציגה את אלטשולר שחם כמנצחים הגדולים של החודש, בכל שלוש המסלולים השונים. אלטשולר שחם עדיין נמצאים בתחתית הדירוג בחתכי הזמן השונים, באפיקי הגיל השונים.
תשואות מסלול לבני 50 ומטה – הפניקס עוברים לשליטה בתשואות בחתכי הזמן השונים
קרנות פנסיה עד גיל 50, אלה הקרנות שמרכזות את היקף הנכסים הגדול ביותר, וגם משקיעות ברמת סיכון יחסית גבוהה יותר משאר המסלולים. התשואה הממוצעת החודש היא 2.52%. טווח התשואות נע בין 2.33% (הפניקס) ל-2.86% (אלטשולר שחם). פערי התשואות החודש לא גבוהים במסלול.
כאמור, אלטשולר שחם מנצחים במסלול. במקום שני מגדל מקפת עם 2.6%. הפניקס כובשים את הבכורה בכל שאר חתכי הזמן – מתחילת השנה, 12 חודשים, 36 חודשים ו-5 שנים.
|
קרנות פנסיה עד גיל 50 | |||||||
|
שם קופה |
תשואה באוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 50 ומטה |
2.86% |
-9.97% |
-8.70% |
12.04% |
29.20% |
16,999 |
9757 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול עד גיל 50 |
2.60% |
-4.63% |
-2.72% |
19.92% |
32.96% |
15,711 |
8801 |
|
איילון מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 ומטה |
2.58% |
-5.98% |
-4.05% |
21.56% |
36.88% |
15,269 |
2155 |
|
הראל פנסיה מסלול לבני 50 ומטה |
2.47% |
-4.26% |
-1.84% |
19.72% |
32.80% |
25,380 |
9823 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2055 |
2.42% |
-4.21% |
-2.03% |
20.81% |
36.59% |
7,999 |
2184 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 50 ומטה |
2.35% |
-4.14% |
-1.91% |
22.87% |
38.39% |
21,308 |
7422 |
|
הפניקס פנסיה לבני 50 ומטה |
2.33% |
-4.02% |
-1.28% |
23.72% |
40.51% |
35,064 |
9974 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
2.52% |
-5.32% |
-3.22% |
20.09% |
35.33% |
|
|
תשואות מסלול לבני 50 עד 60 – מנורה מבטחים מובילים בטווח הקצר, מיטב בטווח הארוך
המסלול של גילאי 50-60 מנהל היקף נמוך משמעותית, וברמת סיכון בינונית, נמוכה מזו של עד גיל 50 וגבוהה מעט מזו של מעל גיל 60. התשואה הממוצעת החודש היא 2.11%. מנעד התשואה נע בין 1.93% (כלל) ל-2.45% (אלטשולר שחם). טווח של כחצי אחוז בין המקום האחרון לראשון.
אלטשולר שחם מנצחים גם במסלול זה עם 2.45%. במקום השני מגדל עם 2.18%. מנורה מבטחים (2.01% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה ובתשואה ל-12 חודשים. מיטב (2.12% החודש) מובילים בתשואה ל-3 ול-5 שנים.
|
קרנות פנסיה גילאי 50-60 | |||||||
|
שם קרן |
תשואה באוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 50 עד 60 |
2.45% |
-7.92% |
-6.92% |
9.86% |
24.44% |
3,442 |
9758 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול 50 עד 60 |
2.18% |
-3.88% |
-2.22% |
17.27% |
29.37% |
4,088 |
8802 |
|
איילון מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 50 עד 60 |
2.12% |
-4.37% |
-2.39% |
22.64% |
37.16% |
5,580 |
9967 |
|
הראל פנסיה ילידי שנות ה-60 |
2.06% |
-3.66% |
-1.63% |
17.47% |
29.78% |
5,161 |
9827 |
|
הפניקס פנסיה לבני 50 עד 60 |
2.02% |
-3.78% |
-1.58% |
18.92% |
32.29% |
3,921 |
9975 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2040 |
2.01% |
-3.21% |
-1.27% |
20.14% |
36.37% |
10,865 |
2014 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 50 עד 60 |
1.93% |
-3.68% |
-1.81% |
19.53% |
33.62% |
6,353 |
7423 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
2.11% |
-4.36% |
-2.54% |
17.98% |
31.86% |
|
|
תשואות מסלול לבני 60 ומעלה – מגדל מנצחים במסלול
מסלול מעל גיל 60, הסולידי מבין המסלולים, מציג את התשואה השלילי הנמוכה מבין המסלולים השונים. התשואה ממוצעת החודש היא 1.36%. מנעד התשואה נע בין 1.18% (כלל) ל-1.53% (אלטשולר שחם). גם במסלול זה מנעד התשואה נמוך יותר.
אלטשולר שחם מנצחים גם במסלול זה עם 1.53%, מגדל במקום שני עם 1.43%. מנורה מבטחים (1.36% החודש) מובילים בתשואה בכל שאר חתכי הזמן – מתחילת השנה, 12 חודשים, 3 ו-5 שנים.
|
קרנות פנסיה מעל גיל 60 | |||||||
|
שם קרן |
תשואה באוקטובר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה לבני 60 ומעלה |
1.53% |
-3.35% |
-2.63% |
10.88% |
22.88% |
1,332 |
9759 |
|
מגדל מקפת אישית - מסלול מעל גיל 60 |
1.43% |
-3.08% |
-1.71% |
13.44% |
24.39% |
2,123 |
8803 |
|
איילון מיטב פנסיה מקיפה - מסלול לבני 60 ומעלה |
1.40% |
-3.14% |
-2.07% |
13.13% |
23.99% |
1,950 |
9968 |
|
מנורה מבטחים מסלול יעד לפרישה 2030 |
1.36% |
-1.74% |
-0.21% |
16.88% |
29.97% |
5,613 |
2011 |
|
הפניקס פנסיה לבני 60 ומעלה |
1.31% |
-2.80% |
-1.46% |
14.01% |
26.34% |
1,573 |
9976 |
|
הראל פנסיה מסלול לבני 60 ומעלה |
1.31% |
-3.11% |
-1.52% |
13.06% |
23.97% |
2,381 |
9829 |
|
כלל פנסיה מקיפה - בני 60 ומעלה |
1.18% |
-2.42% |
-0.71% |
15.51% |
27.52% |
2,856 |
7424 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.36% |
-2.81% |
-1.47% |
13.85% |
25.58% |
|
|
(*) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. נתוני התשואה המופיעים בכתבה הם לפני ניכוי דמי ניהול. ט.ל.ח.
