אסף אביב מנכ"ל אביב תעשיות בניה: "מחזקים את איתנותה הפיננסית של החברה וגיוון מקורות נזילים"

החברה מכרה מתחילת 2022 ועד לפרסום הדו"ח 209 יח"ד בהיקף כספי של כ- 265.3 מיליון ש"ח.

המשך גידול בהון העצמי לכ- 304.8 מיליון ש"ח וחיזוק יחס ההון למאזן לשיעור של 42.7%.

ההכנסות מעסקאות בנייה ומקרקעין בתשעת החודשים הראשונים של 2022 הסתכמו בכ- 141.5 מיליון ש"ח.

הרווח הגולמי בתחום ייזום נדל"ן הסתכם בתשעת החודשים הראשונים של 2022 בסך של כ- 16.6 מיליון ש"ח עם רווחיות גולמית של 11.7%.

הרווח הכולל לתקופה בתשעת החודשים הראשונים של 2022 הסתכם בסך כ- 6.2 מיליון ש"ח.

בתשעת החודשים הראשונים של 2022 הושלמו הפרויקטים אביב במודיעין, אביב ברקפות ובנין 4 לב העיר ירושלים, החברה בשלבים אחרונים של מסירת הדירות.

בבנין 3 בפרויקט לב העיר בירושלים קיבלה החברה ביולי 2022 אישור מעמד "נכס מאושר" להשכרה לטווח ארוך של כל 64 יח"ד בבניין, על פי חוק עידוד השקעות הון, המאופיין ברווחיות גולמית גבוהה והטבות מס משמעותיות.

היקף מלאי מקרקעין ובנינים למכירה הסתכם בכ- 414.8 מיליון ש"ח.

היקף נכסים מניבים (שווי נדל"ן להשקעה) הסתכם בכ- 176.1 מיליון ש"ח, LTV – 20.9%.

באוקטובר 2022 השלימה החברה גיוס של 100 מיליון ש"ח בהנפקת סדרת אג"ח חדשה (סדרה 7) נושאות ריבית קבועה של כ- 6.9% לשנה, במח"מ של כ- 3.1 שנים.

איתנות פיננסית: נכון ל- 30.9.2022 לחברה התחייבויות בגין חוזים ומקדמות מרוכשים בסך של כ- 103.4 מיליון ש"ח ואשראי מבנקים בסך כ- 134.5 מיליון ש"ח. בתשעת החודשים הראשונים של 2022 פרעה החברה הלוואות, נטו, ואגרות חוב (קרן) בהיקף כולל של כ- 148.5 מיליון ש"ח, ולה מספר מקורות לצורך פירעון אגרות החוב (סד' 6) שבמחזור בינואר 2023, ובכללם פיקדון כספי בסכום הפירעון הצפוי שמקורו מתמורת כספי הנפקת אגרות החוב (סד' 7) בסך של 100 מיליון ש"ח.

החברה צפויה להכיר בשנים הקרובות (2022-2024) בהכנסות מעסקאות בניה ומקרקעין ממלאי בפרויקטים שהקמתם הסתיימה, מפרויקטים בהקמה, לא כולל בניין 3 המיועד להשכרה לטווח ארוך, בסך של כ- 715.6 מיליון ש"ח, רווח גולמי של כ- 121.0 מיליון ש"ח ועודפים צפויים (הון עצמי + רווחים) בסך כ- 255.3 מיליון ש"ח.

חברת הנדל"ן מ. אביב תעשיות בניה (ת"א: אביב), פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי ולתשעת החודשים הראשונים לשנת 2022.

 

מר אסף אביב, מנכ"ל החברה, מסר: "ברבעון השלישי ולאחריו החברה התמקדה בהשלמת שלושת הפרויקטים במודיעין, רקפות ראשל"צ ובנין 4 בפרויקט לב העיר ירושלים, ואנו מצויים בשלבי סיום מסירת הדירות. במקביל, החברה פעלה לחיזוק איתנותה הפיננסית וגיוון מקורותיה הנזילים, זאת על רקע תנאי השוק ועליות הריבית והאינפלציה, והשלימה בהצלחה הנפקת סדרת אג"ח חדשה בהיקף של 100 מיליון ש"ח, לצד המשך גידול בהון העצמי. לחברה מקורות מספקים למימוש תוכניותיה, כולל לפירעון יתרת סד' אג"ח 6 בינואר הקרוב."

 

צבר פרויקטים נכון למועד פרסום הדוח – לחברה 3 פרויקטים בהקמה באזורי ביקוש שונים, הכוללים 445 יח"ד ופרויקט המיועד להשכרה לטווח ארוך, ובנוסף כ- 8 יח"ד במלאי דירות גמורות. כמו כן, מקדמת החברה 3 פרויקטים מותנים בהליכי שינוי ת.ב.ע, כולל 278 יח"ד, מרכז מסחרי בשטח של כ- 1,700 מ"ר ושטחי תעסוקה בבניין של 20 קומות בפרויקט ברמלה; בנוסף לחברה עתודות קרקע לכ- 532 יח"ד בהונגריה.

ההכנסות מעסקאות בניה ומקרקעין (תחום ייזום נדל"ן) בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2022 הסתכמו בכ- 141.5 מיליון ש"ח, בהשוואה להכנסות בסך של כ- 163.1 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות נובעות בעיקר מפרויקט אביב ברקפות בראשון לציון, אביב במודיעין, לב העיר ירושלים - בנין 4 ואביב נרקיסים. בתקופת הדוח השלימה החברה את הפרויקטים אביב במודיעין, אביב ברקפות ולב העיר ירושלים – בנין 4.

הרווח הגולמי מהכנסות מעסקאות בניה ומקרקעין בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 16.6 מיליון ש"ח (שיעור רווחיות גולמית של כ- 11.7%), בהשוואה לרווח גולמי בסך של כ- 31.4 מיליון ש"ח (שיעור רווחיות גולמית של כ- 19.2%) בתקופה המקבילה אשתקד.

בפרויקט אביב בנרקיסים בראשון לציון נמכרו נכון למועד פרסום הדו"ח סך של 201 יח"ד, כולן במסגרת מחיר למשתכן (מתוך סך כולל של 315 יח"ד, מהן 225 יח"ד במחיר למשתכן ו- 90 יח"ד במחירי שוק חופשי) בהיקף כספי כולל של כ- 241.8 מיליון ש"ח. במרץ 2022 התקשרה החברה בהסכם ליווי עם תאגיד בנקאי בהיקף של עד כ- 507 מיליון ש"ח. הרווח הגולמי הצפוי בפרויקט הינו 15.3%.

בפרויקט נווה שמיר בית שמש (סה"כ 130 יח"ד, מהן 50 יח"ד במחיר למשתכן ו- 80 יח"ד במחירי שוק חופשי) התקבלו בפברואר 2022 היתרי בניה לפרויקט והחברה מבצעת את העבודות. ביוני 2021 התקשרה החברה בהסכם ליווי עם תאגיד בנקאי בהיקף של עד כ- 164 מיליון ש"ח. הרווח הגולמי הצפוי בפרויקט הינו 18.9%. באוגוסט 2022 ניתן פסק דין על ידי ביהמ"ש העליון, במסגרת  תביעה שהוגשה בין היתר על ידי יחידים אשר הגישו הצעות לרכישת כמות כוללת של 63 יח"ד בפרויקט, לבקשות לצווי מניעה לפיהן יאסר על החברה להעביר זכויות ביח"ד הנ"ל. פסק הדין של ביהמ"ש העליון קבע כי החברה לא תבצע כל עסקה ב- 63 יח"ד עד להחלטה אחרת. לאחרונה, הצדדים הגיעו להסכמה להפנות את המחלוקות לגישור.

בפרויקט לב העיר ירושלים – בניין 3 שהשלמתו צפויה ב- 2023, קיבלה החברה ביולי 2022 אישור "מעמד נכס מאושר" מהרשות להשקעות ולפיתוח התעשייה והכלכלה לפי הפרק השביעי לחוק לעידוד השקעות הון, תשי"ט-1959, לפיו כל 64 יח"ד בבניין 3 יהיו מיועדות להשכרה לטווח ארוך. חוק זה מקנה הטבות מס, הכוללות בעיקר פטור ממע"מ על השכרת יחידות הדיור להשכרה ומכירתן בעתיד, והחלת מס חברות מופחת בשיעור 11% בגין הכנסה מהשכרת/מכירת יחידות הדיור, ופחת מואץ בשיעור 20% בתקופת ההשכרה. זאת בכפוף לעמידה בתנאים שונים, לרבות העמדת יחידות הדיור להשכרה בשוק החופשי לתקופה של 5 שנים לפחות מתוך 7 השנים שלאחר תום ההקמה. הרווח הגולמי הצפוי בפרויקט, לאחר אישור הבקשה, הינו 23.5%.

בפרויקט פארק צפון קריית מנחם בגין ברמלה (חלק החברה כ- 85%) התקבלה ב-  19 בספטמבר 2022  בקשת החברה להארכת המועד למילוי התנאים שנקבעו בהחלטת הועדה המחוזית להפקיד את תכנית בנין העיר החדשה עד ליום 15 בדצמבר 2022. במסגרת התב"ע חדשה, המהווה חלופה לתב"ע אשר קודמה על ידי החברה, אושר בינוי של 278 יח"ד ב- 4 בנייני מגורים (שני בניינים בגובה 24 קומות מעל קומת קרקע מסחרית, בניין בגובה 14 קומות מעל קומת כניסה ובניין נוסף בגובה 6 קומות מעל קומת מסד). כמו כן, אושר בינוי מבנה בן 20 קומות תעסוקה על קומות מסד וקומת קרקע מסחרית.

התפתחויות עיקריות: תחום נדל"ן מניב

 

ההכנסות מהשכרת והפעלת נכסים בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2022 הסתכמו בסך של כ- 8.5 מיליון ש"ח, בדומה להכנסות התחום זה בתקופה המקבילה אשתקד.

ה- NOI בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 7.9 מיליון ש"ח, בהשוואה ל- NOI בסך כ- 8.1 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.

נכס גבעת שאול ירושלים – שיעור התפוסה הכולל הנוכחי בנכס הינו 80%, נושא תשואה שנתית של כ- 5.6%. כמו כן, מבוצעות בנכס עבודות התאמה לשטח נוסף של כ- 778 מ"ר, כאשר לאחר מסירת השטח לשוכרים צפוי שיעור התפוסה הכולל לעלות לכ- 91%.

נכס מרכז כלל - חלון לירושלים - שיעור התפוסה הכולל הנוכחי בנכס הינו 96%, נושא תשואה שנתית של 6.4%.

היקף נכסים מניבים (שווי נדל"ן להשקעה) הסתכם בכ- 176.1 מיליון ש"ח. LTV – 20.9%

 

 

סך ההכנסות בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2022 הסתכמו בכ- 149.9 מיליון ש"ח, בהשוואה להכנסות בסך של כ- 185.8 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות בתקופה המקבילה אשתקד כללו הכנסות בסך כ- 14.2 מיליון ש"ח מחוזי הקמה בפרויקט הקבלנות ברמלה, וכפי שציינה בדוח התקופתי לשנת 2021, אין בכוונתה להרחיב את פעילותה בתחום הקבלנות לפרויקטים נוספים מעבר לפרויקט זה.

 

הרווח הגולמי בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2022 הסתכם בכ- 24.4 מיליון ש"ח (שיעור רווחיות גולמית של כ- 16.3%), בהשוואה לרווח גולמי בסך של כ- 28.7 מיליון ש"ח (שיעור רווחיות גולמית של כ- 15.4%) בתקופה המקבילה אשתקד.

 

הרווח לפני מס בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2022 הסתכם בכ- 9.9 מיליון ש"ח, בהשוואה לרווח לפני מס בסך של כ- 15.9 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח לפני מס בתשעת החודשים הראשונים של 2022 הושפע מגידול בהוצאות המימון, נטו, שהסתכמו בכ- 6.1 מיליון ש"ח, בהשוואה לכ- 4.5 מיליון ש"ח, הנובע בעיקר מהפסקת זקיפת הוצאות מימון לפרויקט בהקמה בבית שמש ולפרויקט נרקיסים לאור הוצאת היתרי בניה בפרויקטים אלו. כמו כן, העלייה בשיעור ריבית בנק ישראל בתקופת הדוח הגדילה את הוצאות המימון של החברה בתקופת הדוח בסך כ- 0.5 מיליון ש"ח, כאשר להערכת החברה, עלייה זו צפויה להגדיל את הוצאות המימון של החברה ברבעון האחרון של השנה בכ- 0.7 מיליון ש"ח.

 

הרווח הכולל לתקופה בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2022 הסתכם בכ- 6.2 מיליון ש"ח, בהשוואה לכ- 11.9 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד, והושפע בין היתר גם מהפרשי השער הנובעים משינוי שלילי בשיעור של 13.42% בשער החליפין של הפורינט ביחס לשקל במהלך התקופה, בהשוואה לשינוי שלילי של 3.86% בתקופה המקבילה אשתקד.

 

תזרים המזומנים שנבע מפעילות שוטפת בתשעת החודשים הראשונים לשנת 2022 הסתכם בסך של כ- 92.6 מיליון ש"ח, בהשוואה לתזרים מזומנים מפעילות שוטפת בסך כ- 66.3 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת נובע בעיקר מהפקדות רוכשים.

 

יתרת המזומנים ושווי מזומנים נכון ליום ה- 30 בספטמבר 2022 הסתכמה בסך של כ- 11.6 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של כ- 50.9 מיליון ש"ח נכון ל- 31 בדצמבר 2021. הירידה במזומנים נבעה בעיקר מפירעון אג"ח. סך המזומנים המוגבלים בשימוש בחשבונות ליווי נכון ליום ה- 30 בספטמבר 2022 הסתכם בכ- 20.3 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של כ- 38.6 מיליון ש"ח נכון ל- 31 בדצמבר 2021. הירידה נובעת ממימוש פיקדונות ומשיכת עודפים.

 

ההון העצמי נכון ליום ה- 30 בספטמבר 2022 הסתכם בסך של כ- 304.8 מיליון ש"ח, בהשוואה להון עצמי בסך של כ- 298.6 מיליון ש"ח נכון ל- 31 בדצמבר 2021. יחס הון למאזן נכון ליום ה- 30 בספטמבר 2022 עמד על 42.7%, בהשוואה ליחס הון למאזן של 36.7% נכון ליום ה- 31 בדצמבר 2021. החברה שומרת לאורך זמן על יחס הון עצמי למאזן גבוה.

לגרף אביב בניה לחצו כאן